صافي التدفقات النقدية - شرح كامل ، الصيغة ، & مثال

ما هو:

يشير التدفق النقدي الصافي إلى الفرق بين النقدية الخاصة بالشركة التدفقات الداخلة والخارجة في فترة معينة. بالمعنى الحرفي ، يشير التدفق النقدي الصافي إلى التغيير في الرصيد النقدي للشركة على النحو المفصل في بيان التدفق النقدي الخاص بها.

كيف يعمل (مثال):

يُعرف التدفق النقدي الصافي أيضًا باسم " التغير في النقد والنقد المعادل. " من الأهمية بمكان ملاحظة أن التدفق النقدي الصافي لا يتطابق مع صافي الدخل أو التدفق النقدي الحر أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين.

يمكنك تقريب التدفق النقدي الصافي للشركة من خلال النظر في تغيير الفترة على مدار الفترة النقدية على ورقة التوازن. ومع ذلك ، فإن بيان التدفقات النقدية هو مكان أكثر إبداعا للنظر. التدفق النقدي الصافي هو مجموع التدفقات النقدية من العمليات (CFO) ، والتدفقات النقدية من الاستثمار (CFI) ، والتدفقات النقدية من التمويل (CFF).

دعونا ننظر في بيان التدفقات النقدية لعام 2010 لشركة Wal-Mart (NYSE: WMT) كما قدمها Yahoo! المالية. في الجزء السفلي من بيان التدفقات النقدية ، نرى أن التغيير في النقد والنقد المعادل قد حسب 632 مليون دولار. وهذا يعني أنه عندما تم إضافة التدفق النقدي من العمليات ، التدفق النقدي من الاستثمار ، والتدفقات النقدية من التمويل ، أضاف وول مارت مبلغ 632 مليون دولار إلى رصيده النقدي في عام 2010.

* جميع الأرقام بالآلاف

** المصدر: Yahoo! التمويل

سبب أهميته:

التدفق النقدي الصافي هو الوقود الذي يساعد الشركات على التوسع ، وتطوير منتجات جديدة ، وإعادة شراء الأسهم ، ودفع الأرباح ، أو تخفيض الديون. وهو ما يسمح للشركات بإجراء أعمالها اليومية. هذا هو السبب في أن بعض الناس يقدّرون التدفق النقدي الصافي أكثر من أي تدبير مالي آخر ، بما في ذلك ربحية السهم الواحد. الإيرادات والمصروفات هي الدوافع الرئيسية لتدفق النقد الصافي.

دون التدفق النقدي الصافي الايجابي طويل الأجل ، سوف تفشل ، ولكن يمكن للشركة تعويض التدفق النقدي السلبي على المدى القصير عن طريق الاقتراض. من المهم ملاحظة أن التدفق النقدي الصافي السلبي قصير الأجل ليس دائمًا أمرًا سيئًا. على سبيل المثال ، إذا احتاجت الشركة إلى إنفاق نقود لبناء مصنع ثانٍ للتصنيع ، فإن هذا الاستثمار سيؤتي ثماره في النهاية طالما أن المنشأة تولد في نهاية المطاف مبالغ نقدية أكثر من تكلفة بناءها.

كثيرًا ما يبحث المستثمرون عن الشركات التي لديها ارتفاع أو تحسين صافي التدفق النقدي ولكن انخفاض أسعار الأسهم - يعني التفاوت في كثير من الأحيان سعر السهم سيزيد قريبا. لمعرفة المزيد حول استخدام التدفق النقدي في تحليل شركتك ، انقر هنا للقراءة ، مع هذه النسبة ، التدفقات النقدية هي الملك.