تعريف الصندوق الضريبي الفعال & مثال

ما هو:

ألف صندوق ضريبي فعال هو صندوق مشترك أو ETF هذا يقلل من فاتورة ضرائب صاحب المسكن بطريقة أو بأخرى.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، دعنا نقول أن جون في شريحة ضريبية عالية. يريد الاستثمار ، لكنه يريد تجنب فاتورة ضريبية كبيرة أيضًا.

يبحث جون عن أموال ذات كفاءة ضريبية للاستثمار فيها. يقوم مديرو الصناديق ذات الكفاءة الضريبية باستثمار أصول عملائهم بشكل استراتيجي بحيث لا يتم إنشاء التزامات ضريبية كبيرة. على سبيل المثال ، قد يكون مدير الصندوق:

• شراء سندات بلدية معفاة من الضرائب تجعل مدفوعات الفوائد خالية من الضرائب الفيدرالية ، و / أو الولاية ، و / أو الضرائب المحلية ؛
• تقليل تداول الأسهم من أجل تقليل ضرائب الأرباح الرأسمالية (لاحظ أن معظم صناديق المؤشرات مصنفة على أنها "فعالة من حيث الضرائب" لهذا السبب ؛ أي أنها استراتيجيات شراء أو استحواذ سلبي) ؛
• استثمر في الأسهم التي لا تدفع أرباح الأسهم ، وذلك لتجنب ضرائب الأرباح.

لماذا الأمر يهم:

في عالم الاستثمار ، تعتبر الكفاءة الضريبية صفقة كبيرة. في بعض الحالات ، يمكن أن يؤدي طول مدة الاحتفاظ بالاستثمار إلى إحداث فرق في الكفاءة الضريبية للمحفظة. وفي حالات أخرى ، لا تخضع بعض الاستثمارات (مثل السندات البلدية) ببساطة لضرائب معينة ، مما يجعلها ذات كفاءة ضريبية كذلك. بشكل عام ، تعتبر الكفاءة الضريبية مسألة استراتيجية بقدر ما هي مسألة تتعلق بأقواس ضريبية.

غالباً ما يكون المستثمرون في أقاليم الضريبة المرتفعة أكثر اهتمامًا بالاستثمار الضريبي بكفاءة لأن المدخرات المحتملة أكثر أهمية. ومع ذلك ، ينبغي أن تكون كل محفظة للمستثمر فعالة من حيث الضرائب قدر الإمكان. لا تقتصر الضرائب على خفض عوائد المستثمر فقط عن طريق خفض مبلغ النقد الذي يتعين عليه إعادة استثماره ، ولكن يمكنها أيضاً أن تخلق حواجز سيولة كبيرة للمستثمرين الذين قد يواجهون عقوبات ضريبية هائلة على الحصول على أموالهم الخاصة في الوقت الخطأ.

ويخبر العديد من مستشاري الاستثمار المستثمرين البدء في "الوصول إلى أقصى حد" كل فرصة للاستثمار الضريبي أولاً ، والاستثمار في الصناديق الخاضعة للضريبة. تعتبر الصناديق الموفرة للضرائب خيارًا جيدًا بشكل خاص للمستثمرين الذين ليس لديهم إمكانية الوصول أو غير مؤهلين لحسابات ضريبية مؤجلة مثل Roth IRAs أو 401 (k) s.