تعريف وملكية خاصة

ما هو:

> >> <>>>> <>>>>>>>>>>>>>>>> <>> شركة تختلف عن شركة متداولة علنيا في أن أسهمها لا يتم تداولها في البورصات العامة مثل بورصة نيويورك ، وناسداك ، وسوق الأوراق المالية الأمريكية ، الخ. بدلاً من ذلك ، يتم عرض أسهم الشركات المملوكة للقطاع الخاص والمملوكة لها والمتداولة بين المستثمرين المهتمين. كيف تعمل (مثال):

تتم إدارة الشركات المملوكة للقطاع الخاص بنفس الطريقة التي تديرها الشركات المتداولة علنا ​​، باستثناء أن الملكية تقتصر على عدد صغير نسبيا من المستثمرين. بعض الشركات الأكثر شهرة في العالم مملوكة للقطاع الخاص ، بما في ذلك فيسبوك ، إيكيا ، كارجيل ، والمارس.

رغم أن الشركات الخاصة تأتي من جميع الأحجام ، إلا أن الغالبية العظمى من الشركات الصغيرة. يميل المستثمرون في الشركات المملوكة للقطاع الخاص إلى أن يكونوا أقرب الناس إلى المؤسسين: العائلة والأصدقاء والزملاء والموظفين والمستثمرين الملاك.

إذا كانت هناك شركة صغيرة مملوكة للقطاع الخاص بحاجة إلى جمع الأموال للنمو ، فغالباً ما تأتي الجولة القادمة من التمويل شركات رأس المال (VC) المتخصصة في توفير رأس المال للفرص عالية المخاطر والفوائد العالية. كما يمكن للشركات المملوكة للقطاع الخاص الحصول على تمويل من المؤسسات الاستثمارية الكبيرة عن طريق اكتتاب خاص.

إذا نمت شركة مملوكة للقطاع الخاص بشكل كبير بما فيه الكفاية ، فقد تقرر في النهاية أن "تعمم" ، بمعنى أنها تصدر الأسهم عن طريق طرح عام أولي (IPO). ثم يتم تداول الأسهم في البورصات العامة. لمعرفة المزيد حول عملية التداول العام ، انقر هنا لقراءة المزيد عن الاكتتابات العامة الثلاثة الأكثر شعبية لعام 2010.

يمكن أن يحدث العكس في عملية تعرف باسم "الدخول الخاص". في هذا السيناريو ، يشتري مستثمر كبير ، عادة شركة أسهم خاصة (PE) ، نسبة كبيرة من الأسهم القائمة ، ثم يخبر لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أنه سيتم شطب الأسهم في وقت ما في المستقبل. لمعرفة المزيد ، انقر هنا لقراءة Flip Flops: الانتقال من عام إلى خاص.

لماذا الأمر يهم:

يحق لمساهمي الشركات المملوكة للقطاع الخاص الحصول على أرباح وأرباح ، تماماً مثل أصحاب الشركات المتداولة علناً. ولكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين كونها أحد المساهمين في شركة مملوكة للقطاع الخاص وكونها أحد المساهمين في شركة تجارية عامة.

أولاً ، غالباً ما تكون أسهم الشركات المملوكة للقطاع الخاص غير سائلة ، وهذا يعني أنها قد تحتاج إلى الكثير من الجهد للعثور على مشترين أو بائعي أسهم شركة خاصة. يصبح هذا الأمر بالغ الأهمية إذا أراد المالك الخروج أو سحب الأموال من أسهمه. في كثير من الأحيان ، يصبح تحديد سعر الأسهم عملية مساومة فردية مع الشخص الذي يريد شراء السهم.

لهذا السبب ، فإن التوصل إلى تقييم صحيح لشركة مملوكة للقطاع الخاص هو أمر أكثر صعوبة من لشركة عامة. ولأن الأسهم لا تتداول في كثير من الأحيان ، فقد يكون من الصعب للغاية تحديد قيمة الشركة المملوكة للقطاع الخاص في أي وقت من الأوقات.

وأخيرا ، لأن أسهمها غير متاحة للجمهور ، وهي شركة مملوكة للقطاع الخاص لا تحتاج إلى تقديم نفس الأوراق مع لجنة الأوراق المالية والبورصات كنظراءها المتداولة علنا. وهذا يجعل الوضع المالي والتشغيل المالي للشركة المملوكة للقطاع الخاص أقل شفافية ، مع المقايضة ، ألا تكون الشركة الخاصة معرضة للتدخل الحكومي أو التنظيمي بقدر ما

تبقى شركات معينة خاصة كموضوع اختيار. تتمتع إدارة الشركة الخاصة بقدر أكبر من الحرية لاتخاذ القرارات دون أن ينظر الجمهور أو المنظمون على أكتافهم. ومع ذلك ، فإن هذه الحرية تعني أيضًا أن الشركات المملوكة للقطاع الخاص يمكن أن تكون أكثر خطورة من الشركات المتداولة علنًا لأنها تخضع لرقابة أقل.