تعريف صندوق مغلق & مثال

ما هو:

A صندوق مغلق ، ويسمى أيضًا صندوق مغلق ، هو علني تداول الأوراق المالية التي تعرض على المساهمين ملكية جزئية في محفظة أساسية من الأصول.

كيف يعمل (مثال):

الأموال المغلقة ترفع رأس المال في البداية من خلال الطرح العام الأولي. ثم يستخدمون العوائد للاستثمار في سلة من الأوراق المالية. يشير مصطلح "مغلق" إلى حقيقة أنه بمجرد إصدار الأسهم الأولية ، فإن الصندوق "مغلق" بشكل أساسي للمستثمرين الجدد الراغبين في شراء أسهم من الشركة. وبدلاً من ذلك ، يحدث البيع والشراء بين المستثمرين الأفراد.

تصنف شركات الاستثمار إما إما مغلقة أو مفتوحة ، وذلك اعتمادًا على ميزة الاسترداد الخاصة بالصندوق. لا تقوم الصناديق المغلقة باسترداد أسهم المستثمرين - يتم شراء الأسهم وبيعها بأسعار السوق في البورصة. الصناديق المفتوحة ، المعروفة أيضاً باسم الصناديق المشتركة ، تقوم مباشرة بشراء وبيع أسهم المستثمرين على أساس صافي قيمة الأصول (NAV). صافي قيمة الأصول هو ببساطة أصول الصندوق مطروحًا منها خصوم الصندوق.

على غرار الأسهم العادية ، عادة ما تتداول الصناديق المقفلة في أحد أسواق الولايات المتحدة الرئيسية. ومع ذلك ، على عكس الأسهم العادية ، فإنها تمثل حصة من محفظة متخصصة تديرها مجموعة من المستشارين الاستثماريين. يركز هؤلاء المديرون عادة على صناعة أو بلد أو قطاع معين. وأوضح استراتيجيات الإدارة في نشرة صندوق مغلق، والتي ينبغي أن يعاد النظر جيدا قبل الاستثمار.

صناديق مغلقة عادة تستثمر في المزيد من الاستثمارات المضاربة من نهاية مفتوحة صناديق الاستثمار المشترك، والتي تستثمر في بعض الأحيان في الأصول غير السائلة أو فئات الأصول البديلة. على سبيل المثال ، قد يتخصص الصندوق المغلق XYZ في شراء وبيع الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية (MBS). لا تتاح MBS بشكل عام للأفراد ، لذلك إذا كنت ترغب في التعرض لها ، يمكنك شراء أسهم الصندوق المغلق XYZ.

أحد الجوانب المهمة للصناديق المغلقة هو أن سعر أسهمها يمكن أن ينحرف بشكل كبير عن صافي قيمة الأصول. إذا تم تداول الأسهم بسعر أعلى من قيمة صافي قيمة الأصول ، فسيتم تداولها بسعر أعلى. وعلى العكس من ذلك ، يقال إن صندوقاً بسعر سهم أقل من صافي قيمة الأصول يتم تداوله بسعر مخفض. إن الصناديق المغلقة التي تتداول بخصومات جوهرية لقيمة صافي قيمة الأصول الخاصة بها قد توفر فرصا جذابة للمستثمرين للحصول على أصول جيدة بأسعار رخيصة.

لماذا هي مسائل:

الأموال المغلقة يمكن أن تكون طريقة سهلة للفرد للاستثمار في قطعة من محفظة متنوعة. مثل الصناديق المفتوحة ، تتيح هذه الأوراق المالية للمستثمرين الأفراد فرصة للاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول ، والصناعات ، والبلدان ، إلخ. كما أنها تسمح للمستثمر الفرد بفرصة الاستثمار في أدوات عالية التخصص وأحيانًا مضاربة يمكن أن تكون خارج الحساب. -الحدود أو غير متوفرة.

قبل الشراء ، من المهم أن نفهم أي رسوم المبيعات والنفقات الإدارية ، والتي يتم سردها وشرحها في نشرة الصندوق. الرسوم تختلف ويمكن أن تأكل بعيدا في إجمالي العائد.