هذه السوق لن تدوم للأبد

بقلم لوري إيتكين

تعرف على المزيد حول Laurie على Investmentmatome’s Ask a Advisor

الثلاثاء 28 مايو كان يوم الثلاثاء العشرين على التوالي حيث أنهى مؤشر داو جونز الصناعي أعلى. لا أستطيع أن أجد أي وقت خلال الـ 100 سنة الماضية التي حدث فيها هذا من قبل. حتى مع التذبذب الأخير للتذبذب والهبوط في بداية يونيو ، ارتفع كل من مؤشر داو جونز ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 15٪ منذ بداية العام … ما الذي حدث! إذا كنت قد جُرّدت المال على الهامش ، فقد فاتتك جولة كبيرة. يجب أن تدخل السوق الآن؟ وماذا لو استثمرت بالكامل في السوق؟ هل ستخرج؟ لا توجد قرارات سهلة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار … يعتمد ذلك على الإطار الزمني الخاص بك وعلى تحمل المخاطر ، من بين عوامل أخرى.

إذا حققت مكاسب كبيرة في محفظتك ، فما هي خطتك (أو خطة مستشارك) لحماية تلك المكاسب وتقليل أي خسارة هبوطية؟الأسواق الصعودية لا تدوم إلى الأبد.إن أسواق الأسهم "تصحح" بشكل منتظم (يتم تعريفها عمومًا على أنها انخفاض بنسبة 10٪ تقريبًا) لأنها تمثل مسارًا طبيعيًا للدورة. قد يتم تكثيف التصحيح التالي ، حيث يستخدم مجلس الاحتياطي الفيدرالي سياسة نقدية قوية لإخراجنا من الركود الأخير. عندما تتوقف الموسيقى عن اللعب (أي عندما يقرر بنك الاحتياطي الفيدرالي وضع المكابح على التيسير الكمي) ، سيستجيب السوق. حصلنا على مذاق مختصر لذلك في شهر مايو عندما حصل المتداولون على الريح لدرجة أن QE قد يصل قريباً إلى نهاية العمر الافتراضي.

هناك عدد من الطرق التي يمكن أن يستعد بها المستثمرون للتباطؤ التالي عن طريق التحوط من مراكزهم الطويلة. الطريقة الأولى هي التي نعرفها جميعًا: بيع بعض ممتلكاتك واستبعاد هذه الأرباح من الطاولة. يمكنك أيضًا شراء أسهم "قصيرة" أو شراء ETF معكوس ولكن هذه الاستراتيجيات تتطلب الكثير من الوقت والصيانة ، ناهيك عن معدة الفولاذ. البديل الذي أفضّله هو بيع خيارات الاتصال على الأسهم ، أو شراء خيارات البيع ، أو إنشاء "طوق" من خلال القيام بكلٍ من الاثنين. في تكتل كويز كابيتال جروب ، نحن متخصصون في استخدام استراتيجيات الخيارات المحافظة للحد من المخاطر في محفظة. تتمثل إحدى استراتيجياتنا الأساسية في استخدام "المكالمات المغطاة" التي تتألف من 100 سهم من أسهم الأوراق المالية أو المتداولة في البورصة (ETF) وبيع خيار استدعاء واحد. تولد هذه الإستراتيجية دخلاً مربوطاً بموجودات الأسهم التي توفر بعض الحماية على الجانب السلبي (أو "التحوط") في حالة هبوط السوق.

مقالات ذات صلة

مدخرات التقاعد: ماذا تفعل إذا كنت ثملًا

أسئلة لطرح مستشار مالي

العثور على مستشار مالي - من أين تبدأ؟