السؤال النهائي للصندوق: صناديق الاستثمار ، صناديق المؤشرات أو ETFs؟

لعقود عديدة ، كان للمستثمرين خيار بسيط: الأسهم أو الصناديق المشتركة. إذا كنت تفتقر إلى الوقت أو الخبرة في اختيار الأسهم ، فإن الصناديق المشتركة توفر طريقة سهلة للعب الأسواق مثل المحترفين. لكنك دفعت مقابل الخدمات - في كثير من الأحيان بشكل رائع - لمدير مال محترف لاتخاذ الخيارات الصحيحة لصندوقك.

مع مرور الوقت ، بدأ المستثمرون في استجواب النظام. هل المصاريف المرتفعة المرتبطة بصناديق الاستثمار المشتركة في مصلحتنا؟ أم أننا مجرد تمويل أنماط الحياة الفخمة لمديري الصناديق ذوي الأداء الضعيف؟ بعد كل شيء ، بمجرد طرح الرسوم الضخمة ، لم يكن العديد من الصناديق المشتركة الرائدة قادرة على القيام بأي أفضل من سوق الأوراق المالية الأوسع.

ردا على ذلك ، أطلق جون بوغ فانجارد نوعا جديدا من الصناديق في عام 1975: صندوق المؤشر. كان لدى صناديق المؤشرات استراتيجية بسيطة - مجرد شراء الأسهم التي تشكل مؤشرا رئيسيا مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وباتباع هذه الوصفة ، يمكن لأموال المؤشر أن تتحمل تكاليف تلك المصروفات الإدارية الشاقة. (بعد مرور 35 عامًا ، تقدم مجموعة كبيرة من الشركات المالية صناديق المؤشرات ، على الرغم من أن Vanguard التابعة لـ Bogle لا تزال هي اللاعب الرئيسي).

تقدم سريعًا حتى عام 1993 ، عندما تم عرض المستثمرين على خيار آخر: الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة استثمارات مثل صندوق المؤشرات ، ولكن يتم تداولها مثل الأسهم. يمكن للمستثمرين الانتقال منها وإليها بسرعة ، وحتى بيعها لفترة قصيرة إذا رغبوا في ذلك. ركزت صناديق الاستثمار المتداولة الأولى على المؤشرات الرئيسية ، ولكن هناك الآن مئات من الصناديق المتداولة في البورصة تركز على صناعات وبلدان وأصول محددة. يحمل SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) سبائك الذهب - التعرض الضيق مثل ذلك كان يصعب على الأفراد الحصول عليه.

إذاً صناديق الاستثمار مقابل صناديق المؤشرات مقابل ETFs - واحد أفضل بالنسبة لك؟

الجواب باختصار هو "لا". كل ثلاثة لديهم مكانهم ، وهذا يتوقف على احتياجاتك الاستثمارية. دعونا نتعمق أكثر ونرى كيف يمكن أن تتناسب كل أداة مع استراتيجية الاستثمار لأي شخص.

صناديق الاستثمار - دفع مقابل الخبرة

على الرغم من الرسوم المرتفعة نسبياً ، لا تزال الصناديق المشتركة تلعب دوراً مهماً في معظم المستثمرين الأفراد "المحافظ. هل ترغب في الاستثمار في صناعة معينة ، على سبيل المثال ، أشباه الموصلات؟ هناك صندوق مشترك لذلك.

ولكن لماذا لا نذهب مع الشركات التي لديها أفضل التوقعات وأسعار الأسهم الأكثر معقولية؟ لأن الصناديق المشتركة تسمح لك باختيار مجال للتركيز عليه ، مع التأكيد على أن مدير الصندوق يجب أن يكون قادرًا على اختيار أفضل الشركات ضمن هذه الفئة.

تذكر أنه عندما تدفع رسوم صندوق الاستثمار المشترك ، فأنت تدفع مقابل مدير الصندوق. غالباً ما يتمتع مديرو الصناديق بخبرة واسعة في الصناعة أو القطاع الذي يستثمرون فيه. ستجد في الغالب مديرًا للصندوق بدأ عمله في المجال الذي يحلله الآن. ويمكن لهذا النوع من الخبرة أن يحقق نتائج جيدة عندما يحين الوقت للتنقل في التغييرات والتطورات الرئيسية في مجال التكنولوجيا.

يمكن أن تساعدك الصناديق المشتركة أيضًا على الاستفادة من موضوع الاستثمار الذي يمتد على العديد من الصناعات. على سبيل المثال ، تحتاج الصناديق التي ترغب في الاستفادة من اتجاه جيل المواليد إلى البحث باستمرار عن استثمارات جيدة عبر مجموعة واسعة من القطاعات: الرعاية الصحية والترفيه والسكن وغيرها من الصناعات التي تلبي احتياجات هذه المجموعة السكانية. لن تتمكن من مطابقة هذا النوع من التركيز مع صندوق مؤشرات أو ETF ، كما سأوضح في القسمين التاليين.

[InvestingAnswers Feature: Debunking the 3 Mostentely Believed Mutual Fund Myths.]

صناديق المؤشرات - تتبع السوق الأكثر تداولًا على السعر الرخيص

عندما يسأل الأصدقاء عن نصائح الاستثمار ، أقوم دائمًا بتوجيههم إلى صندوق مؤشرات واسع رائع مثل Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) ، والتي تمتلك كل الأسهم في S & P 500. السبب المنطقي هو أنه إذا كان لديك أفق طويل الأمد يمتد لسنوات أو حتى عقود ، ولا ترغب في محاولة التنبؤ بمكان ويتجه الاقتصاد ، وليس هناك طريقة لمعرفة أي الأسهم أو القطاعات التي ستتحقق بشكل جيد على الطريق. وبدلاً من ذلك ، فإن التعرض للاقتصاد بكامله ، والذي يمثله بشكل واسع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، هو أفضل رهان.

هذا النوع من صناديق المؤشرات سيكون له صعود وهبوط ، ولكن يجب أن يكون أفضل من معدل التضخم على مدى فترة طويلة من الزمن. تشير الدراسات إلى أنه يجب أن تتوقع من 6٪ إلى 8٪ من المكاسب السنوية بمجرد الحصول على هذا النوع من التعرض واسع النطاق. وإليك الميزة الكبرى لصناديق المؤشرات: لا داعي للقلق من أن رسوم التمويل ستأخذ دفعة كبيرة من عائداتك. تستحوذ S & P 500 من Vanguard على نسبة 0.17٪ فقط من محفظتك كل عام. وهذا جزء بسيط مما تتقاضاه العديد من الصناديق المشتركة.

[InvestingAnswers Feature: دليل المبتدئين لحماية بيتك Nest.]

ETFs - Drilling Down، But Not Too Far

Though ETFs كانت موجودة منذ عقدين من الزمان ، لقد توقفت بالفعل خلال السنوات الخمس الماضية. تريد التعرض لأكبر الشركات في مصر؟ هناك ETF لذلك. هل تعتقد أن امتلاك أكبر شركات تعدين الذهب في البلاد هو خيار أكثر ذكاء من شراء الذهب مباشرة؟ هناك ETF لذلك.

في الواقع ، يمكن القول بأن اختيار المناطق المناسبة للاستثمار أكثر أهمية من اختيار الأسهم الفردية. إذا كانت الخلفية الاقتصادية مواتية للاستثمار في المرافق الكهربائية ، فإن المد المتصاعد سيرفع كل القوارب في هذا القطاع. من خلال شراء ETF ، يمكنك تجنب المخاطرة بأنك اخترت الشركة الواحدة التي تبين أنها غير مدمرة.

[InvestingAnswers Feature: ETF Strategies That Yield Steady Gains.]

The Investing Answer : بعد كل هذا التفسير ، إليك الوجبات الجاهزة: ليس هناك حاجة للاختيار من بين هذه المركبات الاستثمارية. ضع بعض المال في صندوق مؤشر واحتفظ به لفترة طويلة ، وضع جزءًا آخر في صندوق مشترك جيد الإدارة يركز على الصناعة ويحصل على درجات عالية من Morningstar ، ووضع الباقي في عدد قليل من ETFs التي تركز على المناطق أو الأصول التي تعتقد أنها تحمل جاذبية كبيرة. يجب أن يحقق هذا النهج العريض عائدات قوية ويحقق فوائد محفظة متنوعة.