Market Timing Definition & Example |

ما هو:

توقيت السوق هو ممارسة شراء وبيع الأوراق المالية بناءً على الاتجاهات الاقتصادية ، ومعلومات الشركات ، وعوامل السوق.

كيف يعمل (مثال):

توقيت السوق يمكن أن يشار إليه أيضًا بتخصيص الأصول التكتيكية أو الاستثمار النشط

لنفترض أن لديك 100،000 دولار للاستثمار. استنادًا إلى ظروفك ، ونفورها من المخاطرة ، وأهدافك ، ووضعك الضريبي ، فإنك تضع مبلغ 50.000 دولارًا من الأموال في الأسهم ، و 30.000 دولارًا في السندات ، و 10 آلاف دولار في العقارات ، و 10 آلاف دولار نقدًا.

يسعى توقيت السوق إلى البيع بسعر "القمة" وشراء في "القاع". وبالتالي ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فقد يقوم جهاز توقيت السوق ببيع بعض أو كل أسهمه وشراء المزيد من السندات للاستفادة مما قد يكون سوقًا "ذروته" للأسهم وبداية طفرة للسندات.

أجهزة توقيت السوق تعتقد أن تحركات الأسعار قصيرة الأجل مهمة ويمكن التنبؤ بها في الغالب ؛ هذا هو السبب في أنها غالبا ما تشير إلى الشذوذ الإحصائي ، والأنماط المتكررة ، وغيرها من البيانات التي تدعم وجود علاقة بين بعض المعلومات وأسعار الأسهم. يمكن أن يكون أفق الاستثمار في سوق التوقيت أشهر أو أيام أو حتى ساعات أو دقائق. من ناحية أخرى ، يقوم المستثمرون السلبيون بتقييم إمكانات الاستثمار على المدى الطويل ويعتمدوا بشكل أكبر على التحليل الأساسي للشركة المسؤولة عن الأمن ، مثل استراتيجية الشركة طويلة الأجل ، جودة منتجاتها ، أو علاقات الشركة مع الإدارة عندما تقرير ما إذا كنت ترغب في الشراء أو البيع.

من المرجح أن تستخدم أجهزة ضبط الوقت في السوق الرافعة المالية من أجل الحصول على نتائج أفضل. وهذا بدوره يقدم مزيدًا من المخاطر في محافظها ، ولكنه قد يوفر أيضًا عوائد أعلى.

لماذا الأمر يهم:

بشكل عام ، يشمل التحليل المستمر المرتبط بتوقيت السوق إعادة تخصيص الأصول ونشاط التداول أكثر من الإدارة السلبية. وغالباً ما يتطلب الأمر مزيدًا من الوقت والتعليم من الإدارة السلبية ، وقد تترجم رسوم التداول الإضافية ومكاسب رأس المال إلى رسوم الإدارة العليا ومتطلبات العودة.

توقيت السوق هو فكرة مثيرة للجدل. وقد وجدت العديد من الدراسات على مدى عقود أن العديد من المديرين لا يمكن العثور على "قمم" السوق و "القيعان" باستمرار. لكن أكثر مناطق الجدل بروزاً هي نظريات أكثر منها ميكانيكية. يكره العديد من المديرين السلبيين توقيت السوق لأنهم يعتنقون فرضية السوق الفعالة ، والتي تقول إن الأسعار عشوائية وتعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة. وتزعم نظرية العملاق العشوائية ، وهي أحد أقارب هذه الفرضية ، أنه من المستحيل أن تتفوق باستمرار على السوق ، خاصة على المدى القصير ، لأنه من المستحيل التنبؤ بأسعار الأسهم.

بغض النظر عن ذلك ، فإن توقيت السوق يتمتع بتأييد كبير ومخلص فيما بين وقد حقق المستثمرون والعديد من المديرين النشطين عائدات أعلى من معايير السوق. ومع ذلك ، ما زال توفير العوائد فوق المتوسطة يمثل التحدي الأكبر.

بغض النظر عن المكان الذي يستقرون فيه على هذه المسألة ، فإن معظم المحللين يشجعون حتى المستثمرين السلبيين على التعرف على طرق توقيت السوق وفهمها ، والبقاء على استثماراتهم الحالية ، و تعرف على كيفية قراءة مخططات الأسهم.