7 اﻷﺳﺒﺎب اﻟﻤﻌﺮوﻓﺔ ﻳﻌﺘﺒﺮ ﺣﺴﺎب ﺗﻘﺎﻋﺪك ﺧﻄﺄًا ﺧﻄﻴﺮًا

ﻳﺒﺪو أﻧﻪ ﻳﺠﺐ أن ﻳﻜﻮن ﺳﻬﻼً.

ﻓﻘﻂ آﺘﻢ عدد قليل من الأرقام في حاسبة التقاعد والكمبيوتر يخبرك بالضبط كم من المال تحتاج إلى التقاعد.

كل يوم تتكرر هذه العملية في مكاتب المخططين الماليين في جميع أنحاء العالم. إنها ممارسة قياسية في الصناعة ، فما الذي قد يكون خطأ في ذلك؟

والمثير للدهشة ، والكثير. الحقيقة غير المعلنة هي أن "رقم" التقاعد الخاص بك يقترب من الصفر في كونه دقيقًا.

ونحن لا نتحدث عن اختلافات صغيرة أيضًا. قد تكون التوفيرات الفعلية التي تحتاجها للتقاعد أكثر من ضعف تقديراتك الحالية أو أقل من نصف تقديراتك الحالية ، ولن تعرف حتى يفوت الأوان.

إنها مشكلة كبيرة تهدد أمنك المالي. اسمحوا لي أن أشرح …

القمامة في يساوي القمامة خارج

المشكلة بسيطة بمجرد فهمها.

حساب مقدار الوفورات التي تحتاج إلى التقاعد يتطلب سبعة افتراضات أساسية ، والحساب يكون دقيقا فقط إذا كانت هذه الافتراضات دقيق. هذا لأن تقديرك التقاعدي ليس أكثر من إسقاط رياضي للافتراضات - القمامة في معادلة القمامة.

[InvestingAnswers تقرير اخبارى: لماذا يتعين على النساء العمل بجدية أكبر في الادخار من أجل التقاعد]

إذا كان واحد فقط من افتراضاتك خطأ ، الحساب بأكمله خاطئ.

والأسوأ من ذلك ، اثنان من هذه الافتراضات المطلوبة مهمة للغاية لأنها لها تأثير مركب ، لذلك إذا كانت خاطئة بمقدار 1-2 نقطة مئوية ، فإن التأثير على التقاعد الخاص بك تقديرات الادخار يمكن أن تعني الفرق بين تناول الطعام في سمك فيليه أو طعام القطط.

لنكن واضحين. هذا ليس عن كونه مثيرا للقلق. حاسبات التقاعد هي أدوات مفيدة لأنها تقلل التخطيط طويل المدى المعقد إلى خطوة عمل بسيطة التنفيذ يمكن لمعظم الناس إكمالها.

للأسف ، تأتي هذه البساطة بسعر ما وهذا ما يسبب المشكلة.

باختصار ، هذه البساطة تعوقك عن تطوير فهم أعمق لحاسبات التقاعد واحتمالية إزعاجك للمخاطر الكامنة. من السهل أن تقع فريسة للدقة الواضحة التي تنطوي عليها الواجهة العلمية لأجهزة الكمبيوتر دون فهم حقيقة رياضية رئيسية واحدة: الطريقة الوحيدة التي سيكون بها رقمك السحري دقيقًا إذا كان المستقبل يتطابق مع الافتراضات المضمنة في تقدير التقاعد الخاص بك.

لسوء الحظ ، فإن فرص حدوث ذلك تكون قريبة من الصفر . لكن لا تأخذ كلمتي من أجل ذلك. قرر بنفسك ونحن ننظر إلى سبع افتراضات رئيسية وراء تقدير مقدار المال الذي تحتاجه للتقاعد ، بحيث يمكنك أن تقرر ما إذا كان رقمك السحري موثوقًا أم لا.

7 الافتراضات الحاسمة وراء مقدار المال الذي تحتاجه للتقاعد

1. ما هو العمر الذي ستتقاعده أنت وزوجتك - سواء كان ذلك طوعياً أو بسبب مرض غير متوقع أو بسبب التسريح؟ هذا السؤال الأول - "متى سأتقاعد؟" - يبدو كما لو أنه يجب أن يكون ضمن سيطرتك بشكل صحيح.

[InvestingAnswers Feature: How to Live Longer، Get Richher by Delaying Retirement]

بعد كل شيء ، اخترت تاريخ التقاعد الخاص بك ، أليس كذلك؟ لسوء الحظ ، إنه لا يعمل دائمًا بهذه الطريقة. يتم إجبار العديد من العمال على التقاعد المبكر بسبب التسريح غير المتوقع أو المرض المفاجئ الذي تترتب عليه آثار مالية خطيرة.

مثل الكثير من الافتراضات في التخطيط للتقاعد ، يبدو أن الأمر الذي يبدو معقولا للوهلة الأولى أقل موثوقية بكثير عند إجراء فحص دقيق.

2. ما المبلغ الذي ستنفقه كل عام من اليوم الذي تقضيه حتى اليوم الذي تموت فيه؟ تفترض الممارسة القياسية في الصناعة أن 80٪ من دخلك قبل التقاعد ، ولكن العديد من المتقاعدين الجدد يجدون تكاليف السفر والترفيه في الهواء الطلق زيادة النفقات بدلا من خفضها. ولجعل الأمور أكثر إرباكاً ، أظهر البحث الذي أجرته Ty Bernicke أن المتقاعدين قلصوا الإنفاق بنسبة 25٪ لكل عقد خلال فترة التقاعد. لسوء الحظ ، فشل في التأقلم مع التضخم ، والذي من المرجح أن يعوض أي خفض للإنفاق. خلاصة القول هي أن أنماط الإنفاق لديك على مدار 30 عامًا أو أكثر من التقاعد هي تخمين لا يمكن الاعتماد عليه. لا أحد يعرف. إذا لم تكن واضحًا بشأن هذه الحقيقة ، فكر فقط في 30 عامًا وحاول أن تتخيل إنفاقك اليوم. هل خمنت بدقة؟ ماذا يعني ذلك خلال الثلاثين عامًا القادمة؟

3. ماذا سيكون معدل التضخم خلال سنوات التقاعد الخاصة بك؟ هذا هو واحد من هذين العددين المهمين بشكل كبير والذي له تأثير مركب على تقدير مدخراتك التقاعدية ويجب أن يكون دقيقا. المشكلة هي دكتوراه. لا يستطيع الاقتصاديون التنبؤ بالتضخم بدقة لمدة عام واحد ، مما يجعل تقديرًا لأكثر من 30 عامًا بلا معنى. إن الحل المعياري للصناعة هو استخدام معدل تضخم تاريخي ، لكن ديوننا الحكومية غير المسبوقة والعجز ونضوب الموارد وتغير المشهد الاقتصادي تلقي بظلال من الشك على إمكانية تطبيق التضخم التاريخي كنموذج للتضخم المستقبلي. والأهم من ذلك ، يمكن لخطأ صغير بنسبة 1-2٪ أن يضاعف (أو يخفض) تقديرات المدخرات التقاعدية ، مما يجعل هذا الافتراض مشكلة خطيرة بشكل خاص.

4. في أي عام سوف تموت أنت وزوجتك؟ الحل القياسي للصناعة هو (مرة أخرى) لتطبيق المتوسطات الإحصائية التاريخية - جداول العمر المتوقع. هذا يعمل بشكل جيد مع مصلحة الضرائب الأمريكية وشركات التأمين لأنها تعمل مع مجموعات كبيرة من الناس ، ولكنها لا تملك صلاحية لأي فرد واحد. إن تاريخك مع المصير هو نتيجة ثنائية وليست نتيجة إحصائية. هذا يعني أنك إما ميتة بنسبة 100 ٪ أو على قيد الحياة - وليس 54 ٪ من القتلى في سن 83. وبالمثل ، ليس من المرجح أن تموت في متوسط ​​العمر الإحصائي من أي سنة أخرى من حياتك. المفهوم الكامل لتطبيق متوسط ​​العمر المتوقع الإحصائي لأي فرد هو هراء. وبالمثل ، فإن أي تقدير تقاعدي يستند إلى جدول متوسط ​​العمر المتوقع قد يكون خطيراً مالياً على ثروتك.

5. ما المبلغ الذي ستدفعه معاشات التقاعد والضمان الاجتماعي خلال مدة تقاعدك؟ عند تقدير المبلغ تحتاج إلى التقاعد ، يجب عليك أولا معرفة مقدار الدخل الذي ستحصل عليه من مختلف المصادر الأخرى - معاشات التقاعد الحكومية ، والمعاشات الحكومية ، والضمان الاجتماعي - من أجل تحديد مقدار الدخل الذي يجب أن توفره مدخراتك الشخصية لتغطية العجز في الدخل. للأسف ، لا يمكن الاعتماد على مصادر الدخل هذه. فالشركات اشتهرت بالإغارة على صناديق المعاشات التقاعدية ، ونقص تمويل التزامات المعاشات التقاعدية ، وإعفائها من التزامات المعاشات من خلال الخدع القانونية. تذكر دائمًا أن معاش الشركة يظل موجودًا للشركة ، بل مجرد "التزام قانوني" لك. يمكن تغييرها كلها بضربة القلم. لذلك ، فهي ليست آمنة مثل الأصول التي تملكها شخصيا مثل 401 (ك). إذا كنت تعتقد أنني أكون حذرة للغاية ، فما عليك سوى سؤال نقابة موظفي شركات الطيران أو أي ضحية أخرى لإعادة تنظيم الشركات. وبالمثل ، فإن مشاكل الضمان الاجتماعي ليست سرا. تتخذ الحكومة بالفعل إجراءات لخفض الفوائد من خلال زيادة مؤهلات الأعمار وتغيير صيغ فهرسة التضخم. يجب أن تتوقع حدوث المزيد مما تسبب في انخفاض العائد بمرور الوقت. خلاصة القول أنك ستكون من الحكمة وضع تقييم محافظ على معاشات التقاعد ومدفوعات الضمان الاجتماعي. هناك أسباب وجيهة للاعتقاد بأن هذه الالتزامات قد لا تكون صلبة كما تشاء.

6. ما هي قيمة محفظتك الاستثمارية على مدى حياتك المتبقية؟ عائد الاستثمار هو الثاني من الاثنين الأرقام الحرجة التي لها تأثير مركب على تقدير المدخرات التقاعد. تتراكم الأخطاء الصغيرة في هذا العدد إلى اختلافات كبيرة في المدخرات المطلوبة لتأمين تقاعدك. بطبيعة الحال ، لا يمكن لأحد أن يتنبأ بدقة بعائدات الاستثمار بعد مرور عام على المستقبل ، لذا فأكثر من 30 سنة مستحيلة. في النهاية ، يعود عائد الاستثمار إلى استراتيجية الاستثمار والمهارة والفترة الزمنية التي بدأت فيها بالاستثمار. إنه رهان على مستقبل غير معلوم. إذا كان التقدير السنوي الخاص بك هو 1-2 نقطة مئوية قبالة ، يمكن أن يتضاعف (أو خفض في النصف) مبلغ المال الذي تحتاجه للتقاعد. هذا أمر مثير للمشاكل بشكل واضح لأن مثل هذه الأخطاء ليست ممكنة فقط ، ولكن من المحتمل.

7. ماذا سيكون تسلسل عائدات استثمارك في أول 15 عامًا من التقاعد؟ لا يكفي فقط معرفة عائد الاستثمار (الذي لا يمكنك معرفته على أي حال): يجب عليك أيضًا معرفة ترتيب تلك العوائد.

البحث المستقل عن طريق مايكل كيتس ، واد بفاو ، وإد إيسترلينغ والمزيد من الدعم لاستنتاج مماثل: 80 ٪ (أو أكثر) من خطر الفشل المالي خلال التقاعد يتم تحديده من خلال عائدات الاستثمار 10-15 سنة الأولى. وبالمثل ، فإن العوائد الاستثمارية من 10 إلى 15 سنة هي المحدد الأساسي وراء مقدار الدخل الذي يمكنك إنفاقه بشكل آمن من المدخرات كل عام دون نفاد المال قبل نفاد الحياة. المشكلة الوحيدة ، مرة أخرى ، هي أنه لا يمكن لأحد أن يتنبأ على وجه اليقين إذا كانت السنوات الخمس عشرة الأولى من عمره ستشهد عوائد أعلى من المتوسط ​​أو أقل من المتوسط. من غير المعروف - كما هو الحال مع كل افتراض رئيسي آخر في حساب مقدار المال الذي تحتاجه للتقاعد.

المفتاح هو الافتراضات - وليس الآلة الحاسبة

لا تكن متشائمًا ، ولكن هل يمكنك أن ترى السبب؟ هذا ليس بالضبط علم أن الكتب ، والآلات الحاسبة والمخططين الماليين تقودك إلى الاعتقاد؟ لا يمكن الإجابة على أي من هذه الأسئلة السبعة بشكل مؤكد ، ولكن جميعهم يحتاجون إلى إجابات دقيقة أو أن التقدير الخاص بك سيكون خاطئًا.

المشكلة هي أن كل سؤال من هذه الأسئلة يتطلب منك تقديم افتراض حول المستقبل ، والمستقبل

قد يدعي بعض أنصار الوضع الراهن أن هذه المشاكل قد تم حلها من خلال العلامة التجارية الخاصة بهم لحاسبة التقاعد - مونت كارلو ، والتقييم المدفوع ، والبث التاريخي ، وما إلى ذلك. المشكلة هي أن كل هذه الآلات الحاسبة تنتج نتائج متشابهة إحصائيا لأنها كلها في الأساس نفس الحسابات التي تتطلب نفس المدخلات في حين تختلف واحد أو اثنين فقط من الافتراضات السبعة المطلوبة. بعبارة أخرى ، فهي أكثر تشابهاً من مختلفة.

إن المفتاح إلى تقدير دقيق ليس له علاقة بالآلة الحاسبة وكل شيء يتعلق بالافتراضات التي تختارها لآلة الحاسبة.

نهج الصناعة القياسي هو اختيار السرعة عن طريق تطبيق بعض الاختلافات في المتوسطات التاريخية. هذا الحل يبدو منطقيًا في البداية ، ولكنه مضلل بشكل خطير.