تاريخ الاستحقاق الأموال: 3 المخاطر التي من المحتمل أنك نسيانها
الØلقة العشرون من مسلسل ÙŠØيا انجلو ÙŠØيا انجلو Øلقات جدÙ
علق ستيف جوبز قائلاً إن البساطة عبقرية
ساعد هذا الموقف Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) على إعادة تعريف مساحة الإلكترونيات الشخصية وإنشاء نظام بيئي جديد بالكامل يحيط بمنتجاتها وخدماتها.
ولكن الآن ، بعد بضع سنوات من مرور الوظائف يبدو أن صناعة الخدمات المالية تأخذ بعض المؤشرات من مؤسس شركة أبل المتأخرة والرائعة.
أحد أبسط عروض منتجات صناعة صناديق الاستثمار المشترك يكتسب شعبية مع المستثمرين. سأخبركم عن ذلك في دقيقة واحدة فقط.
لقد تم تعزيز الاتجاه المتنامي من قبل قانون حماية المعاشات لعام 2006 ، الذي وافق على استخدامه كخيار افتراضي لمقدمي خطة الخطة 401 (k) ، المسموح لهم اختيارهم تلقائيا للمشاركين الذين لم يختاروا من تلقاء أنفسهم.
أنا أتحدث عن صناديق التاريخ المستهدف.
صندوق التاريخ المستهدف يشبه إلى حد كبير الصندوق المشترك لأنه يوفر التنوع مع مزيج من مختلف الأصول. ولكن بخلاف صندوق الاستثمار المشترك ، يستمر صندوق الأهداف المستهدف في إعادة التوازن وإعادة تخصيص مزيج استثماراته حيث يقترب المستثمر من التقاعد.
هذه الأموال المستهدَفة المستهدفة أصبحت شائعة لدى المستثمرين لسبب واحد وجيه للغاية: فهي بسيطة.
بالنسبة لمعظم المستثمرين البالغ عددهم 401 (ك) ، يكون من الأسهل تحديد تاريخ التقاعد المستهدف أكثر من البحث عن صفوف من عروض الصناديق المشتركة ذات رأس المال الصغير ثم التفكير في إعادة التوازن على أساس سنوي.
هدف يمكّن صندوق التاريخ أيضًا المستثمر 401 (k) من الوصول إلى متجر واحد ووضع خطة استثمارية ديناميكية ستتطور على المدى الطويل. مع ضبط صناديق التاريخ المستهدف تلقائيًا على تخصيص الأصول عندما يقترب المستثمر من التقاعد ، لم يعد المستثمرون قلقين بشأن إعادة توازن محافظهم.
كما ترى ، من السهل فهم أموال التاريخ المستهدف وتقديم عدد من المزايا أن الصناديق الاستثمارية العادية لا تفعل ذلك. هذا هو السبب في أن 25٪ من أصول 401 (k) كانت محتفظ بها في صناديق ذات تاريخ مستهدف في نهاية عام 2012.
ولكن كما هو الحال مع أي استثمار ، يحتاج المستثمرون إلى فهم كيفية تقييم صندوق تاريخ مستهدف والتعرف على الإمكانات المحتملة. المخاطر.
المخاطرة رقم 1: الرسوم الزائدة
إذا ألقيت نظرة على أي مجموعة من الصناديق المشتركة ، فمن المحتمل أن ترى مجموعة واسعة من الرسوم والنفقات. وتحمل بعض صناديق الاستثمار المشتركة نسب مصروفات أعلى من 2٪ ، بينما تنخفض نسبة أخرى في منطقة ذات قيمة أقل من 1٪ بأمان.
صناديق التاريخ المستهدف هي نفسها بالضبط ، وتحمل نسب نفقات مختلفة. في الواقع ، يمكن أن يكون الفرق كبيرًا. في منطقة القيمة ، هناك Vanguard ، مع متوسط نسبة المصروفات من 0.18 ٪. تعتبر صناديق الهدف T. Rowe Price أكثر تكلفة ، وتحمل متوسط نسبة المصروفات بـ 0.70٪ مع Fidelity clocking في 0.660.
وهذا يعني أن العرض من T. Rowe Price أغلى بـ 250٪ من Vanguard. إن الحصول على 50 نقطة أساس إضافية سنوياً ، دون أي مخاطرة ثم إعادة استثمارها على مدار أكثر من 30 عامًا يمكن أن يكون له تأثير كبير على محفظتك.
بالنسبة لمحفظة بقيمة 100.000 دولار ، فإن ذلك يمثل توفيرًا سنويًا قدره 500 دولار في النفقات. إن أخذ هذا المبلغ $ 500 ومساهمته مرة أخرى في محفظتك سوف ينمو إلى 28،118 دولارًا بعد 30 عامًا ، ويحمل عائدًا متواضعًا بنسبة 3.5٪ سنويًا.
المخاطرة رقم 2: التخصيص المفرط للمخاطرة
السمة المميزة للتاريخ المستهدف الصندوق هو تصنيف المستثمرين حسب العمر. من خلال إعادة توازن تخصيص الأصول (مزيجها من الأسهم والسندات) وفقًا للسن ، يقلل صندوق التاريخ المستهدف من مخاطر المحفظة مع اقتراب المستثمرين من التقاعد. وهذا ما يسمى مسار الانزلاق.
ولكن هناك فرق كبير بين صناديق التاريخ المستهدف هنا أيضًا. بعض صناديق التاريخ المستهدف أكثر عدوانية من غيرها ، وتحمل خلطات مختلفة من الأسهم في السندات في مراحل مختلفة من دورة الاستثمار.
على سبيل المثال ، Fidelity ClearPath 2045 و Vanguard Target Retirement 2045 ، وهما صندوقان للتاريخ المستهدف معهما التاريخ المستهدف ، يكون خلط الأصول المختلفة. تحمل Fidelity ClearPath 2045 تخصيصًا بنسبة 84٪ إلى حقوق المساهمين لعام 2013 ، في حين تحمل Vanguard Target Retirement 2045 نسبة 90٪ من التعرض لحقوق الملكية. هذه تفاصيل مهمة تميز أحد صناديق التاريخ المستهدف من آخر.
الخطر رقم 3: التركيز كثيراً على الأسهم الدولية أو المحلية
ولكن ليس تخصيص الأصول فقط يمكن أن يختلف من صندوق تاريخ مستهدف إلى آخر. صناديق تاريخ الهدف هي أيضا فريدة في كيفية اختيار للاستثمار. يركز البعض على الأسهم المحلية ، في حين أن البعض الآخر أكثر عالمية. وهذا يمكن أن يكون له تأثير كبير على أداء الصندوق.
على سبيل المثال ، فإن أكبر تخصيص لـ Vanguard Target Retirement 2045 هو 63٪ لعام 2013 في إجمالي مؤشر سوق الأوراق المالية. إن أكبر تخصيص لـ Fidelity ClearPath 2045 هو 53٪ للأسهم الكندية. وهذان هما استراتيجيتان أساسيتان مختلفتان تمامًا عن الأسهم التي يجب أن يكون المستثمرون المستهدفون على علم بها.
The Investing Answer: يستمر تاريخ الاستهداف في اكتساب شعبية مع المستثمرين. ليس فقط من السهل انتقاءها على أساس تاريخ التقاعد المستهدف ، بل إنها تقضي أيضاً على حاجة المستثمرين إلى إعادة التوازن سنوياً مع مزيج متطور من الاستثمارات. ولكن على الرغم من أن هذه الأدوات الجديدة نسبياً تكتسب شعبية ، فلا يزال هناك خطر ينطوي على الاختيار بين صندوقين مختلفين. كن على علم بهذه الاختلافات وستحصل على صندوق التاريخ المستهدف الذي يناسبك بشكل أفضل.
