هل هو متأخر جدا للاستثمار؟ هل افتقدتها؟

جوناثان ديوي

تعرف على المزيد حول جوناثان على Investmentmatome’s Ask a Advisor

سيكون من التطرف قليلاً تسمية هذه الفرصة الأعظم التي سوف تراها على الإطلاق. لن تكون اللحظة التي تطلب من زوجك القادم أن يرقص فيها للمرة الأولى. لن يقبل هذا العمل الأول في الدرجة الدنيا التي تؤدي إلى مهنة طويلة في شركة رائعة. ولن يكون ذلك بمثابة وميض لفكرة تتحول إلى جنون الإنترنت القادم. قد لا تكون هذه فرصة الاستثمار الأكبر من أي وقت مضى - فأنا أول من يعترف بأن الأسواق يمكن أن تنخفض بالتأكيد من هنا. لكن ، هو وقت لائق لوضع أموالك للعمل في الشركات الكبرى في الولايات المتحدة وحول العالم.

"هل أنت مجنون؟" قد تسأل. ثم قد تتبع هذا السؤال مع مجموعة كاملة من العناوين الرئيسية لهذا اليوم: أزمة الائتمان تسبب انهيارا في البنوك ؛ البطالة لشنق لسنوات. وول ستريت محتلة ؛ الربيع العربي يخلق حالة من عدم الاستقرار في الشرق الأوسط أوروبا في الانهيار التام ؛ السياسيون الأمريكيون مجنونا تماما.

دعونا الاستغناء عن هذه على الفور. انهم جميعا صحيح جدا ، ثم بعض. لكن مجموع المخاوف من هذه العناوين قد خلقت هو سبب وجود فرصتنا الحالية.

ومع ذلك ، غالبًا ما لا نراها بهذه الطريقة. أنا أحب عصيدة سميكة ، العصير ، رئيس الوزراء ، البالغ من العمر الأضلاع … لا سيما عندما يكون قطع حديثا ، رخامي تماما ، وفقط 5 دولارات للرطل الواحد بدلا من 16 دولار لكل رطل العادي. في الواقع ، لنفترض أنك تناولت هذا اللقاح نفسه بشكل منتظم ولم تشاهد هذا السعر لمدة 10 سنوات. يمكنك شراء وتجميد كل واحد يمكنك الحصول عليه - على افتراض أن الجودة عالية.

"جوناثان ، ما علاقة ذلك بالشركات الكبرى في الولايات المتحدة وحول العالم؟" حسناً ، قبل 10 سنوات ، في عام 2003 ، تم تسعير مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بسعر 1111 تقريبًا. كان يتمتع بأرباح بلغت 55 دولارًا أمريكيًا تقريبًا للسهم الواحد أرباحًا تقارب 18 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد - احتفظوا بالسهم الإضافي البالغ 37 دولارًا للسهم لإعادة استثمار وتوسيع الأرباح المستقبلية. دفع السوق 20.20 دولارًا مقابل دولار واحد من الأرباح (من 43.50 دولارًا أمريكيًا مقابل دولار واحد من الأرباح قبل عامين).

بسرعة إلى اليوم - تداولات ستاندرد آند بورز 500 في انخفاض 1600s ، ولكن (وهذا هو كبير BUT) من المتوقع أن تصل أرباحها (وفقًا لـ FACTSET) إلى حوالي 115 دولارًا للسهم الواحد وتضاعف توزيعات الأرباح تقريبًا إلى 32 دولارًا أمريكيًا. نعم ، إذا اتبعت الحساب ، فهذا يعني أنهم يحتفظون بـ 83 دولارًا للسهم الواحد لتعزيز مراكزهم النقدية أو إعادة الاستثمار في أعمالهم أو زيادة الأرباح المستقبلية. لذلك اليوم ، عليك فقط دفع حوالي 15 دولارًا مقابل نفس 1 دولار في الأرباح.

هذا هو نفس الخصم بالضبط كمثال على الضلع اللطيف. في كل الظروف الأخرى في حياتنا ، عندما ينخفض ​​سعر الشيء الذي نريد أن نمتلكه أو نستخدمه نسبةً إلى الفائدة التي يوفرها ، فإننا نتحمس ونعيد عمل الشاحنة احتياطيًا لشراء المزيد. في مجال الاستثمارات ، نشعر بالفرار والتشغيل من أجل التلال.

هناك مثل بوذي يصف رهبان يحدقان في راية ترفرف في الريح. يحاول أحدهم أن يقنع الآخر بأن الرياح ليست العلم الذي يتحرك ، بينما يحاول الآخر إقناع ذلك العلم وليس الريح الذي يتحرك. يمكنك فقط تخيل راهب ثالث ، يبتسم لنفسه أو ربما يضحك بصوت عال ، قبل أن يقول بهدوء وبوضوح أنه ليس العلم ولا الريح التي تتحرك … هي فقط عقولهم التي تتحرك.

ترتفع الأسعار وتهبط الأسعار. قد تكون هناك فترة في المستقبل حيث يمكنك شراء 1 دولار من الأرباح بمبلغ 12 دولار أو ربما حتى 10 دولارات. ولكن قد يكون هناك أيضًا وقت ستتكلف فيه 20 دولارًا. الأسواق هي عواطف العالم التي ظهرت. لا علاقة لها بالكيفية التي تقوم بها الشركات الكبرى في العالم. في أسوأ الأوقات ، يقومون بتخفيض التكاليف لتحسين عوائد المساهمين عند حدوث الارتداد. في أفضل الأوقات ، يستثمرون في المصانع والمعدات والموارد البشرية للتأكد من قدرتهم على مواكبة الطلب المتزايد على منتجاتهم. فهم يبحثون باستمرار عن زيادة عائداتهم وأرباحهم ، وتحسين أوضاعهم النقدية ، وتعزيز أرباحهم ، وتنمية مشاريعهم ، حيث يخدمون عملاء أكثر بمنتجات أفضل.

السعر الذي ندفعه هو سعر السهم اليوم ، ولكن القيمة التي نتلقاها هي الأرباح والأرباح المتزايدة وإعادة استثمار شركة كبيرة. طالما كان لديك أموال للاستثمار ، يجب أن يكون الهدف هو الحصول على المزيد من الأرباح والأرباح لكل دولار تستثمره. اليوم ، لديك هذه الفرصة.

بالتأكيد ، قد تحصل على فرصة أفضل قليلا. نعم ، من المؤكد أن السوق سيواجه تراجعًا أو تصحيحًا ، لكننا لا نعرف متى أو من مستوى السعر. ما الجيد في انتظار التراجع بنسبة 10٪ ، إذا ارتفع السوق بنسبة 10٪ قبل أن تراه؟ يتم تقييم السوق إلى حد ما في الوقت الحالي ولن يستمر هذا التقييم إلى الأبد. فوق متوسط ​​الأسعار سيحدث مرة أخرى ، وبين الحين والآخر ، تعتبر الأرباح جذابة.

لا أعتقد أنك فات الأوان ، ولكن قد تكون في الوقت المناسب.

جوناثان ك. ديو ، AIF و CPWA ، هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة DeYoe إدارة الثروات في بيركلي ، كاليفورنيا هل تريد المزيد من المعلومات؟ اتبع DeYoe إدارة الثروات على Facebook at www.facebook.com/DeYoeWealth أو تويتر في DeYoeWealth.

جوناثان DeYoe ، كاليفورنيا للتأمين رخصة # 0C21749 ، هي شركة مسجلة مع والأوراق المالية والخدمات الاستشارية المقدمة من خلال LPL المالية ، مستشار الاستثمار المسجل - عضو FINRA / SIPC.

الآراء المعبر عنها في هذه المادة لا تعكس بالضرورة وجهات نظر LPL المالية وهي مخصصة للمعلومات العامة فقط وليس المقصود منها تقديم نصائح أو توصيات محددة لأي فرد. لاحتياجاتك الاستثمارية الفردية ، يرجى الاطلاع على متخصص الاستثمار الخاص بك فيما يتعلق بالتخطيط للتقاعد.

مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية يبلغ 500 سهم مصمم لقياس أداء الاقتصاد المحلي الواسع من خلال تغييرات كبيرة في القيمة السوقية الإجمالية لـ 500 شركة تمثل جميع الصناعات الرئيسية.

الاستثمار في الأوراق المالية ينطوي على مخاطر بما في ذلك فقدان رأس المال.

لا يتم ضمان دفع أرباح الأسهم. يجوز للشركات خفض أو إلغاء دفع أرباح الأسهم في أي وقت معين.

لا توجد استراتيجية تضمن النجاح أو تحمي من الخسارة.