Index Fund Definition & Example

ما هو:

صناديق المؤشرات هي صناديق مشتركة مصممة لتتبع أداء مؤشر معين.

كيف يعمل (مثال):

عندما يشتري مستثمر حصة من صندوق فهرس ، يقوم هو أو هي بشراء حصة من محفظة تحتوي على الأوراق المالية في فهرس أساسي. يحتفظ صندوق المؤشر بالأوراق المالية بنفس النسبة التي تحدث بها في المؤشر الفعلي ، وعندما ينخفض ​​المؤشر في القيمة ، تنخفض أسهم الصندوق أيضًا ، والعكس صحيح. إن الوقت الوحيد الذي يشتري فيه المؤشر أو يبيع الأسهم هو عندما يتغير المؤشر نفسه (سواء في الترجيح أو في التركيب). تحتوي صناديق المؤشرات على رموز المؤشرات ويتم تداولها في جميع البورصات الرئيسية.

تتوفر صناديق المؤشرات لمعظم أي مؤشر. تقوم بعض صناديق المؤشرات بتقليد مؤشرات السوق العريضة ، وبعض المؤشرات المتكررة التي تحتوي فقط على الأوراق المالية ذات الخصائص الخاصة ، بما في ذلك الحد الأدنى من النسب المالية ، والمشاركة في صناعة معينة ، وجغرافيا ، أو غيرها من الفروق.

أداء صندوق المؤشرات عادة لا يتطابق تمامًا مع أداء المؤشر الفعلي. ويرجع ذلك إلى أن رسوم مؤشر إدارة الصناديق تتقاضى رسومًا ، والتي تأكل في العائدات ، ولأن وزن الصندوق في أوراق مالية معينة قد لا يتناسب تمامًا مع وزن الأوراق المالية في المؤشر الفعلي. وتعرف درجة اختلاف عائد الصندوق والمؤشر باسم الخطأ التعقّب.

سبب أهميته:

صناديق المؤشرات هي طريقة شائعة للمشاركة في سوق الأوراق المالية وتنويع المحفظة. تتمتع صناديق المؤشرات بالعديد من المزايا الرئيسية على الملكية المباشرة للأوراق المالية الأساسية. فيما يلي استعراض موجز:

التنويع - يمثل كل صندوق من المؤشرات فائدة في سلة أساسية من الأوراق المالية. هذا يسمح للمستثمرين بالحصول على مجموعة واسعة من الشركات بسهولة. هذا التنويع يجعل أيضا صناديق المؤشرات أقل تقلبا بكثير من الأوراق المالية الفردية. تجعل صناديق المؤشرات الأجنبية على وجه الخصوص التنوع في الخارج أقل صعوبة وتكلفة ؛ كما أنها تعرض التعرض لأسواق خارجية كاملة ولقطاعات السوق.

تكلفة منخفضة - شراء وبيع أسهم صندوق المؤشرات أقل تكلفة بكثير من شراء وبيع سلة من الأسهم الأساسية بشكل منفصل. كذلك ، فإن قرار تحديد الأوراق المالية التي يتم الاستثمار فيها يحدده المؤشر وليس من خلال الإدارة النشطة. هذا هو السبب في أن صناديق المؤشرات عادة ما يكون لها الحد الأدنى من نسب النفقات وغالبا ما تكون أكثر بأسعار معقولة من غيرها من المركبات الاستثمارية المتنوعة. ومع ذلك ، فإن العديد منها لديه الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار والأعباء الأمامية أو الخلفية ، مما يجعلها غير عملية بالنسبة لبعض المستثمرين.

السيولة - يتم شراء أسهم صندوق المؤشرات وبيعها في البورصات الرئيسية كل يوم ، والعديد من الصناديق يتاجر مئات الآلاف (وفي بعض الحالات الملايين) من الأسهم في اليوم الواحد. يمكن أن يكون بيع وشراء أسهم صندوق المؤشرات أسرع وأكثر ملاءمة من شراء وبيع الأسهم الكامنة.

توزيعات الأرباح - العديد من صناديق المؤشرات تمر عبر توزيعات الأرباح المتراكمة التي تدفعها أسهمها الأساسية. بمرور الوقت ، يمكن أن تضيف هذه الأرباح إلى مبلغ كبير.

الاختيارات - بعض صناديق المؤشرات تتعقب مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية الواسعة. في الوقت نفسه ، يقوم آخرون بتتبع قطاعات محددة أو مجموعات صناعية. لا يزال آخرون يمثلون مصلحة في سلال من الأسهم الأجنبية. وأخيراً ، يستثمر آخرون بشكل حصري في سوق السندات.

المرتجعات - أثبتت الدراسات أنه مع مرور الوقت ، يفشل عادة متوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك في التغلب على المؤشرات العامة. ومع وضع هذا في الاعتبار ، تعد صناديق المؤشرات طريقة رائعة لجذب عوائد السوق الأوسع. بالنسبة لأتباع فرضية السوق الفعالة ، التي تنص على أنه من المستحيل التفوق على سوق الأوراق المالية على المدى الطويل ، يمكن أن تكون صناديق المؤشرات وسيلة لتحسين عائدات المحفظة.