حساب عامل التعريف & مثال |

ما هو:

A عامل الحساب هو شخص أو شركة تقوم بحساب مقدار الأطراف إلى بعض المشتقات مدين بعضها البعض.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك مقايضة أسعار الفائدة ، وهي اتفاقية تعاقدية بين طرفين لتبادل مدفوعات الفائدة. لنفترض أن تشارلي يمتلك استثمارًا بقيمة 1 مليون دولار يدفعه ليبور + 1٪ كل شهر. مع ارتفاع معدل LIBOR ، يتلقى تشارلي دفعات. الآن نفترض أن ساندي تمتلك استثمارًا بقيمة مليون دولار يدفعها بنسبة 1.5٪ كل شهر. لا يتغير الدفع الذي تتلقاه أبداً.

تشارلي يقرر أنه يفضل تأمين دفعة ثابتة ، وقررت ساندي أنها تفضل أن تحصل على فرصة للحصول على مدفوعات أعلى. لذا يوافق تشارلي وساندي على الدخول في عقد مقايضة أسعار الفائدة.

بموجب شروط عقدهما ، يوافق تشارلي على دفع ليبور ساندي + 1٪ شهريًا على مبلغ أساسي قدره مليون دولار (يسمى "المدير الأساسي" أو " القيمة الأسمية"). يوافق ساندي على دفع تشارلي بنسبة 1.5٪ شهريًا على المبلغ الأساسي المقدر بـ1 مليون دولار.

لنفترض أن تشارلي يتلقى دفعة شهرية قدرها 12500 دولار من استثماره (1،000،000 دولار × × (0.25٪ + 1٪)). تحصل Sandy على دفعة شهرية قدرها 15000 دولار من استثمارها ($ 1،000،000 x 1.5٪).

الآن ، بموجب شروط اتفاقية المبادلة ، تشارلي تدين ساندي بـ 12،500 دولار (1،000،000 دولار أميركي ليبور + 1٪) ، وتدين له بمبلغ 15،000 دولار (1،000،000 دولار) × 1.5 ٪). وتعادل هاتان الحالتان بعضهما البعض ، ويدين "ساندي" تشارلي بالفرق: 2500 دولار. يحافظ عامل الحساب على علامات التبويب على المقايضة ، ويجعل حساب ساندي مدينًا تشارلي بمبلغ 2500 دولارًا ، ويضمن إجراء الدفع.

سبب ذلك:

بالنسبة للعديد من المشتقات ، في تاريخ الدفع ، يتبادل الطرفان الأرباح فقط أو الخسائر ، كما يظهر مثالنا. ويساعد الحساب في هذا ، ولكنه يعمل أيضًا كوسيط ويمكنه اتخاذ قرارات ملزمة بشأن النزاعات بين الأطراف. كما يوفر عامل الحساب للأطراف بدائل لتسوية حساباتهم.