أسهل طريقة للاستثمار في العقارات اليوم

تملك أسهم في صندوق استثمار عقاري (REIT) هي واحدة من أبسط الطرق لشراء العقارات.

العقارات لديها قيمة "حقيقية" يمكن للمستثمرين اللمس والشعور والفهم. هذه القيمة الملموسة ، جنبا إلى جنب مع العرض المحدود من العقارات عالية الجودة ، يجعل REITs واحدة من أكثر البدائل الاستثمارية استقرارا حولها.

بدون REITs ، سيكون على المستثمر أن يستثمر مبالغ كبيرة من المال (غالبا ما تكون مستعارة) ليتمكن من لشراء العقارات. سيكون على المستثمر أن يضمن شخصياً القروض ويكون مسؤولاً عن أي شيء يحدث للممتلكات.

مع REIT ، يكون الخطر الوحيد هو المبلغ المستثمر.

REITs: The Basics

معظم صناديق REIT تملك الأرض أو المباني وكسب المال عن طريق استئجار هذه المساحات للأفراد أو الشركات. بعض صناديق الاستثمار العقاري تكسب أيضا فائدة على الأوراق المالية العقارية ، مثل سندات الرهن العقاري. صناديق الاستثمار العقاري الأخرى ببساطة تمويل مختلف المشاريع العقارية.

معظم المستثمرين شراء REITs لأرباحهم الغنية. يوفر متوسط ​​REIT للعقار المتنوع عائد أرباح سنوي بنسبة 7.5 ٪ - أكثر من ثلاثة أضعاف متوسط ​​العائد 2.0 ٪ المدفوع من قبل أعضاء مؤشر S & P 500. هذه النقود في جيبك.

أفضل من ذلك ، فإن النقود عادة ما تستمر في الدخول بغض النظر عما إذا كان سعر سهم معين من REIT يرتفع أو ينخفض. وذلك لأن الحفاظ على ميزتها الضريبية الفريدة ، يطلب من صناديق الاستثمار العقاري دفع 90 ٪ من دخلها كأرباح للمساهمين. في المقابل ، لا تخضع صناديق REIT لضريبة دخل الشركات.

على الجانب السلبي ، لأن صناديق REIT لا تدفع ضرائب الدخل ، عادة ما تكون أرباحها خاضعة بالكامل للضريبة ، مما يعني أن الأرباح الموزعة التي ستحصل عليها ستخضع للضريبة كدخل عادي ، حتى 35٪. معظم توزيعات REIT لا تتأهل للحصول على معدل ضريبة مخفضة بنسبة 15٪.

ولكن حتى بعد الضرائب الإضافية ، فإن العوائد التي تدفعها معظم صناديق REIT هي أعلى بكثير من العائد المكافئ الخاضع للضريبة الذي تحصل عليه من معظم الأسهم المشتركة الأخرى. يمكن للمستثمرين الأذكياء تجنب هذه الضرائب الإضافية بالكامل من خلال الاحتفاظ بـ REITs في حساب ضريبي مفضل مثل Roth IRA.

اشترِ الأسهم وليس العائد

في حين أن معظم الناس يشترون REITs مقابل عوائدهم الغنية ، والمستثمرين الذين يختارون المخزون القائم حصرا على عائده يمكن أن يكون خطأ فادحا. ذلك لأن مدفوعات أرباح الشركات ليست مضمونة بأي حال من الأحوال.

على الرغم من أن الشركة قد تدفع عائدًا صحيًا بنسبة 10٪ الآن ، فقد لا تتمكن من الحفاظ على هذه العوائد الغنية إذا كان نموذج أعمالها غير قوي. ونظرًا لأن الشركات عادةً ما تحصل على أرباح نقدية من الأرباح ، فيمكن خفض العوائد إذا تم ضرب الأرباح.

على سبيل المثال ، كان صانعو السيارات الأمريكيون معروفين تقليديًا بعوائدهم الكبيرة. ولكن بمجرد توقف الصناعة عن تحقيق ربح ، بدأت توزيعات الأرباح تتبخر. المستثمرون الذين اشتروا فورد (NYSE: F) فقدوا توزيعات أرباحهم في عام 2006. بعد خفض توزيعات الأرباح ، قامت جنرال موتورز (NYSE: GM) أخيراً بتعليق توزيعات أرباحها في صيف عام 2008

الأسهم الأكثر ربحية هي تلك التي تحقق أكبر عائد إجمالي من خلال أرباح الأسهم وتقدير سعر السهم. REITs مع سجلات طويلة من عوائد ثابتة ونمو أسعار الأسهم هي أفضل رهان.

يجب أن يبحث المستثمرون أيضًا عن الشركات التي تقدم خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) ، والتي تسمح للمستثمرين بإعادة استثمار أرباح الأسهم لشراء المزيد من الأسهم دون تكبد

ولكن حتى لو تمكنت من العثور على REIT الذي يستوفي هذه المعايير ، فإن أحد العوامل الإضافية هو أمر بالغ الأهمية: من المهم أن تعرف بالضبط ما يملكه REIT.

نوع العقار مفتاح

العديد من صناديق REIT تتخصص في نوع الملكية ، مثل المكاتب أو الشقق أو المستودعات أو المراكز التجارية الإقليمية أو مراكز التسوق أو الفنادق أو مراكز الرعاية الصحية. بينما يمتلك البعض الآخر ، مثل Duke Realty (NYSE: DRE) ، مزيجًا من العقارات التجارية والصناعية والمكتبية. وهناك عدد قليل من الآخرين يستثمرون في العقارات المتخصصة ، مثل Entertainment Properties (NYSE: EPR) ، التي تملك دور عرض للسينما.

للتعرّف على كيفية قيام REIT بجني المال ، يجب أن تنتبه دائمًا نوع الملكية التي يملكها REIT.

كل قطاع العقارات يتأثر بعوامل اقتصادية مختلفة. إذا كان سوق العمل مزدهرًا ، على سبيل المثال ، فإن مكاتب REIT قد تكون جذابة لأن المزيد من الناس يعملون وهناك حاجة إلى مساحة أكبر لاستيعابهم.

# - ad_banner_2- # إذا كان الإنفاق الاستهلاكي في حالة انخفاض ، فإن مركزًا للتسوق قد تكون REIT مثل مراكز ريجنسي (NYSE: REG) متجهة إلى أوقات صعبة حيث يشعر تجار التجزئة بالقرصة.

يمكن لنوع العقار أيضًا أن يخبرك كيف يمكن أن يكون تدفق دخل السهم متوقعًا. عادةً ما تولد REITs في مراكز التسوق ، التي تتطلب عادةً من المستأجرين للتوقيع على عقود إيجار مدتها 10 سنوات ، دخلاً أكثر قابلية للتنبؤ من REITs السكنية ، التي تميل إلى التأجير لفترات زمنية أقصر. إن معرفة نوعية وتنوع مستأجري REIT سيعطيك إحساسًا بموثوقية دخلها.

أكبر صناديق الاستثمار العقاري الكبيرة والمتنوعة أو المتفرقة جغرافيًا أقل عرضة للضعف الإقليمي والدورات الاقتصادية الرئيسية. تميل هذه الصناديق العقارية إلى أن تكون أكثر استقرارًا على المدى الطويل. تمتلك شركة مثل Equity Residential (NYSE: EQR) شققًا في أسواق مختلفة في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، وهي أقل حساسية للظروف الاقتصادية المحلية.

من ناحية أخرى ، غالباً ما توفر صناديق REIT الأصغر والأكثر تخصصاً أكبر إمكانات النمو. إن اللاعب المتخصص مثل

SL Green Realty (NYSE: SLG) ، الذي يمتلك مكاتب في مدينة نيويورك وحولها فقط ، يكون في وضع جيد للنجاح إذا كان ذلك السوق بعينه يعمل بشكل جيد. The Investing Answer

: حتى بعد أن تعرف ما الذي تبحث عنه ، فإن العثور على أفضل REIT مقابل أموالك ومع وجود أعظم الاحتمالات لعائدات طويلة الأجل قد يكون صعباً. إيلاء اهتمام وثيق ليس فقط لعائد توزيعات أرباح كل شركة ، ولكن أيضًا إلى محفظتها العقارية ، وآفاق نموها ومستوى تقييمها بالنسبة لأقرانها بالنسبة لأولئك الذين يتمتعون بأفضل ربح ممكن.