Private Company - Full Explanation & Example |

ما هو:

> شركة خاصة مختلفة عن شركة عامة في هذا السهم لا يتم تداولها في البورصات العامة مثل بورصة نيويورك ، ناسداك ، البورصة الأمريكية ، الخ. بدلاً من ذلك ، يتم عرض أسهم الشركات الخاصة والمملوكة لها والمتداولة بين المستثمرين المهتمين.

كيف تعمل (مثال):

الشركات الخاصة تدار بنفس الطريقة التي تديرها الشركات العامة ، باستثناء أن الملكية في الشركة تقتصر على عدد صغير نسبيا من المستثمرين. بعض الشركات الأكثر شهرة في العالم هي شركات خاصة ، بما في ذلك فيسبوك ، إيكيا ، عملاق الزراعة كارجيل ، وصانع الحلوى مارس.

رغم أن الشركات الخاصة تأتي من جميع الأحجام ، إلا أن الغالبية العظمى من الشركات الخاصة هي شركات صغيرة. يميل المستثمرون في الشركات الخاصة إلى أن يكونوا الأقرب إلى المؤسسين: العائلة والأصدقاء والزملاء والموظفين والمستثمرين الملاك.

إذا كانت هناك شركة خاصة صغيرة تحتاج إلى جمع أموال خارجية لتنمو ، فإن الجولة القادمة من التمويل تأتي عادة من شركات رأس المال الاستثماري (VC) التي تتخصص في توفير رأس المال للفرص عالية المخاطر والمكافأة. خيار آخر هو الحصول على تمويل من عدد قليل من المؤسسات الاستثمارية الكبيرة عن طريق اكتتاب خاص.

إذا كانت إحدى الشركات الخاصة قادرة على النمو بشكل كبير بما فيه الكفاية ، فقد تقرر في النهاية أن "تعمم" ، مما يعني أنها تصدر الأسهم عن طريق الاكتتاب العام الأولي (IPO) ، ثم يتم تداول الأسهم في البورصات العامة. لمعرفة المزيد حول عملية التداول العام ، انقر هنا للقراءة عن الاكتتابات العامة الأكثر شعبية لعام 2010.

يمكن أن تحدث العملية العكسية إذا أراد المستثمر "أخذ شركة خاصة". في هذا السيناريو ، يشتري مستثمر كبير ، عادة شركة أسهم خاصة (PE) ، جزءًا كبيرًا من الأسهم المتداولة في البورصة ثم يخبر SEC أنه سيتم شطب الأسهم في وقت ما في المستقبل. لمعرفة المزيد ، انقر هنا للقراءة Flip Flops: الانتقال من عام إلى خاص.

لماذا يهم:

يحق لأصحاب الشركات الخاصة الحصول على الأرباح والأرباح ، تمامًا مثل مالكي العقارات لكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين كونها أحد المساهمين في شركة خاصة مقابل كونها أحد المساهمين في شركة عامة.

أولاً ، غالباً ما تكون أسهم الشركات الخاصة غير سائلة ، وهذا يعني أنها قد تحتاج إلى الكثير من الجهد للعثور على مشترين أو بائعي أسهم شركة خاصة. يصبح هذا الأمر بالغ الأهمية إذا أراد المالك الخروج أو سحب الأموال من أسهمه. في كثير من الأحيان ، يصبح تحديد سعر الأسهم ممارسة تمارين فردية مع الشخص الذي يريد شراء السهم.

لهذا السبب ، فإن التوصل إلى تقييم صحيح لشركة خاصة هو أمر أكثر صعوبة من لشركة عامة. وبما أن الأسهم لا تتداول في كثير من الأحيان ، فمن الصعب تحديد مقدار قيمة شركة خاصة في أي وقت من الأوقات.

وأخيرا ، لأن أسهمها غير متاحة للجمهور ، لا تحتاج الشركة الخاصة إلى تقديم نفس الأوراق مع لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) كنظراء تداولها علنا. وهذا يجعل الوضع المالي والتشغيل المالي لشركة خاصة أقل شفافية ، حيث تكون المقايضة هي أن الشركة الخاصة غير معرضة لتدخل حكومي أو تنظيمي أكبر.

تبقي بعض الشركات خاصة كمسألة اختيار. وهي تميل إلى أن تكون أكثر عمومية لأن إدارتها لديها مجال أكبر لاتخاذ القرارات دون أن ينظر الجمهور أو المنظمون على أكتافهم. ومع ذلك ، تعني هذه الحرية أيضًا أن الشركات الخاصة يمكن أن تكون عملياتًا أكثر خطورة من نظيراتها المتداولة علنًا لأنها تخضع لرقابة أقل.