10 Must-Know Emerging Markets ETFs |

كان نمو تجارة المنتجات المتداولة في البورصة مذهلًا تمامًا ، واعتبارًا من أبريل 2010 ، كانت 905 صناديق متداولة في البورصة (ETF) و 95 سندات متداولة في البورصة (ETN) متاحة للمستثمرين الأمريكيين. أحد أكثر المنتجات الثانوية إثارة لهذا التوسع في مؤسسة التدريب الأوروبية هو أن الأفكار الاستثمارية التي كانت صعبة للغاية على المستثمرين الأفراد للاستفادة منها أصبحت شائعة الآن.

على وجه الخصوص ، نحن نتحدث عن الأسواق الناشئة. لم تشهد أي فئة أصول مغطاة في عالم مؤسسة التدريب الأوروبية النمو الذي تشهده الأسواق الناشئة. فكر في التسعينات. كان الاستثمار في الأسواق الناشئة إما غير آمن أو صعب بسبب نقص المنتجات ذات الصلة. بسرعة إلى الأمام بضع سنوات فقط ، والأسواق الناشئة مثل دول بريك (البرازيل وروسيا والهند والصين) أصبحت رائدة على المستوى الاقتصادي العالمي.

يطالب المستثمرون الأفراد بطرق للوصول إلى هذه الأسواق. استجابت جهات إصدار الصناديق المتداولة في البورصة بتطوير مئات الصناديق المتداولة في البورصات التي تتتبع البلدان من البرازيل إلى تايلاند ومعظم الأماكن فيها. في الواقع ، تنوع صناديق ETFs في الأسواق الناشئة أصبح الآن كبيراً لدرجة أنه من المحتمل أن تكون هناك دول من الأسواق الناشئة ذات صناديق ETFs مستهدفة أكثر من دونها.

الآن دعونا نأخذ جولة حول العالم للنظر في 10 من الأسواق الناشئة الأكثر شعبية في ETFs.

10. متغيرات السوق روسيا ETF (NYSE: RSX)

قبل دخول RSX السوق في عام 2007 ، كان ينظر إلى الاستثمار في روسيا على أنه مخاطرة ، على أقل تقدير. كانت الخيارات المتاحة للمستثمرين الأمريكيين تقتصر على عدد قليل فقط من الشركات الأمريكية المتداولة في الإيداع الأمريكي (ADR) في البورصات الأمريكية ، والتي تم تداول العديد منها على الأوراق الوردية أو بورصات اللوحات.

أصبحت RSX الطريق الرئيسي للمستثمرين الأمريكيين للوصول إلى روسيا ، وهو اقتصاد ثقيل في الطاقة والموارد الطبيعية. من أكبر التهديدات التي تواجهها صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة أنها تميل إلى الاختفاء إذا كانت تعاني من تدني الأصول والسيولة. تملك RSX حوالي 200 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة وتتاجر بأكثر من 3 ملايين سهم في اليوم ، مما يبرز قوة ETF للبقاء.

RSX تنطوي على مخاطر. روسيا ليست بالضرورة مستقرة سياسياً ، والفساد قضية رئيسية يجب مراعاتها. بالإضافة إلى ذلك ، RSX هو مؤشر على الاقتصاد الروسي بشكل عام حيث تمثل أسماء الطاقة والمواد حوالي 66 ٪ من وزن مؤسسة التدريب الأوروبية ، لذلك لا يتم تنويع RSX على مستوى القطاع. RSX لديه نسبة حساب 0.8 ٪.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

لا يمكنك تحديد أي من دول BRIC الأربعة التي ترغب في الاستثمار فيها؟ هناك ETF لذلك.

BKF يمنح المستثمرين انكشافًا لكل الدول الأربع في دول BRIC ، لكن التركيز بالتأكيد على الصين والبرازيل ، حيث يمثل هذان البلدان أكثر من 71٪ من أوزان BKF القطرية. على المستوى القطاعي ، تمثل الأرقام المالية ، والطاقة والمواد أسماء ثلثي وزن BKF.

BKF بدأ التداول في عام 2007 وقد أثبتت شعبيته لدى المستثمرين ، حيث تراكمت أصول أكثر من 800 مليون دولار. نسبة المصروفات هي 0.72 ٪.

8. WisdomTree India Earnings ETF (NYSE: EPI)

الهند هي دولة بريك مع ثاني أقل عدد من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة للمستثمرين الأمريكيين (روسيا لديها اثنين فقط) ، ولكن لا تزال هناك العديد من الخيارات الجيدة. EPI هي واحدة من صناديق ETFs الهندية الأكثر سيولة ، وتخصص حوالي 53 ٪ من أصولها البالغة 841 مليون دولار إلى أسهم الشركات المالية والمواد. نسبة المصروفات هي 0.88 ٪.

يمكن اعتبار الاستثمار في الهند "آمنا" بقدر ما تذهب الأسواق الناشئة. بعد كل شيء ، البلد هو أكبر ديمقراطية في العالم ، لذلك ليست القضايا السياسية تماما القلق هنا كما هي في الأسواق الناشئة الأخرى. لا شك أن اقتصاد الهند آخذ في الارتفاع: يعتقد بعض الاقتصاديين أن الهند قد يكون لها اقتصاد أكبر من الولايات المتحدة بحلول عام 2020 ، مما يجعل EPI فكرة مقنعة بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل.

7. مؤشرات السوق ETF (NYSE: IDX)

يعتقد بعض الخبراء أن الوقت قد حان لإضافة محللين آخرين لـ "I" إلى BRIC ، حيث أن "أنا" أصبحت إندونيسيا.

في يوم من الأيام ، كانت إندونيسيا مثالًا للأسواق الناشئة خطر. كان اقتصادها مليئًا بالفساد السياسي وتعثر بسبب عبء الديون الخانق. منذ ذلك الحين ، أدى التغيير في النظام السياسي إلى المزيد من الممارسات الديمقراطية والسياسات الداعمة للنمو التي أدت إلى ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي. لا يقترب قربها من الصين بالتأكيد.

ظهرت IDX لأول مرة في أوائل عام 2009. اعتبارا من مايو 2010 ، لدى مؤسسة التدريب الأوروبية أكثر من 385 مليون دولار في الأصول ، وهو مبلغ كبير في 16 شهرا فقط من التداول. على المستوى القطاعي ، تتنوع IDX مع خمسة قطاعات ، والقطاع المالي ، والمواد ، والمواد الغذائية الاستهلاكية ، والسلطة التقديرية للمستهلكين والطاقة ، وكلهم يحصلون على تمثيل مزدوج الرقم. لدى IDX نسبة حساب 0.72٪.

6. PowerShares الأسواق الناشئة Sovereign Debt ETF (NYSE: PCY)

لا يجب أن يكون الاستثمار في الأسواق الناشئة دائمًا حول الأسهم. في الواقع ، ومع ظهور المزيد من الأسواق الناشئة وإضفاء مزيد من الحداثة على اقتصاداتها ، تصبح الديون التي تصدرها هذه الدول أقل خطورة.

عندما تنفجر الأسواق الناشئة لأول مرة في المشهد ، تنعكس مخاطر الاستثمار في انخفاض معدلات الديون التي تزيد من تكاليف الاقتراض هذه البلدان. إحدى السمات المميزة لاستثمار السندات هي أنه مع انخفاض المخاطرة ، ترتفع قيمة السندات المعلقة. وهكذا ، فبينما تحصل الأسواق الناشئة على تصنيفات ائتمانية أفضل وسجلات تتبع أطول ، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا أن تنعكس الأخبار الجيدة في ارتفاع أسعار السندات.

PCY يقوم بعمل جيد في تقديم الديون من كل من البلدان الكبيرة وذات التصنيف المرتفع وتقييمات أقل ودول أكثر مضاربة مثل أوروغواي وفنزويلا وفيتنام. ومن المؤكد أن ذلك يزيد من مستوى المخاطر ، ولكنه يزيد أيضًا من إمكانية الربح. خلاصة القول هي أن PCY هو وسيلة ممتازة للمستثمرين للعب الاتجاهات الإيجابية في السندات الأسواق الناشئة. نسبة المصروفات هي 0.50 ٪.

5. iShares S & P Latin America 40 Index (NYSE: ILF)

الاستثمار في أمريكا اللاتينية لا يجب أن يكون كل شيء عن البرازيل طوال الوقت. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض للمنطقة دون التركيز فقط على البرازيل ، فإن مؤسسة ILF تمثل خيارًا مثيرًا للاهتمام. نعم ، تكرس مؤسسة ILF 60٪ من وزنها للبرازيل ، لكن المكسيك وشيلي تحتلان أيضًا مكانة بارزة في أطروحته الاستثمارية.

كن على علم أنه بينما يظهر الرقم "40" في اسم مؤسسة التدريب الأوروبية ، فإن شركة ILF تحمل في بعض الأحيان أقل من 40 سهمًا. ولكن على المستوى القطاعي ، فإن مؤسسة ILF متنوعة إلى حد ما مع المواد ، والمواد المالية ، والسلع الأساسية الاستهلاكية ، والاتصالات السلكية واللاسلكية وقضايا الطاقة كلها تحصل على أوزان مزدوجة الأرقام. لدى ILF حوالي 2.4 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة ونسبة نفقات 0.5 ٪.

4. iShares MSCI Brazil Index (NYSE: EWZ)

ارتفع اقتصاد البرازيل على خلفية ازدهار السلع العالمية ليصبح عاشر أكبر اقتصاد في العالم. وقد ساعد ذلك EWZ على أن تصبح واحدة من الأسواق الناشئة الأكثر شعبية في ETFs. بدأت EWZ ظهورها لأول مرة في عام 2000 ، مما يجعلها واحدة من أقدم الأسواق الناشئة ETFs ، ولكنها أيضًا حاجة ماسة للمستثمرين في موضوع الاستثمار في الأسواق الناشئة.

الشركات البرازيلية المعروفة مثل بتروبراس العملاقة للنفط (NYSE): PBR) و Miner Vale (NYSE: VALE) هي من بين أهم مقتنيات EWZ ، لذا فإن EWZ لا تتنوع بشكل رهيب عندما يتعلق الأمر بالتعرض للقطاع. تمثل ثلاثة قطاعات ، والطاقة ، والمواد ، والمالية ، حوالي 75٪ من وزن مؤسسة التدريب الأوروبية. ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في المشاركة في البرازيل ، فإن EWZ هي واحدة من أفضل الطرق للحصول على التعرض. تمتلك EWZ أصولاً بقيمة 9.4 مليار دولار ونسبة مصاريف تبلغ 0.65٪.

3. iShares FTSE / Xinhua الصين 25 Index (NYSE: FXI)

الصين هي ملك بلا منازع لأطروحة الاستثمار في الأسواق الناشئة ، وفي حين أن المستثمرين الأمريكيين يمكنهم الوصول إلى العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالصين ، فإن FXI لا يزال هو الملك من حيث الحجم (المزيد أكثر من 26 مليون سهم في اليوم) والأصول (ما يقرب من 8 مليار دولار تحت الإدارة).

استمرار الإشارة إلى الصين كسوق ناشئة يمكن أن يبدو غريبا بعض الشيء لأنه أكبر بلد في العالم من حيث عدد السكان وثلاثة أضخم في العالم الاقتصاد. على الرغم من هذه الإحصائيات ، لا تزال الصين تعامل كأنها سوق ناشئة. وتتداول FXI مثل أمن الأسواق الناشئة. تعرف مؤسسة التدريب الأوروبية بأنها متقلبة ، شأنها في ذلك شأن معظم الأوراق المالية ذات العلاقات مع الصين.

FXI معرض بشدة للمؤسسات المالية الصينية (حيث يمثل 47 ٪ من وزن المؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني ETF) ، لذا فإن هذه ليست أكثر صناديق ETF المتنوعة في السوق. تم تصميم FXI لمنح المستثمرين فرصة التعرض لأكبر 25 سهماً صينياً ، لذا يجب على المستثمرين أن يدركوا أنهم إذا كانوا يريدون التعرض لعروض الشركات المتوسطة أو الصغيرة في الصين ، فإن FXI ليست هي الطريقة المثلى. من ناحية أخرى ، فإن هذه هي المؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني ETF الأكثر تحديدًا على نطاق واسع. لدى FXI نسبة حساب 0.73٪.

2. Fanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO)

&

1. مؤشر iShares MSCI للأسواق الناشئة (NYSE: EEM)

نضع هذين الصناديق المتداولة ETFs معاً لأنهما يتتبعان نفس المؤشر ، وهو حدث نادر في عالم ETFs. كل من VWO و EEM يرسمان مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ، والذي يتتبع الأسهم في البرازيل والصين وروسيا وكوريا الجنوبية وتايوان ، بالإضافة إلى الأسواق الناشئة الأخرى. تحتفظ الصناديق الإستثمارية المتداولة ETFs بالعديد من نفس الأسهم وتعمل بشكل جيد لمستثمر محافظ يبحث عن تعريض واسع النطاق للأسواق الناشئة.

هناك بعض الفروق الدقيقة بين هاتين الصناديق المتداولة ETFs. تمثل الحيازات العشرة الأولى لشركة EEM ما نسبته 19٪ من إجمالي الحيازات ، في حين تمثل الحيازات العشرة الأولى لشركة VWO ما نسبته 14٪ من إجمالي الموجودات. تمتلك EEM أصولاً تحت الإدارة أكثر من VWO ، على الرغم من أن ذلك يرجع إلى أن EEM أقدم.

اختلاف غير دقيق بين الاثنين؟ نفقات. لدى EEM نسبة حساب 0.72٪ بينما رسوم VWO فقط 0.27٪.