رسوم البيع المؤجلة للمبلغ ومثاله

ما هو:

ويسمى أيضًا حمولة خلفية ، و رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة هي رسوم مدفوعة لبيع استثمار محدد. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من المبلغ المستثمر ، ويمكن أيضًا تسميتها رسم خروج أو رسوم استرداد. غالباً ما يشار إلى الصناديق المشتركة مع رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة بـ B Shares.

كيف تعمل (مثال):

يتم تقييم رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة عمومًا على القيمة الأولية للاستثمار ، على الرغم من أن بعض الشركات تقوم بحساب الرسوم على القيمة النهائية إذا كان سعر السهم أقل من سعر الشراء الأصلي.

لنفترض أنك قمت باستثمار 10000 دولار في الصندوق المشترك XYZ للشركة ، الذي يحتوي على 4٪ من الحمل الخلفي. إن وﺟﻮد رﺳﻮم اﻟﺒﻴﻊ اﻟﻤﺆﺟﻠﺔ ﻟﻠﻮﺣﺪات ﻳﻌﻨﻲ أﻧﻪ ﻳﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ دﻓﻊ رﺳﻢ ﺑﻘﻴﻤﺔ 400 دوﻻر ﻋﻨﺪ ﺑﻴﻊ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر (10،000 دوﻻر x.04). من الناحية المثالية ، ينبغي أن تزيد أرباح الاستثمار عن رسوم المبيعات المؤجلة للوحدات. في هذا المثال ، يجب على الصندوق أن يعيد 14٪ في عام واحد ليصل إلى 11000 دولار في القيمة بعد هذه الرسوم ، ولكن يجب على صندوق عدم التحميل أن يعيد 10٪ فقط للقيام بذلك.

بشكل عام ، يتم تخفيض رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة كل عام يحمل المستثمر الاستثمار. إذا كان المستثمر يمتلك الاستثمار لفترة كافية ، أي طوال فترة الاستسلام ، فإن العديد من شركات الصناديق تتنازل عن رسوم نهاية الخدمة. على سبيل المثال ، قد تكون رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة 5٪ في السنة الأولى ، و 4٪ في السنة الثانية ، وهكذا دواليك حتى تصل الرسوم إلى الصفر. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم بعض شركات الصناديق بتحويل الأسهم B تلقائياً إلى أسهم A بعد فترة الاستسلام.

لماذا يهم:

الأحمال تثني المستثمرين عن التداول المتكرر لأسهم صناديقهم المشتركة ، وهو نشاط يتطلب أن يكون للصناديق المشتركة مبالغ نقدية كبيرة في متناول اليد بدلا من استثمرت. عموما ، ومع ذلك ، يعتبر الحمل الدفع لخبرة وسيط في اختيار الصندوق المناسب للمستثمر. ومن الجدير بالذكر أن هناك جدلًا كبيرًا حول ما إذا كانت الأموال ذات رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة تؤدي أداءً أفضل أو أسوأ من أنواع الصناديق الأخرى.

غالباً ما ترتبط رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة بصناديق الاستثمار المشتركة ، ولكن الأقساط السنوية ومصالح الشراكة والاستثمارات في التأمين على الحياة قد لديها رسوم مبيعات مؤجلة. يجب على الصناديق المشتركة الإفصاح عن رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة والرسوم الأخرى في نشراتها ، ومن المهم أن نفهم أن رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة ليست سوى واحدة من عدة أنواع من الرسوم التي قد يتم تحصيلها. وبالتالي ، عند مقارنة الاستثمارات ، يجب على المستثمرين تقييم جميع الرسوم المرتبطة باستثمار ، وليس فقط بحجم الرسوم. بالإضافة إلى ذلك ، ينبغي دائماً مراعاة طبيعة الاستثمار ، وتحمّل المستثمرين للمخاطر والأفق الزمني للمستثمر عند تقييم أي استثمار.