Bond Bondinging Definition & Example

ما هو:

Bond bonding> هي إستراتيجية استثمار السندات حيث يتراكم المستثمر محفظته مع السندات وفقًا النضج بحيث يمكن إعادة استثمار عائدات السندات على فترات منتظمة.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، لنفترض أن لديك 75000 دولار أمريكي للاستثمار. لدمج سلم سندات في محفظتك ، يمكنك استثمار 25000 دولار في سندات مدتها عام واحد بنسبة 6٪ ، 25000 دولار في سندات لمدة عامين بسعر 6.25٪ و 25.000 دولار في سندات لمدة ثلاث سنوات بنسبة 6.50٪. تتوافق "الدرجات" في السلم مع كل عام.

الآن ، عندما ينضج السند لسنة واحدة ، سوف تعيد استثمار العائدات في سند لمدة ثلاث سنوات. في نهاية السنة الثانية ، ستضع عائدات السندات المستحقة منذ سنتين في سندات لمدة ثلاث سنوات ، وهكذا. وفيما يلي كيف تبدو الإستراتيجية باستخدام مثالنا:

لماذا هي مسائل:

هناك العديد من المزايا <99> سلم السندات. يجب على مستثمري صندوق السندات قراءة نشرة صناديقهم ، لأن العديد من مديري الصناديق يستخدمون الاستراتيجية. تتمثل الميزة الأولى لسلالم السندات في أنها تسمح للمستثمرين بالاستفادة من زيادات أسعار الفائدة لأن المستثمر قادر على إعادة استثمار جزء من رأس ماله كل عام بأسعار السوق. ثانياً ، يمكن أن يساعد التنويع المتأصل في سلم السندات المستثمرين على خلق تيار دخل ثابت. ثالثًا ، يوفر السلم للمستثمر السيولة العادية لأن جزءًا من المحفظة لا يتجاوز أكثر من عام من تاريخ الاستحقاق. وتمكين السندات تمكن المستثمرين من الحصول على السيولة ، في الوقت نفسه ، والاستفادة من ارتفاع العوائد التي تقدمها السندات طويلة الأجل. رابعاً ، يؤدي التنويع أيضاً إلى قمع بعض مخاطر استدعاء المستثمر ، مما يقلل من فرصة استبعاد المحفظة بأكملها. ومع ذلك ، هناك بعض العوائق لسلمة السندات. أولاً ، غالبًا ما تكون تكاليف معاملات شراء العديد من السندات أعلى من شراء سند كبير. ثانياً ، يمثل النضج المستمر بعض مخاطر إعادة الاستثمار للمستثمر في حالة انخفاض أسعار الفائدة.