الملكية الخاصة التعريف & مثال |

ما هو:

الأسهم الخاصة هو المال للاستثمارات التي تتم مباشرة في الشركات الخاصة أو في الشركات العامة التي تصبح خاصة.

كيف يعمل (مثال):

على الرغم من أن بعض الأسهم الخاصة تأتي من الأفراد العاديين ، إلا أن معظم تمويل الأسهم الخاصة يأتي من شركات الأسهم الخاصة. غالباً ما تكون هذه الشركات شراكات تحصل على أموالها الاستثمارية من الأفراد الأثرياء ، وبنوك الاستثمار ، والأوقاف ، وصناديق التقاعد ، وشركات التأمين ، والمؤسسات المالية المختلفة ، وحتى الشركات التي ترغب في تشجيع منتجات أو أعمال أو تكنولوجيات جديدة.

الأموال التي تحتاجها للقيام باستثمارات في الشركات. تتم عملية جمع الأموال هذه عادة من خلال تعميم نشرة للمستثمرين المحتملين الذين يوافقون بعد ذلك على تخصيص أموال للصندوق. وبمجرد أن يكون لدى شركة الأسهم الخاصة التزامات كافية ، قد تبدأ الشركة في جمع أو "الدعوة" لتلك الالتزامات عندما ترغب في الاستثمار. إذا وعندما تستثمر شركة الأسهم الخاصة كل أموالها ، أو إذا أرادت ببساطة توسيع أنشطتها الاستثمارية ، فقد تبدأ صندوقًا آخر. معظم الصناديق لها عمر ثابت ، مما يعني أنها يجب أن تجعل استثماراتها في فترة معينة (عادة حوالي 10 سنوات). قد تملك شركات الأسهم الخاصة عدة أموالك في نفس الوقت.

شركات الأسهم الخاصة تختلف عن شركات رأس المال الاستثماري من حيث أنها تستثمر بشكل عام فقط في الشركات الخاصة (أو في الشركات العامة التي تريد أن تصبح خاصة). في حين تميل شركات رأس المال الاستثماري إلى تركيز استثماراتها في الشركات الجديدة والشبابية ، فإن شركات الأسهم الخاصة لا تخشى في الغالب الاستثمار في الشركات القديمة. قد تستخدم شركات الأسهم الخاصة الديون أيضًا في هياكلها التمويلية ، وغالبًا عندما تشارك في الاستحواذ على الرفع.

يتلقى مديرو العديد من شركات الأسهم الخاصة رسمًا سنويًا للإدارة (عادة 2٪ من رأس المال المستثمر) وجزءًا من ﺻﺎﻓﻲ أرﺑﺎح اﻟﺼﻨﺪوق (ﻋﺎدة 20٪). وتعوض هذه الرسوم المديرين عن خبرتهم ومسؤوليتهم في مساعدة استثماراتهم على النجاح.

بشكل عام ، تقرر شركات الأسهم الخاصة أي الشركات تستثمر فيها من خلال مراجعة المئات من خطط العمل ، وملاقاة مديري الشركات ، والقيام بالعناية الواجبة المرشحين للاستثمار. فهي انتقائية للغاية لأنها تبحث عن الفرص التي ستنمو بها استثماراتها وتوفر مخرجًا ناجحًا ضمن إطار زمني معين.

واحدة من أكثر الخصائص شيوعاً وإثارة للجدل حول تمويل الأسهم الخاصة هي أن شركات الأسهم الخاصة عادةً ما تقوم بإدارة نشطة الأدوار ومجلس الإدارة في الشركات التي تستثمر فيها. وهذا يعني أن الإدارة تعطي بعض السيطرة على أعمالها للشركات. ومع ذلك ، يمكن لشركات الأسهم الخاصة أيضًا توفير الخبرة الإدارية أو الفنية المهمة ، خاصة في المناطق التي تكون فيها الإدارة أقل ثقة. هذا هو الحال بشكل خاص عندما تتخصص شركة الأسهم الخاصة في صناعة أو محراب.

واحدة من أهم أجزاء الاستثمار في الأسهم الخاصة هي خطط "الخروج" أو شركات الأسهم الخاصة لبيع استثماراتها في شركة. عادة ما يكون المخرج ، المعروف أيضًا باسم "الحصاد" ، يحدث في أي مكان من ثلاث إلى 10 سنوات ، غالبًا عن طريق الاكتتاب العام الأولي أو من خلال اندماج أو بيع الشركة.

لماذا يهم:

الأسهم الخاصة هي شكل هام وضروري من الاستثمار لأنه يعزز السيولة والسفينة ، ويخلق قيمة للمساهمين. وهذا بدوره يعزز خلق فرص العمل والنمو الاقتصادي. على مستوى الاستثمار ، يمكن أن تكون الأسهم الخاصة مربحة للغاية لأنها تسمح للمستثمرين بالاستثمار في الشركات الخاصة الرائدة في العالم.

ومع ذلك ، فإن الأسهم الخاصة لا تخلو من المخاطر. في الواقع ، إنه أحد أخطر الاستثمارات المتاحة لأن العديد من الشركات الجديدة تفشل أو تقل عن الأداء. وتتوقع شركات الأسهم الخاصة ذلك من خلال تنويع استثماراتها وتأمل في أن تعوض استثماراتها الناجحة عن خسائرها. ومع ذلك ، يجب أن يكون مستثمرو الأسهم الخاصة راغبين في تحمل مخاطر كبيرة على المدى الطويل لما يمكن أن يكون عائدات عالية للغاية.