Value Traps vs. Progains - How to Spot the Difference |

The old adage "You get what you pay for" هي واحدة سمعناها طوال حياتنا ، ربما منذ أن تم تقديمنا لأول مرة إلى المال.

الفائدة والتطبيقات اليومية لهذا القول ببساطة لا تعرف الحدود. لا تريد أن تدفع الكثير لسيارة مستعملة؟ لا تتوقع أي ضمانات أو خدمة أو غيرها من الرفاهيات وكن حذراً من الحصول على سيارة قد تكون بالكاد تعمل. تريد توفير الكثير من المال في جولتك القادمة من لعبة غولف؟ فكرة رائعة ، ولكن لا تشكو إذا كانت الدورة التدريبية التي تختارها مقابل 10 دولارات هي حق بجوار الطريق السريعة. والنقطة هي ، فقط لأن شيء ما رخيص ، لا يجعله جيدًا ، ولا يوجد مكان أكثر صحة من عالم الاستثمار. ينظر العديد من المستثمرين إلى سعر السهم واستخدام ذلك مؤشر على مدى ارتفاع تكلفة أو غير مكلفة للأسهم. هذا خطأ في حد ذاته ، لكن دعنا نتحدث عن خطأ كبير آخر يتسبب فيه المستثمرون من جميع المستويات في كثير من الأحيان: الوقوع في فخ القيمة.

فخ القيمة هو شراء الأسهم في الأسهم التي تضررت بشدة في فرضية أنها "صفقة" و / أو من المحتمل ألا تسقط أكثر من ذلك. من الواضح أن مصائد القيمة يتم وضعها من قبل الأسهم التي شهدت انخفاضات دراماتيكية. يحصل المستثمرون على إغراء ، ظنوا أنهم وجدوا صفقة ، فقط لإيجاد المزيد من السلبيات القادمة. يطلق على هذا الوضع مصيدة قيمة لأن المستثمرين يعتقدون أنهم يحصلون على سرقة شركة كبيرة.

قيمة الأسهم يجب أن لا يمكن الخلط مع الفخاخ القيمة. الأسهم القيمة هي أسماء شبيهة بالصفقات الزرقاء التي يمكن للمستثمرين عادة أن يشعروا بالأمان عند امتلاكها ، حتى على الأطر الزمنية الطويلة الأجل. فهي تحقق عوائد أقل من عوائد النمو ، في معظمها ، ولكن أدائها يمكن التنبؤ به إلى حد ما ، ومعظم أرباح الأسماء تحقق أرباحًا. يجب أن يمتلك كل مستثمر مخزونات قيمة على الأقل ، ولكن يجب علينا جميعا تجنب مصائد القيمة.

دعونا نلقي نظرة على ما نحتاج إلى مراقبته عندما يتعلق الأمر بمصائد القيمة.

The Rain Doesn't Want للتوقف عن السقوط …

إليك مشكلة شراء أسهم الأسهم التي تتراجع بسرعة - إنها أشبه بمحاولة اقتناء السكين المتساقط. [لمعرفة ما نعنيه بـ "اصطياد السكين المتساقط" ، انقر هنا لقراءة Dead Cat Bounce - 10 شروط الاستثمار الغريبة التي تم شرحها.]

لنضع الأمر على هذا النحو ، إذا كانت شركة XYZ تتداول عند 60 دولارًا في يونيو ، ولكن عند مستوى 35 دولار في شهر سبتمبر ، قد يعتقد المستثمر أن هذه فرصة قيمة. حسنا ، قد يكون. ومع ذلك ، قد لا يكون هناك شيء لوقف هذا المخزون من الذهاب إلى الصفر. تحتاج إلى فحص الأساسيات للعثور على الإجابة.

هذا هو جوهر فخ القيمة. الأسهم التي كانت في السابق محبوبة أو اعتادت أن تكون شركة كبيرة تبدو رخيصة الثمن وتمتص المستثمرون فيها. التأثير الماص على أموالك يشبه الثقب الأسود.

لا تنخدع بالسعر الوحيد

كما لاحظنا في وقت سابق ، السعر في كثير من الأحيان هو العامل الحاسم لشراء المستثمر لسهم معين. قد يكون هذا خطأ لأن ABC Co. و XYZ Inc. قد يعملان في نفس القطاع ، ويقومان بنفس الأشياء بالضبط ، في حين يتداول ABC عند 30 دولارًا و XYZ في 40 دولارًا ، ولكن XYZ يمكن أن يكون الاسم الأقل تكلفة في الواقع. يمكن تخفيض قيمة XYZ بأقل من 40 دولار ، في حين أن ABC يمكن أن يكون لديها سحب سوداء تلوح في الأفق ، ويمكن أن يمثل 30 دولارًا أكثر من مجرد تقييم للسهم.

هناك العشرات من الطرق لتقييم الأسهم ، مثل التدفق النقدي الحر ، الأرباح المتأخرة ، إلى الأمام الأرباح ، السعر إلى البيع ، عائد الأرباح ، سعر السعر إلى القيمة الدفترية. يمثل كل السعر رقمًا للسوق ليتم وضعه على المخزون حتى يتمكن المشترون والبائعون من القيام بالأعمال التجارية بكفاءة. # - ad_banner_2- # الفرق الأساسي بين قيمة الأسهم وقيمة القيمة هو أن النتيجة الأولى ستتحقق في النهاية. هناك بعض الحافز ، سواء كان ذلك في السابق للأرباح الجيدة ، والمنتجات الجديدة ، والشراء من الداخل ، وما إلى ذلك أن يجبر الناس على شراء الأسهم. فخ القيمة يفتقر إلى كل هذه الميزات. لا تملك عادة مصائد القيمة عادة أخبارًا جيدة للتحدث عنها ، ولا يشتري المسؤولون التنفيذيون في الشركة بالتأكيد الأسهم. في الواقع ، من المحتمل أنهم يلقون به. كما تنطوي مصائد القيمة أيضًا على مشاكل في التدفقات النقدية من الديون المرتفعة أو مبالغ الأرباح الزائدة أو كليهما. هذه هي السمات التي يجب البحث عنها حتى يمكنك تجنب اعتراض القيمة.

إذا كنت تريد معرفة المزيد حول تجنب مصائد القيمة ، انقر هنا لتعلم طريقة واحدة للقبض على سكين السقوط.