لا تدع تقلب السوق يجعلك غير عقلاني

من قبل جيريمي س

تعرف على المزيد حول جيريمي على Investmentmatome’s Ask a Advisor

خلال فقاعة الدوت كوم في التسعينات ، اشتهر رئيس مجلس إدارة الاحتياطي الفيدرالي ، ألان جرينسبان ، بعبارة "الحماسة غير المنطقية". وكان يشير إلى حماس المستثمرين الذي يدفع أسعار الأصول إلى مستويات غير مدعومة بالإيرادات أو الأرباح أو النمو أو غيرها من الشركات. مؤشرات القيمة.

كانت عبارة غرينسبان بمثابة تذكير للمستثمرين بأن ما يرتفع يجب أن ينخفض. وبالفعل ، كان هناك عمليات بيع تاريخية من عام 2000 حتى عام 2002 ، مع خسائر بلغت 49 ٪ في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وانخفض المؤشر من أعلى مستوى عند 1527.46 يوم 24 مارس 2000 ، إلى 776.76 منخفض في 9 أكتوبر 2002..

وتفاقمت كل من هذه الأحداث من قبل المستثمرين الذين وقعوا ضحية لسلوك غير منطقي - وهو أمر أرى طوال الوقت كمستشار. إذا كان المستثمرون يشعرون بالقلق من انخفاض أو إغراء بسبب ارتفاع أسعار الأسهم ، فيمكنهم الانحراف بشكل خطير عن خططهم المالية.

سلوك المستثمر غير العقلاني

يميل المستثمرون إلى تصنيف الاستثمارات "الجيدة" أو "السيئة" بناءً على أدائهم الحالي فقط. هذا السلوك غير العقلاني - شراء سهم "جيد" لأن السعر صعودي أو بيع أسهم "سيئة" لأن السعر يتراجع - يمكن أن يقلل من عوائد المستثمر بمرور الوقت. وهو يضمن أن المستثمرين سيدفعون مبالغ طائلة لاستثماراتهم الناجحة ويحافظون على خسائرهم على الآخرين ، بدلاً من استعادة أموالهم عندما يتعافى السوق.

يقوم مستثمرون آخرون فجأة برفع أو تقليل احتمال تحملهم للمخاطر بسبب العاطفة. قد يؤدي تغيير تعرضهم للأسهم وعرقلة خططهم بهذه الطريقة إلى فقدان مكاسب السوق خلال الانتعاش.

التقلب هو ثابت

عندما قدم جرينسبان فكرة الوفرة غير المنطقية ، ألقت وسائل الإعلام العبارة في كل مكان. لكن التقلبات في الأسواق كانت وليست جديدة. بل هو الثابت الوحيد. لا يمكننا الحصول على جميع المكافآت دون أي مخاطر.

يمكننا أن نفترض أنه سيكون هناك نمو في السوق على المدى الطويل طالما استمر النمو الاقتصادي ، لكنه لن يكون خطيًا. تاريخياً ، كان الاتجاه العام للأسواق صعوداً ، ولكن كانت هناك أيضاً فترات طويلة كانت فيها الأسواق ثابتة أو منخفضة.

السؤال الحقيقي للمستثمرين هو ، كيف تتفاعل مع هذه التدفقات والانحرافات؟ من السهل أن تجعل عواطفك تقف في طريق استراتيجية استثمار سليمة.

إزالة العاطفة

يمكنك تجنب الآثار المتقلبة للتذبذب من خلال البقاء ملتزمين بخطة استثمار بدلاً من محاولة تحديد وقت للسوق.

هذا أسهل في بعض الأحيان من فعله. على الرغم من أن وسائل الإعلام تميل إلى إثارة حركة السوق ، إلا أنه لا يزال من الصعب حجب التغطية. هل هذا السوق غير آمن حقًا؟ هل سيخرج تقاعدي عني إذا بقيت في السوق؟ كل هذه الأسئلة تبدأ بالإيقاع حيث أن حالة الأسواق تحصل على تغطية مكثفة.

ولكن بدلاً من ترك الضوضاء تزعجك ، اتصل برقم خريطة الطريق المالي. كمستثمر ، ابذل قصارى جهدك لاستخلاص العاطفة من قرارات الاستثمار الخاصة بك. بمساعدة مستشار موثوق به ، يمكنك تقييم التأثير المحتمل لحركات السوق على محفظتك وتنفيذ مسار عمل محدد لأهدافك.

مكتب جيريمي هو المستشار المالي ومدير Maclendon إدارة الثروات في ديلراي بيتش ، فلوريدا.

هذه المقالة تظهر أيضا في ناسداك.