ما الذي يجعل أسعار الفائدة على الرهن تتغير؟

لقد سمعنا منذ عدة سنوات أن معدلات الرهن العقاري وصلت إلى "قيعان تاريخية". وهذا صحيح. مرة أخرى في أوائل 1980s معدلات الرهن العقاري تحوم في المراهقين في منتصف إلى ارتفاع. فكر في الفرق بين الرهون العقارية بنسبة 18٪ حينئذ ، مقارنة بقرض الفائدة الحالي الذي يقل عن 5٪. إنه حقا رائع. ولكن ما يدفع صعودا وهبوطا من معدلات الرهن العقاري؟

السياسة النقدية

تبدأ السياسة النقدية: يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتعديل النظام المالي الأمريكي عن طريق رفع أو تخفيض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية - حيث تقوم البنوك ذات الفائدة بتحصيل كل منها الآخر للحصول على قروض قصيرة الأجل. وفي المقابل ، لأنها تستند إلى القيمة المستقبلية لأسعار الفائدة قصيرة الأجل ، فإن أسعار الفائدة طويلة الأجل مثل سندات الشركات والرهون العقارية تتأثر في نهاية المطاف كذلك. يحرك تأثير التموج معدلات الفائدة عبر الطيف ، من الاقتراض من العمل إلى القروض الاستهلاكية.

تحركات السوق والتضخم

قروض الرهن العقاري الفردية غالبا ما تكون مجتمعة مع الآلاف من الآخرين في الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية. يمكن أن السوق الثانوية لهذه الاستثمارات أيضا نقل أسعار الفائدة التي تقدمها مقرضي الرهن العقاري. إذا ارتفعت تكلفة السلع الاستهلاكية ، يفقد الدولار قليلاً من قوته الشرائية ويؤثر التضخم الناتج على الإنفاق - وسوق السندات.

إذا كان التضخم يهدد ، يتم تعزيز أسعار الفائدة لترويض الاقتصاد والحفاظ على قوة الدولار. تبدأ سندات الرهن العقاري في البيع وتسقط الأسعار. ولكن بسبب علاقة عكسية بين عوائد السندات وأسعار السندات ، مع انخفاض الأسعار ، ترتفع العوائد. هذه العائدات المرتفعة هي تأثير مباشر على أسعار الفائدة على الرهن العقاري. التضخم يسبب ارتفاع الأسعار لكل شيء ، بما في ذلك قروض المنازل.

عندما يكون خطر التضخم ضعيفًا ، تظل معدلات الفائدة على الرهن العقاري منخفضة عادةً.

الاقتصاد

أسعار الفائدة تؤثر على السلوك الاقتصادي كذلك. في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة ، تتوق الشركات إلى الاقتراض ، وجعل النفقات الرأسمالية ، وتوسيع أعمالها وتوظيف المزيد من الموظفين. الثروة الشخصية ترتفع وتغذي النار لمزيد من الإنفاق. ازدهار سوق الاسكان خلال فترات انخفاض معدلات الرهن العقاري.

ومع ارتفاع أسعار الفائدة ، تصبح تكلفة هذا التوسع أكثر تكلفة من أي وقت مضى ، حيث تصبح الأعمال أكثر حذراً ، وتوقف خطط التنمية ، وغالباً ما تبدأ تخفيضات عدد الموظفين. يضعف بناء المساكن ومبيعات المنازل عادة ما تصبح بطيئة مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري.

العوامل العالمية دليل معدلات الرهن العقاري ، أيضا

كل هذه المتغيرات الاقتصادية مترابطة وتؤثر على العرض والطلب على الإسكان. الاقتصاد الضعيف يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي مشغولاً بتدبير العرض النقدي بأسعار فائدة منخفضة. يدفع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة لوقف التضخم المحتمل.

لكن العوامل العالمية تؤثر أيضًا على الاقتصاد الأمريكي ، بما في ذلك أسعار الفائدة على الرهن العقاري. الاضطرابات السياسية ، وزيادة المنافسة الأجنبية ، والبطالة ، وتكاليف الوقود والغذاء - أي شيء يهدد أو يدعم الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يؤثر على تكلفة اقتراض الأموال. سواء كنت من مشتري المنزل لأول مرة أو تسعى إلى إعادة تمويل الرهن العقاري ، وتعلم المزيد حول كيفية الحصول على أفضل معدلات الرهن العقاري لحالتك مع دليل موقعنا على الرهن العقاري.

صورة عبر Shutterstock.