فهم المؤشرات الاقتصادية |

الأسواق لا يمكن التنبؤ بها - أليس كذلك؟ حسنا ، تؤخذ ككل ، نعم. السوق هو العمل الجماعي للملايين من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. ولكن مع القليل من البحث ، ليس من الصعب معرفة ما الذي سيؤثر على المستثمرين في يوم معين. هذا لأنه ، صدقوا أو لا تصدقوا ، يتم بالفعل تنظيم الأحداث الرئيسية في السوق قبل أشهر مقدما.

إذا كنت جديدًا على الاستثمار ، فقد تتساءل ما الذي يتحرك في وول ستريت. بشكل عام ، إنها واحدة من خمسة أشياء:

الأحداث الإخبارية الرئيسية

كسر أخبار الأعمال ، مثل الاندماج الكبير للشركات ، في بعض الأحيان سينتقل القطاع ، وفي بعض الأحيان سوف يدفع السوق بشكل عام. لكن الأحداث الإخبارية غير المالية الدرامية يمكن أن يكون لها تأثير - سواء كانت جيدة أو سيئة - على التداول. وفي حالات نادرة ، كما في حالات اغتيال كينيدي وهجمات الحادي عشر من سبتمبر ، عمدت البورصة إلى تعليق التداول لتفادي موجة من عمليات البيع العاطفي. يمكن للكوارث الطبيعية والاضطرابات السياسية في الشرق الأوسط واختبارات الأسلحة أن تثير الذعر والهلع يتحرك دائما في السوق.

معالم نفسية

الذعر هو أحد القوى النفسية التي تحرك السوق. آخر هو عندما يصل مؤشر داو جونز الصناعي ، وهو مقياس السوق الأكثر تداولا على نطاق واسع ، إلى علامة فارقة رقمية. الأرقام - التي تعتبر عشوائية كليا - لها تأثير كبير على عقلية المستثمرين. عندما يتقاطع مؤشر داو جونز من 7800 إلى 8000 ، على سبيل المثال ، يمكنك المراهنة على أنه سيكون العنوان الرئيسي في قصة الأسهم اليومية في كل صحيفة في البلد وذكر في نشرة الأخبار المسائية. وهذا يجعل المستثمرين يعيدون تقييم الأسهم.

الأرباح

تعلن الشركات العامة عن أرباحها أربع مرات في السنة ، مرة كل فصل. تأتي هذه الموجات في موجات لبضعة أسابيع في كل مرة تبدأ مع ألكوا ، التي تعد أول شركة كبرى تقدم تقاريرها. هذه النظرة داخل كتب الشركات الأمريكية هي المحرك الرئيسي للسوق: إن مفاجآت الأرباح والتوجيهات المستقبلية للشركات تحدد نغمة في السوق.

بنك الاحتياطي الفيدرالي

كلما تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أو حاكم الاحتياطي الفيدرالي بشكل علني ، إما أمام الكونجرس أو بعض جمهور آخر مظلمة ، فإن السوق يحمل أنفاسه. ينتظر السوق أيضًا بفارغ الصبر قرارات أسعار الفائدة ، ومحاضر اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي وبيانات اقتصادية رئيسية أخرى من البنك المركزي الأمريكي ، الذي يعتبر أقوى قوة اقتصادية على هذا الكوكب. ويذهب المستثمرون إلى أطوال غير عادية لمحاولة فك الشفرة في كثير من الأحيان من الباروك - Fedspeak - من رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي ، وتعديل صفاته وتحليل دولاب ملابسه.

إقتصاديات

أخيراً ، يمكن لنتائج عشرات التقارير الاقتصادية الدورية نقل وول ستريت. وتتراوح هذه النسبة بين العنصر الرئيسي - مثل القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة في البلد - إلى المبيعات الأكثر طفيفة ، مثل مبيعات متجر الذقن ، إلى التقنية ، مثل عرض النقود. تقدم بعض المؤشرات صورة حديثة عن الحالة ، مثل البطالة. ويشار إلى الآخرين كمؤشرات قيادية. ويعتقد أن هذه البارومترات ، مثل طلبيات المصانع ، لها قيمة تنبؤية للتنبؤ بالظروف المستقبلية.

فهم ما يحرك السوق وكونه ملما في المؤشرات الاقتصادية الأكثر أهمية يمكن أن يعطي المستثمرين ميزة. في هذا البرنامج التعليمي ، سننظر في شرح موجز لكل مؤشر ونناقش ما يعنيه - وكيف يمكنك كسب المال.

إجمالي الناتج المحلي

الإجمالي يعني "الإجمالي". الوسائل المحلية "لبلد". يشير المنتج في هذه الحالة إلى أي شيء ذي قيمة يمكن تحويله نقدًا ، عادةً كسلع أو خدمات. لذا - نفسا عميقا - الناتج المحلي الإجمالي هو ببساطة طريقة رائعة لقول "القيمة المجمعة لكل شيء ينتجه الأمريكيون داخل حدود الولايات المتحدة."

إذا كنت تخاطر بما هو أبعد من التعريف الأساسي ، فمن السهل أن تجد نفسك متورطًا في تعقيدات العلوم الكئيبة. للدم:

الاستهلاك + الاستثمار + الحكومة + التصدير - الواردات = إجمالي الناتج المحلي

مثل هذه المعادلات هي بالضبط السبب في عدم رغبة أحد في الاطلاع على المؤشرات الاقتصادية. انهم مملون قاتلة وليس كل هذا مفيد.

إليك ما تحتاج إلى معرفته:

؟ "النمو" في الأخبار الاقتصادية هو معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي. الاقتصادات ، في معظمها ، التوسع. الثروة يبني. نحن البشر نستهلك كمية أكبر من الأشياء. بالإضافة إلى أننا نستبدل الأشياء التي تلبس. نخلق منتجات جديدة وأفضل ، ونحلم في خدمات جديدة ونجد أسواقًا جديدة لكل شيء. قبل أن تعرفها ، فإن السكان الأصليين الذين هزموا الطبول المصنوعة يدويًا حتى الآن يختلطون بجهاز iPod مع سماعات Bose. التقدم؟ ربما. لكن تدفق البضائع يبشر بالخير للاقتصاد العالمي.

؟ مفتاح النمو هو الاستدامة. نريد أن يتمدد الاقتصاد ، ليس بسرعة كبيرة. إذا استمر الاقتصاد في التحرك بسرعة كبيرة ، سيتدخل الاحتياطي الفيدرالي ويرفع أسعار الفائدة للتأكد من أن النمو الصحي لا يتحول إلى تضخم غير صحي. منذ عام 1978 ، بلغ متوسط ​​معدل النمو السنوي في هذه الولايات المتحدة حوالي 3.1 ٪.

يتم تعريف الركود الفني على أنه ربعين متتاليين من النمو الاقتصادي السلبي. من عام 1978 إلى عام 2008 ، سقطت البلاد في ركود خمس مرات:

يناير - يوليو 1980

يوليو - نوفمبر 1982

يوليو 1990 - مارس 1991

آذار / مارس - تشرين الثاني / نوفمبر 2001

كانون الأول / ديسمبر 2007 - إلى الآن

؟ شهدت البلاد 37 في المائة من التوسع الاقتصادي من عام 1991 إلى عام 2000 ، وهي أطول فترة نمو في تاريخ أمتنا.

؟ تصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي كل ثلاثة أشهر من قبل مكتب التحليل الاقتصادي ، وهو جزء من وزارة التجارة الأمريكية. إن النشرات الإخبارية هي عمل شاق واستخدام بعض المصطلحات ، ولكن إذا تمكنت من الإطلاع على المصطلحات ، فستجد بشكل عام ما تسبب في التوسيع أو الانكماش في الحسابات القومية.

يمكنك العثور على الافراج عن والحصص الضخمة من الإحصاءات الاقتصادية في bea.gov.

؟ لأن جمع وتحليل جميع البيانات من أكبر اقتصاد في العالم هي مهمة ضخمة ، يجب مراجعة الأرقام من وقت لآخر. لدى المتنافسين في التجارة أربع فرص للحصول عليها بشكل صحيح.

الأول هو "التقدير المسبق". هذا ، كما يوحي الاسم ، أفضل تخمين. صدر في الشهر التالي للشهر الأخير من كل ربع سنة. بمعنى آخر ، يتم إصدار نتائج الربع الأول في أبريل ، وما إلى ذلك. الإصدار التالي ، الذي صدر في الشهر الثاني بعد الربع المنتهي للتو ، هو "التقدير الأولي". ستتبع "التقديرات المنقحة في الشهر الثالث ، وسيتم الانتهاء من الأرقام -" المراجعة القياسية "في يوليو التالي.

الناتج المحلي الإجمالي ، إذن ، يمكن أن يتضح أنه أفضل أو أسوأ مما كان يعتقد في البداية لذلك ، من الجيد مواصلة المراجعات

؟ أخيرا ، من أجل المقارنة ، فإن الاقتصادات العشرة الأوائل حسب الناتج المحلي الإجمالي الاسمي في العالم (في عام 2008) هي (بتريليونات الدولارات الأمريكية):

USA $ 14.3 بريطانيا العظمى $ 2.8

Japan $ 4.8 Italy $ 2.3

China $ 4.2 Spain $ 1.6

Germany $ 3.8 Brazil $ 1.6

France $ 2.9 Canada $ 1.5

The صورة توظيف

يوفر النمو للمستثمرين الصورة الكاملة ، ولكن التأثير الأول من التمدد الاقتصادي أو الانكماش ، يظهر عادة في وضع التوظيف في البلاد.

تمثل الوظائف مؤشرًا مهمًا تي إنه أمر مهم جدًا أن يعمل الناس على إنفاق المال ، فهم لا يحصلون فقط على تعويض عن جهودهم ، ولكن عملهم يضيف إلى كمية السلع والخدمات التي يتم إنتاجها. والأكثر من ذلك هو أن الاقتصاد الذي لديه الكثير من الوظائف ذات الأجور الجيدة يعد واحة من الثقة. يشعر الناس بالأمان ، وهم على استعداد لإنفاق الأموال والقيام بمشتريات طويلة الأجل مثل السيارات والمنازل. وبشكل عام ، فإن الأخبار المتعلقة بالوظائف ، والتي تغطي قوة عاملة تبلغ حوالي 155 مليون ، مهمة للغاية ويمكن أن يكون لها تأثير فوري على السوق.

هناك العديد من التقارير التي يجب فهمها ومراقبتها:

طلبات إعانة البطالة

يوضح هذا التقرير الأسبوعي الصادر عن إدارة التوظيف والتدريب التابعة لإدارة العمل عدد الأشخاص في الولايات المتحدة الذين تقدموا بطلباتهم لأول مرة. المطالبة بفوائد التأمين ضد البطالة.

يمكن أن يتحرك رقم مطالبات المرة الأولى هذا بشكل كبير من أسبوع لآخر ويتم قياسه بشكل أفضل مقابل المتوسط ​​المتحرك لمدة ستة أشهر وتوقعات المحللين. كقاعدة عامة ، كلما قل عدد الأشخاص الذين يقدمون طلبات ، أصبح أكثر الأسعد في وول ستريت.

معدل البطالة

يعرض هذا التقرير نسبة القوى العاملة غير القادرة على العثور على عمل. يتم تحديده من خلال مسح للأسر ويتم نشره شهريا من قبل مكتب إحصاءات العمل. متوسط ​​معدل البطالة في الولايات المتحدة من عام 1 حتى عام 2009 هو 5.3 ٪.

"العمالة الكاملة" ليست بالضرورة بطالة بنسبة 100 ٪ ، حيث سيكون هناك دائما دوران مع تغيير الناس للوظائف. التوظيف الكامل هو عندما يكون عدد الوظائف الشاغرة مساويا لعدد الباحثين عن العمل.

تقرير العمالة الوطنية ADP

معالجة البيانات التلقائية ، أو ADP ، هو معالج الرواتب الرائد في البلاد. بغض النظر عمن تعمل من أجله ، ما لم تكن أنت أو العم سام ، هناك فرصة جيدة (1 من أصل 6) أن تتم معالجة شيك الرواتب الخاص بك بواسطة ADP. نتيجة للهيمنة في صناعة كشوف المرتبات ، فإن الشركة في وضع فريد لتوفير بيانات التوظيف. ويستند تقرير ADP الشهري إلى بيانات جداول الرواتب المجهولة من 400.000 عميل من 500000 عميل ، مع تمثيل كل تصنيف صناعي رئيسي.

تشالنجر جراي & كريسماس هي شركة استشارات خارجية تساعد الأشخاص الذين فقدوا وظائفهم على إيجاد وظيفة جديدة. الشركة تنشر عددا من التقارير. كثير منها تتبع تخفيضات الوظائف.

<مؤشر التوظيف في مونستر

منذ سنوات ، عندما كان الناس يقرؤون الصحف ، أبقت وول ستريت عينها على مؤشر "المساعدة المطلوبة" ، والذي يميل إلى أن يكون بالضبط ما يبدو عليه الأمر في وول ستريت. أراد المؤشر المطلوب Help Index بالمعنى الحرفي للمساعدة الإعلانات في الورقة التي تغذي فهرسًا. الآن - في السنوات الأولى من عصر ما بعد الجرائد - انتقلت الفكرة إلى الويب. أصبح مؤشر Help Helped القديم (مؤشر المساعدة المطلوب) مؤشرًا لتوظيف Monster. الأغنية نفسها ، الآية الثانية: رقم الوحش يتتبع ببساطة الإعلانات عبر الإنترنت.

تمثل الوظائف الجزء الأخير من الاقتصاد الذي يمكن أن ينتعش ويمكن أن يستمر في التراجع حتى بعد أن ينتعش الاقتصاد. الوظائف هي ترتيبات طويلة الأجل تؤثر على الحد الأدنى لصاحب العمل كل أسبوع ، ويمتنع أصحاب الأعمال عن الوفاء بهذه الالتزامات ما لم يكونوا متأكدين من أنهم يستطيعون تغطية النفقات. وعلى الرغم من أن وول ستريت تبتهج عادة ، فإن معظم الشركات لا تستمتع بفكرة التسريح ، فقد تقلل من النفقات العامة ، ولكنها تضر أيضا بموعد معنويات الموظفين ، وتؤثر على الإنتاج وتجعل توظيف أفضل المواهب أكثر صعوبة.

مبيعات التجزئة

يمثل إنفاق المستهلك ثلثي النشاط الاقتصادي بالكامل ، وتتبع ما يشتريه الناس هو وسيلة جيدة للحفاظ على علامات التبويب على الرفاهية المالية للأمة. بالإضافة إلى مراقبة كبار تجار التجزئة مثل وول مارت ، فإن لدى المستثمرين مجموعة كبيرة من تقارير الإنفاق على البيع بالتجزئة.

السيارات

هذا مؤشر واحد لا تتبعه الحكومة مباشرة (العم سام يراقب سعر السيارات وعلى عدد القروض التي أخذها المستهلكون لشرائها). صانعي السيارات أنفسهم تقرير المبيعات في الأول من الشهر. تقدم التقارير الإخبارية لهذه التقارير نظرة ثاقبة للعديد من مجالات الاقتصاد ، من عادات الإنفاق إلى اتجاهات المستهلك إلى حالة سوق الائتمان.

الأخبار السيئة: لا يتم الإبلاغ عن مبيعات السيارات من حيث الدولارات ولكن من خلال عدد الوحدات المباعة. وبالتالي ، لا يجب أن يكون السؤال التالي هو عدد السيارات التي تم بيعها ولكن عدد السيارات المباعة التي تم بيعها.

إذا كانت جنرال موتورز أو فورد تبيع الكثير من السيارات الصغيرة ذات الهامش المنخفض بدلاً من الكثير من الشاحنات الخفيفة والسيارات ذات الدفع الرباعي ذات الهامش المرتفع ، فإن التأثير على الحد الأدنى من بيان الدخل للربع قد يكون أقل متعة.. هذا هو السبب في استخدام مبيعات السيارات لاختيار الأسهم هو اقتراح حاسم. أفضل طريقة لاستخدام البيانات الإجمالية هي بمثابة مؤشر على ثقة المستهلك والنمو الاقتصادي.

والخبر السار: مبيعات السيارات هي واحدة من أول الأشياء التي تظهر في الانتعاش. بعد إرجاء شراء سيارة ، يتعامل المستهلكون مع هذا الحجر الأساسي للتجربة الأمريكية ، سيارة جديدة. عندما تقفز المبيعات ، يمكنك المراهنة على أن الاقتصاد بدأ في الدوران.

ICSC Goldman Sachs Retail Chain Store Index

ما نحتاجه في المجال المالي - اختصار آخر. هذا واحد يقف في "المجلس الدولي لمراكز التسوق" ، التي عقدت شراكة مع بنك الاستثمار غولدمان ساكس لتقديم قراءة على المبيعات في سلسلة متاجر. يتم تعديل المؤشر الأسبوعي موسميًا ويستبعد الطعام والسيارات.

قد تكون تسأل عن سبب قيام مجموعة تجارية بمركز تسوق بتتبع مبيعات المتاجر نفسها عندما تتمكن من تتبع معدلات الشغور أو معدلات الفائدة أو بعض المقاييس العقارية المفيدة الأخرى. لكن مالكي مراكز التسوق لا يحصلون فقط على شيك إيجار من مستأجرين ، فهم يحصلون على نسبة مئوية من المبيعات.

نظرًا لأن المؤشر أسبوعيًا ، يكون من المفيد جدًا اكتشاف الاتجاهات من خلال النظر إلى المتوسط ​​المتحرك لها. (يقوم "المتوسط ​​المتحرك" بجمع البيانات لفترة زمنية معينة ، على سبيل المثال ، خلال الأشهر الستة الماضية ، من خلال طرح القيمة الأقدم للقيمة الأحدث. وهذا يعمل على تحسين البيانات ويتيح سهولة اكتشاف الاتجاه. المتوسط ​​المتحرك اليومي لقيم الأسهم والمؤشرات.

هناك العديد من إجراءات البيع بالتجزئة الأسبوعية ، والعديد من التقارير الأخرى التي تفصّل طلبات البضائع. أحد هذه التقارير البارزة يأتي من معهد إدارة التوريد ، الذي ينشر تقرير التصنيع الشهري.

ولكن ليس كل ما يشتريه الأمريكيون يأتي في صندوق أو حقيبة. الكثير من ما نقوم بشرائه هي الخدمات. في الواقع ، تمثل الخدمات 79.2 ٪ من الاقتصاد الوطني (الباقي هو 19.2 ٪ الصناعية و 1.2 ٪ الزراعة). يستند التقرير إلى مسوحات أرسلت إلى 370 مديرًا تنفيذيًا في أكثر من 60 صناعة خدماتية.

تضخم

ربما سمعت صديقًا كبيرًا أو أحد أفراد العائلة يتحدث عن كيفية تكلفة الكثير من الأشياء أو القليل الذي استخدموه لكسب. كل شيء نسبي ، إذا كنت سوف يغفر التورية. تتغير قيمة الدولار بمرور الوقت. يتم تعقب هذا التضخم (الذي يشير إلى زيادة تكلفة الأشياء وليس انخفاض القوة الشرائية للدولار) من خلال تقريرين تفيد بأن الحكومة تصدر قضايا متتالية مرة واحدة في الشهر. هذه التقارير هي مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين.

مؤشر أسعار المستهلك

من بين جميع المؤشرات الاقتصادية ، من المحتمل أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين هو الأكثر ملاءمة للأفراد والأرجح أن يكون له تأثير على المالية الشخصية. من وجهة نظر المستثمر ، فإن مؤشر أسعار المستهلك هو عادة ما يبرر تقرير

إن مؤشر أسعار المستهلك هو مؤشر شهري يقيس تكلفة سلة السلع. في كل شهر ، يقوم عمال الحكومة باستدعاء آلاف المتاجر ومقدمي الخدمات للتحقق من الأسعار. هذه تقع في واحدة من ثماني فئات:

الطعام والشراب السكني

ملابس النقل

الرعاية الطبية منتزهات

التعليم / Commun.

آخر نقطة من مؤشر أسعار المستهلك ، كما ترون ، هو تتبع الأشياء التي تنفق كل منا الأموال. يستخدم مؤشر أسعار المستهلكين لتحديد التغييرات في استحقاقات الحكومة مثل استحقاقات الضمان الاجتماعي. يتم نشر البيانات بشكل إجمالي ولكن يمكن تقسيمها حسب المنطقة الجغرافية. يمكن الاطلاع على مجموعة هائلة من البيانات في bls.gov.

خدعة واحدة تريد الاستماع إليها باستخدام CPI: من السهل الذهاب للتسوق لعدد من الأشخاص. الغذاء والطاقة ، اللذان يتضمنهما المؤشر ، متقلبان ، وهو شيء رأيناه مؤخرًا عندما ارتفع النفط إلى ما يقرب من 150 دولارًا للبرميل وتم بيع الغاز مقابل 4 دولارات للجالون. حسنا ، أسعار الكثير من الأشياء لم ترتفع بشكل حاد ، وللتخفيف من بيانات التضخم ، ركز الكثير من المستثمرين والنقاد والصحفيين على مؤشر أسعار المستهلكين "الأساسي" الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة.

مؤشر أسعار المنتجين

يراقب مؤشر أسعار المستهلك التضخم على المستوى الشخصي من خلال النظر إلى الأسعار. من ناحية أخرى ، يحلل مؤشر أسعار المنتجين التضخم من خلال مراقبة التكاليف على مستوى البيع بالجملة.

يتعقب مؤشر أسعار المنتجين التغيرات في أسعار السلع المنتجة محليًا والمستهلكة. يتكون المؤشر من أسعار لكل من السلع الاستهلاكية ومعدات رأس المال ، على الرغم من أنه لا يغطي سعر أي خدمات.

لأن كلا من قياس التضخم ، أليست قراءاتهم من المحتمل أن تكون هي نفسها؟ ليس بالضرورة. ويوضح مكتب إحصاءات العمل ذلك على النحو التالي: "الاستخدام الأساسي لمؤشر أسعار المنتجين هو التخلص من تدفقات الإيرادات من أجل قياس النمو الحقيقي في الناتج. إن الاستخدام الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك هو ضبط الدخل ونفقات الإنفاق للتغيرات في تكلفة الحية ".

وبعبارة أخرى ، يغطي أحد المؤشرات (مؤشر أسعار المنتجين) تكلفة تحويل جهاز بيج ماك ، بينما يقوم المؤشر الآخر (CPI) بحساب التغيير في تكلفة التجزئة الفعلية لشركة Big Mac. هذان الشيئان لا يتحركان دائمًا على قدم وساق. تستطيع الشركة تخفيض أسعارها وتخفيض هامشها للحصول على المزيد من الأعمال أو بناء ولاء للعلامة التجارية ، تماماً كما يمكنها رفع الأسعار عندما تكون التكاليف منخفضة لكسب المزيد من المال لكل عملية بيع.

تكلفة العمالة والإنتاجية

يكلف مالاً الحصول على عمال - فهم موجودون مقابل المال. يعد دليل تكلفة التوظيف جزءًا من استقصاء التعويض الوطني ويقدم نظرة فصلية إلى الموظفين الذين يأخذون منازلهم. تفصل التقارير العمال إلى فئات: الحكومة ، الصناعة الخاصة ، النقابة / عدم النقابة ، إلخ. سوف ترتبط تكاليف العمل ، بمرور الوقت ، بالاتجاهات في تكاليف السلع والخدمات.

تقيس الإنتاجية الكفاءة: إنها الطريقة التي يتم بها تحويل المدخلات إلى مخرجات. إن التقدم في الإنتاجية - العمال الذين يفعلون أكثر - يعني أن هناك المزيد من السلع والخدمات في السوق ، مما يشير إلى إمكانية النمو الاقتصادي. يتم حساب كل من الإنتاجية وتكلفة العمالة بشكل ربع سنوي من قبل مكتب إحصاءات العمل.

المساكن والبناء

يعتبر الإسكان تجارة كبيرة - حيث تتركز معظم الثروة الفردية. على الرغم من أنني آمل أن يكون أكبر استثمار هو خطة التقاعد الخاصة بك ، بالنسبة لمعظم الناس ، منازلهم. هناك أكثر من 120 مليون منزل لأسرة واحدة في الولايات المتحدة ، تبلغ قيمتها حوالي 24 تريليون دولار بمتوسط ​​سعر يبلغ 200 ألف دولار. وهذا يعادل ضعف الناتج المحلي الإجمالي للبلاد - ويمكنك أن ترى كيف يمكن لأزمة في سوق الإسكان أن تؤدي إلى مشكلة كبيرة. يعتبر البناء الإجمالي جزءًا كبيرًا من الاقتصاد ، حيث يصل إلى حوالي تريليون دولار سنويًا ، أو ما يقرب من 8٪ من إجمالي الناتج المحلي.

هناك كمية هائلة من البيانات حول ما يتم بناؤه وما يتم شراؤه:

يقوم مكتب الإحصاء ووزارة الإسكان والتطوير الحضري بحفظ المسار الشهري لمبيعات المنازل الجديدة وعدد المنازل القائمة. يحسب كلا التقريرين متوسط ​​السعر. نصف منازل الدولة أعلى من متوسط ​​السعر. النصف تحته.

يُظهر معدل ملكية المنازل عدد الأشخاص الذين يملكون منازلهم بدلاً من الإيجار. يُنظر إلى الزيادة في ملكية المنازل على أنها أمر جيد - وهو ما يعني أن الناس لديهم المال للحصول على دفعة أولى ، والائتمان للحصول على قرض والكمية اللازمة لمواكبة دفعاتهم الشهرية.

كما يُعتقد أن الملكية عامل استقرار: فالناس الذين يملكون منازل يميلون إلى الاعتناء بها بشكل أفضل ولديهم حصة أكبر في الأحياء التي يعيشون فيها. حوالي 68٪ من البلد يملكون منازلهم: عندما موزعة حسب المنطقة ، وهي الأعلى في الغرب الأوسط وأدناها في الغرب. ويحسب معدل من قبل مكتب التعداد من خلال مسح شغور السكن.

هذا المؤشر حقا لا يتحرك السوق كثيرا. سوف تسمع السياسيين يشيرون إليها أكثر بكثير من الاقتصاديين. ولكن من يستخدم هذا المصطلح ، تأكد من أنك قادر على وضعه في السياق: تذكر أن الناس لا يمتلكون منازلهم حتى يرسلون دفعة البيت الأخيرة. العامل المهم إذن هو حقوق المسكن ، وليس ملكية المنازل. هل الدولة ذات معدلات ملكية المنازل المرتفعة أفضل حالاً إذا انخفضت القيمة الإجمالية في حقوق المسكن؟ لا. في هذه الحالة ، يمتلك الناس في الواقع أقل.

يبدأ السكن

يتم تتبعه شهريًا من قبل مكتب الإحصاء ، وتبدأ المساكن بعدد المنازل المملوكة ملكية خاصة التي بدأ العمال في بنائها. يتم تتبعها بمعدل سنوي ويتم قياسها عادةً مقابل نفس الشهر في العام السابق. كما يقدم نفس التقرير بيانات عن عدد المنازل التي تم الانتهاء منها ، وكذلك بمعدل سنوي.

يتم تتبع طلبات الرهن العقاري من قبل ، صدق أو لا تصدق ، جمعية المصرفيين للرهن العقاري. يشمل المؤشر كل من طلبات الشراء وعمليات إعادة التمويل.

سيقوم الناس "بإعادة تمويل" المنزل الذي قاموا بشرائه بالفعل عن طريق الحصول على قرض جديد لدفع القرض القديم. إذا كان السعر الجديد أقل ، سيدفع صاحب المنزل فائدة أقل ويوفر المال. إذا اقترضت مبلغ 250.000 دولار بسعر 7.50٪ على مذكرة مدتها 30 عامًا ، فستدفع 1،791.03 دولارًا في الشهر. إذا كان بإمكانك خفض هذا المعدل إلى 5.15٪ ، فسيتم تخفيض دفعتك بنسبة 24٪ ، أو 425.96 دولارًا في الشهر ، إلى 1،365.07 دولارًا. عندما تنخفض الأسعار ، تزداد طلبات إعادة التمويل.

سيحتوي التقرير بشكل عام على معلومات حول مشتري المنازل لأول مرة. يمكن لهذه المجموعة أن تفعل الكثير لتحريك السوق لأنها مشترٍ أكثر فطنة ، حيث أنها لا تملك منزلًا تحتاج إليه للتخلص منه قبل أن تتمكن من عقد صفقة أخرى ،

The S & P / Case- تقيس مؤشرات Shiller أسعار منازل الأسرة الواحدة ، باستثناء المنازل الجديدة. يتم احتساب المؤشرات شهريًا باستخدام المتوسط ​​المتحرك لثلاثة أشهر ويتم نشرها مع تأخر شهرين في يوم الثلاثاء الأخير من كل شهر. تتضمن مجموعة الفهرس 20 منطقة ، على الرغم من أن البيانات يمكن أن تتحول إلى MSA أو حتى مستوى الرمز البريدي.

حبس الرهن

لا تنتهي جميع قروض المنازل بشكل جيد. ينتهي البعض بالإجراءات القانونية المعروفة باسم حبس الرهن. الكلمة تعني ببساطة إغلاق القرض قبل أن يتم سداده. يقوم البنك أساسا بإسقاط المقترض ويبيع العقار ، على أمل الحصول على سعر مرتفع بما فيه الكفاية لدفع رصيد القرض. تستغرق العملية الكثير من المال والمحامين والوقت. لا يحب المصرفيون إنفاق أي من هذه الموارد الثلاثة إذا استطاعوا تجنبها.

بتروليوم

يتوقف الاقتصاد على التوقف دون إمدادات البترول الثابتة. تستورد الولايات المتحدة ملايين البراميل من النفط الخام من جميع أنحاء العالم ، والتي يتم تكريرها إلى بنزين ومنتجات أخرى. نظرًا لأهمية النفط بالنسبة للاقتصاد العالمي ، فإن إدارة معلومات الطاقة التابعة لإدارة الطاقة تقوم بتتبع العشرات من الأمور المتعلقة بالبترول. الأكثر شيوعا هو تقرير الجرد الأسبوعي.

هذا التقرير هو وطني في نطاقه ويظهر كم من كل منتج نفطي في متناول اليد ، وكم يجري ، واستيرادها واستخدامها. إن ارتفاع المخزونات - جميع الأمور الأخرى المتساوية - سيؤدي إلى انخفاض الأسعار والعكس بالعكس وفقاً لقانون العرض والطلب. من المؤكد أن "كل الأمور الأخرى متساوية" لا تحدث في كثير من الأحيان. ومع ذلك ، فإن السوق تولي اهتماما دقيقا للتقرير ، الذي يصدر كل يوم أربعاء.

عندما يتعلق الأمر بالبيانات الاقتصادية الحكومية ، فإن تقييم الأثر البيئي هو أفضل مصدر هناك ، ومن المؤكد أنهم لا يدفعون لي قول ذلك. ومع ذلك ، فإن الموقع منظم جيدًا وبديهية استثنائية وسهلة الاستخدام. بمجرد أن تفكر ، "ما أحتاجه هنا حقاً …" يمكنك أن تراهن على وجود رابط لما تحتاج إليه في مكان ما على الصفحة. يتم تقديم الكثير من البيانات في المخططات ولكن يمكن تنزيلها في Excel. أيضا ، تنتج EIA "هذا الأسبوع في البترول" ، وهو نظرة ثقيلة سهلة القراءة في حالة سوق النفط والغاز. لا تفوتها - أو تقارير توقعات الطاقة الموجودة تحت تصنيف "التوقعات". الناس في EIA - أيضا تتبع الفحم والغاز الطبيعي والكهرباء والطاقة النووية ومصادر الطاقة المتجددة.

الشركات والصناعة

إن الأعمال التجارية الأمريكية هي الأعمال التجارية. كان ذلك صحيحًا قبل أن يقول كالفن كولدج ، وقد كان على الفور في كل يوم منذ ذلك الحين. الاقتصاد الأمريكي ليس فقط الأقوى والأكثر مرونة في العالم ، بل هو أيضا جزء من نصيب الأسد من الابتكار التكنولوجي العالمي. الشركات الأمريكية تضع البار لبقية العالم.

على الرغم من إمكانية التحقق من القيمة الحالية لأي شركة بمجرد النظر إلى سعر سهمها ، ويمكن قياس الاقتصاد نفسه مع الناتج المحلي الإجمالي والمؤشرات الأخرى ، إلا أن الأعمال اليومية في الولايات المتحدة لديها عدد قليل من المقاييس. خاصة أن جميع المستثمرين يجب أن يكونوا على علم.

أول هذه الإجراءات هو نوعان: الإنتاج الصناعي واستغلال القدرات.

يتم قياس الإنتاج الصناعي من خلال مؤشر الاحتياطي الفيدرالي الشهري. ويبين الرقم الكلي كم ينتج من المصانع والمناجم والمرافق. ينقسم المؤشر أيضا من قبل مجموعات السوق الرئيسية. تغطي "المنتجات النهائية" السلع الاستهلاكية ومعدات الأعمال. كما يعطي المؤشر قراءة حول البناء والمواد.

هذا المؤشر خامل تمامًا للمعلومات. إذا ارتفع إنتاج معدات الأعمال ، على سبيل المثال ، من المحتمل أن يكون له قيمة تنبؤية كمقياس لنشاط العمل المستقبلي: إذا كانت الشركات تشتري السلع ، فستقوم بتفعيلها. ومع ذلك ، يمكن أن يكون الانخفاض في إنتاج السلع الاستهلاكية إشارة سلبية. إذا كانت الشركات تحقق أرباحاً أقل ، فإنها تتوقع أن يشتري المستهلكون أقل مما يمكن أن يشير إلى تباطؤ الاقتصاد.

سعة الاستخدام هي ببساطة نسبة توضح الدرجة التي تنتج بها مصانع البلاد والألغام والمرافق ما هي قادرة عليه. فكر في عداد السرعة على سيارتك. إذا كنت تسير بسرعة 25 ميل في الساعة ، فأنت تعرف أنه يمكنك رفع الأشياء إلى درجة ما. إذا كنت ستصِل 90 ، فقد تقترب من السرعة القصوى للمركبة ، أو ، إذا لم تكن كذلك ، فإن السرعة التي من الحكمة القيادة بها.

إذا وصلت القدرة إلى مستوى أعلى من اللازم ، فإن صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يعوا ذلك في قرارات أسعار الفائدة الخاصة بهم. إحدى طرق إبطاء استخدام القدرات هي تقليل عرض النقود. إذا كان الاقتراض أكثر تكلفة ، فإن إنتاج كل شيء يتناقص ، وسوف ينخفض ​​معدل استخدام الدولة بدرجة معينة ، وربما إلى مستوى أكثر استدامة.

كما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بنشر كتابه البيج المزيف ، والذي تم تسميته على نحو مبتكر بلون الأغطية التي استخدمها البنك المركزي مرة واحدة. التقرير ، الذي صدر ثماني مرات في السنة ، عبارة عن مجموعة من المعلومات القصصية من كل فرع من فروع بنك الاحتياطي الفيدرالي. يمكنك العثور على الكتب البيج التي يرجع تاريخها إلى عام 1970 على موقع بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس. العنوان الرسمي للمنشور هو Sernary of Commentary on Current Economic Conditions.

إذا كنت ستجتمع مع كبار الضباط وتريد التأكد من أنك على دراية جيدة ، فهذا منشور ممتاز. يستغرق الملخص خمس دقائق تقريبًا ليقدم لك ملخصًا جيدًا عن ظروف العمل. تفاصيل إضافية متوفرة في كل من مناطق الاحتياطي الفيدرالي: بوسطن ونيويورك وفيلادلفيا وكليفلاند وريتشموند وأتلانتا وشيكاغو وسانت لويس ، مينيابوليس ، كانساس سيتي ، دالاس وسان فرانسيسكو. (هذه هي نفس البنوك التي سترونها على فواتير الدولار الواحد - تتم طباعة "ملاحظة الاحتياطي الفيدرالي" فوق "الولايات المتحدة الأمريكية" على العملة الأمريكية.)

لا يعمل السوق أيضًا عن كتاب البيج ، لكن خبراء السوق ومديري الأخبار يقرؤون كل كلمة ، ويقطع التقرير شوطًا طويلاً لتعيين النغمات في تقارير المحلل والتعليقات والحسابات الإخبارية.

أرباح الشركات

يمثل الحد الأدنى دائمًا صافي الربح. إذا كنت جديدًا على اللغة المالية ، فإن النتيجة النهائية ليست مجرد نوع من الكلام ، بل إنها آخر بند في بيان الدخل يظهر صافي الربح أو الخسارة. يتتبع مكتب التحليل الاقتصادي ، كجزء من تقريره ربع السنوي عن الناتج المحلي الإجمالي للبلاد ، الأرباح الحقيقية للدولار التي حققتها الشركات. هذا الرقم تقني - أرباح مع تعديلات تقييم المخزون واستهلاك رأس المال - لكن الاتجاه العام للتقرير هو ما تهتم به وول ستريت. عندما ترتفع الأرباح ، ترتفع قيمة الأسهم. عندما يسقطون ، من المرجح أن يشعر المستثمرون بقليل من التوتر.

يفصل التقرير الشركات المالية. لإلقاء نظرة مفصلة على أداء البنوك ، تحقق من الملف المصرفي الربع سنوي لشركة التأمين الاتحادية للتأمين.

<مخزون الأعمال

عندما يفكر معظمنا في المخزون ، نفكر في المنتجات النهائية على رفوف المتجر. لكن المخزونات تشمل أيضا جميع المواد التي تحتاجها الشركات لصنع منتجاتها ، سواء كانت من الصلب أو البلاستيك أو الفول السوداني أو الألمنيوم أو عصير البرتقال المركز المجمد أو الورق أو MSG. يتطلب الأمر مجموعة كبيرة من المواد لإنتاج السلع التي نستخدمها. مكتب الإحصاء - شعار فخور: الجميع مهم! - يتتبع هذه الأشياء في "تقرير مخزونات التصنيع والتجارة".

يُظهر الإصدار الشهري إجمالي مخزون الأعمال ، ومخزونات الشركات المصنعة ، وأسهم التجزئة وتجار الجملة. يتم التعبير عن التقرير بالدولار ويتم نشره مع كل من البيانات المعدلة موسميا وغير المعدلة. قد يتم إجراء "تعديل موسمي" - وهو مصطلح مفضل لدى الاقتصاديين الكبار والصغار - للتقليل من تأثير احتياجات الإنتاج السنوية الكبرى مثل العودة إلى المدرسة أو موسم العطلات ، الذي تستعده الشركات من جميع الأنواع مقدمًا.

في أوقات الانكماش الاقتصادي ، تحاول الشركات في كثير من الأحيان التخلص من المخزون الزائد ، لذا فإن الزيادة بعد فترة من الانخفاض غالبا ما تكون مؤشرا إيجابيا على الاقتصاد الكلي.

المستوى الشخصي

حتى الآن تعلمنا في الغالب عن الأشياء التي تؤثر على الاقتصاد الكلي. لكن كل اقتصاد كلي - الصورة الكبيرة - لديه عدد من الاقتصادات الصغيرة - الصور الصغيرة. الفرد هو أصغر وحدة اقتصادية صغيرة ، وتتبع الطريقة التي تقوم بها أنت وعائلتك هو مصدر قلق كبير للاقتصاديين والمحللين والمستثمرين. تذكر ، كما أشرنا سابقًا في القسم حول مؤشرات التجزئة ، أن إنفاق المستهلكين يمثل ثلثي اقتصاد الولايات المتحدة.

أول سؤال تطرحه هو كم يكسب الناس. يقوم مكتب التحليل الاقتصادي بذلك في تقريره الشهري عن الدخل الشخصي والإنفاق. هذا يراقب ما يدفع الناس ، ما ينفقونه وكم يوفرونه.

هناك شيئين يجب مراعاتهما مع هذا التقرير. أولا ، يمكن للناس أن ينفقوا أكثر مما يكسبونه باستخدام المدخرات وبطاقات الائتمان وغيرها من أنواع الاقتراض الاستهلاكي. الشيء الثاني الذي يجب أخذه في الاعتبار هو التمييز الحرج الذي يصنعه التقرير بين "الدخل الشخصي" - كم كان راتبك - ودخلًا تقديريًا ، وهو جزء من راتبك الذي لا تؤكله الأشياء الأساسية مثل السكن والغذاء المرافق والنقل. الدخل والإيرادات التقديرية عادة ما تتحرك في نفس الاتجاه ، ولكن ليس بالضرورة بنفس الدرجة. إذا ارتفع الدخل الشخصي لكن الدخل التقديري لا يواكب ، فإن الناس غير قادرين على شراء أكبر قدر من ما يريدون لأنهم ينفقون أكثر على ما يحتاجونه. كقاعدة عامة ، سيؤدي انخفاض الدخل التقديري إلى انخفاض إنفاق المستهلك ، والذي يمكن أن يؤثر على الاقتصاد الكلي.

رصيد المستهلك

هذه الجوهرة الصغيرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تبدو وكأنها صورة ريدي سكوت ، لكنها في الواقع تقرير رائع. انه يكسر كل قرض في البلاد من قبل ما هو عليه والذي يحمل المذكرة.

أول تمييز يضعه التقرير هو بين النوعين العامين للقروض - الائتمان المتجدد والائتمان غير المتجدد. بطاقة الائتمان هي خط دوّار. لديك حد 5000 دولار على بطاقة فيزا. إذا اشتريت جهاز تلفزيون عالي الجودة 3000 دولار ، فستتوفر لديك رصيدًا بقيمة 2000 دولار حتى تقوم بالدفع. الخطوط الدائرية ، مثل الأبواب الدوارة ، تفتح وتغلق. غير أن الخطوط غير الدوارة ، مثل قروض السيارات ، لا يمكن سدادها إلا. عندما يتم إغلاق القرض ، يرسل لك البنك العنوان ، نهاية القصة.

يجب أن تكون البنوك مستعدة لتغطية جميع الخطوط المفتوحة لبطاقات الائتمان وخطوط الائتمان الخاصة بها. عندما يتم تقييد الائتمان ، قد تحصل على خطاب يفيد بأن حد بطاقة الائتمان قد تم تخفيضه أو يطلب منك التفكير في إغلاق حد الائتمان الخاص بك. حتى إذا كنت لا تخطط لإنفاق المال ، يجب على البنك أن يتصرف كما لو كنت ستفعل.

الائتمان الاستهلاكي لا يقع أبداً. الناس دائما يقترضون أكثر. يصدر الفدرالي البيانات في أو حول اليوم الخامس من كل شهر.

وأخيرا ، فإن أحد أهم المؤشرات الاقتصادية هو كيف يشعر الناس. تؤدي الثقة إلى الإنفاق والاقتراض والاستثمار ، وكلها يمكن أن تكون صحية للغاية بالنسبة للاقتصاد. يقاس Confidecne من قبل مجموعتين رئيسيتين: مجلس المؤتمر ، وهي مجموعة تجارية ، والتي تنشر مؤشر ثقة المستهلك. التدبير الثاني هو مؤشر ثقة المستهلك في جامعة ميتشيغان.

الاستنتاج

المؤشرات الاقتصادية أقل بكثير عن العلوم الكئيبة أكثر مما هي حول قرارات الشركات الأمريكية و المستهلكين يبذلون من السهل الوصول إلى البيانات عبر الإنترنت وعادة ما تكون سهلة الهضم إذا كان بإمكانك التعامل مع بعض الطرق.

إذا كنت ملتزمًا بفهم المؤشرات الاقتصادية ، فإن الوقت سيأتي عندما تريد استخدامها في استثماراتك. ضع في اعتبارك هذه الأمور الثلاثة:

خذ وجهة النظر الطويلة

إن الاقتصاد ضخم والتغير بطيء. كل شيء دوري. البحث عن المقارنات ، تشغيل المتوسطات. رسم بياني لأداء مؤشر مقابل نمو الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر S & P 500 والأسهم في القطاع المحدد وأسعار الفائدة. البحث عن كل المقارنة التي يمكنك العثور عليها. فكر بشكل نقدي. والاستثمار - الاستثمار دائما.

لا تقبل الحكمة التقليدية

إذا قرأت قصة إخبارية تميز الأشياء بأنها جيدة أو سيئة ، فتوقف عن قراءتها. لن تقول أفضل حسابات الأخبار أن السوق كان يومًا "جيدًا" ، فسيقولون إنه ارتفع 564.12 نقطة. (من شأنه أن يكون يوم رديء إذا كنت قصيرة). تأكد من أنك تضع في اعتبارك أن كل رقم يحكي قصة عن استثمار محتمل ، وهناك جانبان لكل صفقة. فوز واحد وخسر واحد.

أنظر إلى البيانات

قد لا تبدو الإصدارات الإخبارية التي تنتجها الحكومة مثيرة للاهتمام مثل رواية جريشام ، لكنها تتم بشكل جيد وتغطي عادة جميع القواعد. يقوم الاقتصاديون والمحللون الذين يقومون بإنشاء التقارير بعمل جيد في شرح كل شيء تقريبًا. ومع ذلك ، فمن الجيد قراءة حسابات وسائل الإعلام ، والإصدار الكامل للبيانات ومراجعة البيانات الأولية ، خاصة إذا كنت ستستخدم المعلومات لاتخاذ قرار استثماري.

العديد من العائدات السعيدة - -

آندي أوبرمولر