محفظة مخصصة للمميزات & مثال

ما هي:

ألف محفظة مخصصة هي محفظة مدارة بشكل سلبي تم تصميم تدفقاتها النقدية لمطابقة التدفقات النقدية اللازمة للوفاء بالتزام مستقبلي.

كيف يعمل (مثال):

كما يشار إلى محفظة مخصصة كمحفظة منظمة.

على سبيل المثال ، شركة لديها التزامات معاشات تقاعد ستبدأ في قد تقوم عشر سنوات بإنشاء محفظة مخصصة لها هدفان من أ) بقيمة 10 دولارات أمريكية خلال 10 سنوات ، و ب) ستجلب تدفقات نقدية سنوية بالدولار Y لتتناسب مع التدفق النقدي اللازم للوفاء بالتزامات المعاشات التقاعدية.

تتكون المحفظة المخصصة بشكل عام من أوراق مالية ذات درجة استثمارية ذات مخاطر منخفضة للغاية للتخلف عن السداد. وبسبب المخاطر المنخفضة للمحفظة واستخدام الأوراق المالية ذات درجة الاستثمار ، نادراً ما تحتاج المحفظة المخصصة إلى إعادة التوازن (بمعنى أنه يمكن إدارتها بشكل سلبي).

لماذا يهم:

المحافظ المخصصة هي الأكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يحتاجون إلى مصدر دخل موثوق للمستقبل (مثل التقاعد). نظرًا لأن الهدف من المحفظة المخصصة هو إنتاج تدفقات نقدية مستقرة ، فيجب استثمارها بشكل كبير في السندات ذات الدرجة الاستثمارية والأصول الأخرى المدرة للدخل مع تقلبات منخفضة للغاية.

[InvestingAnswers Feature: Retirement Solutions: تجنب الـ 11 مطبات تدمير بيتك عش]