وول ستريت غالبًا ما يكون خاطئًا عند نقاط التحول: سبب آخر للاستثمار على المدى الطويل

من قبل ضيف مساهمة نانسي Tengler.

نشرت Investmentmatome Investing مؤخرا دراسة تستعرض مدى فعالية توصيات محللي وول ستريت. ووجدت الدراسة أن 49 ٪ من تقييماتهم للشراء أو البيع أو الإمساك كانت غير صحيحة في عام 2012. وكان ذلك عاما جيدا جدا. أنا لست هنا لقرع المحللين. عملهم ذو قيمة للمستثمرين. وهم يحفرون تفاصيل الشركة المالية والمنتجة باستخدام دقيق دقيق للأسنان ، وهو أمر مستحيل بالنسبة للأفراد للتكرار من تلقاء أنفسهم. ولكن نظرًا لمعرفتهم الهائلة بما هو موجود وما لا يعمل في الشركة ، فمن غير المرجح أن يضغطوا على الزناد عند نقاط التحول.

ما هي نقطة التحول ، بالضبط؟

وكشفت الدراسة أيضًا أن "المحللين أفضل في تحديد الفائزين". كانت توصيات المحللين شراء ما يقرب من 85٪ من جميع التقييمات الدقيقة التي تم قياسها في الدراسة. وهو ليس مفاجئًا على الإطلاق. وول ستريت هي عبارة عن عالم من الزخم ، حيث ما نجح يوم أمس سوف يستمر في العمل غداً. حتى لا حتى نقطة تحول.

تحدث نقاط التحول عند قمم وقيعان أداء أسعار الأسهم. خذ السهم الذي يحب الجميع أن يكره: Apple (AAPL). في سبتمبر 2012 عندما بلغ سعر السهم ذروته عند 700 دولار للسهم الواحد ، أحب محللو وول ستريت السهم. وقد قام 50 محللاً بتصنيف AAPL للشراء ، بينما صنّف ستة من المحللين الأسهم مقيّمة ومقيمتين للبيع. وكنا جميعا نعرف الأخبار الجيدة: iPhone ترقيات مع عدم وجود منافسة في الأفق ، أبل TV على الطريق ، آي باد ، آي باد ميني. ثورة في الحوسبة من شأنها أن تدفع نمو AAPL وهوامش الربح إلى ما لا نهاية. منذ ذلك الحين ، جاءت أرباح الشركات في ضوء ، دخلت المنافسة مع اثارة ضجة وانخفض السهم إلى أقل من 400 دولار للسهم الواحد (يسقط فوق وتحت مستوى أربعمائة في انتظار تقرير أرباح اليوم). ولم يولد سوى واحد من هؤلاء المحللين عائدًا إيجابيًا في السهم منذ انخفاضه في سبتمبر. وقد قام هذا المحلل بتقصير السهم في ديسمبر وحقق عائدًا إجماليًا يبلغ 28٪ تقريبًا. واحد من أصل 58 محللا يغطي AAPL حصل على الدعوة مباشرة عند نقطة تحول.

قيمة الشراء والتفكير

ولهذا السبب نواصل التركيز على امتلاك شركات كبرى على المدى الطويل. عندما تتعثر هذه الشركات في تقديم منتج جديد أو تفوّت توقعات الأرباح ، فإن وول ستريت يمكنها معاقبة سعر السهم لفترة طويلة (فرصة شراء إذا كنا نشعر بوعي جيد وذكاء). أحد الأسباب التي تجعل الكراهية قوية للغاية بسبب محللي وول ستريت الذين كنا نناقشهم. إنهم لا يحبون الإحباط. خاصة عندما يكون لديهم تقييم شراء على السهم.

لذا إذا كنت من المستثمرين الذين يحبون أن يروا ما تقوله وول ستريت عن شركة معينة ، كن حذرا. انظر إلى البيانات الواقعية التي تنتجها - إنها تقوم بعمل رائع - ولكن اتخذ قرارك الخاص حول ما إذا كنت تريد شراء أو بيع أو الاحتفاظ بالسهم. هناك احتمالات ، ستحقق سجلاً أفضل في نقاط التحول.

هذا كيف تجني المال كمستثمر.