الفرص الضائعة: التمويل الإسلامي في أمريكا

لدى الكثير من الأمريكيين فقط فكرة ضعيفة عن التمويل الإسلامي. أحد الأسباب الواضحة هو أن "الإسلام" مصطلح محمل في الولايات المتحدة (قد يقول البعض "التمويل" كذلك). ومع ذلك ، فإن نفور العديد من البنوك ومستشاري الاستثمار من التمويل الإسلامي يمنعهم من الوصول إلى المستثمرين الأثرياء ، ويحرم العديد من الأميركيين المسلمين من تقديم المشورة والأدوات الاستثمارية المناسبة.

التمويل الإسلامي هو أي نوع من النشاط المصرفي أو المصرفي الذي يلتزم بمبادئ الشريعة الإسلامية ، والقانون الأخلاقي والشريعة الإسلامية للإسلام. على سبيل المثال ، يُمنع المسلمون من الحصول على قروض الرهن العقاري التقليدية للحصول على قروض السكن ، لأنه وفقًا للشريعة الإسلامية ، يُحظر عليهم دفع أو قبول قروض. يشير تعداد الولايات المتحدة للدين عام 2010 إلى أن الإسلام لديه 2.6 مليون متابع وهو أسرع دين في الولايات المتحدة.

عندما يشتري المسلمون الأميركيون المنازل ، فإنهم يمولون مشترياتهم من خلال أدوات بدون فوائد مثل المرابحة. في المرابحة فالمصرف يشتري العقار ويبيعه إلى مشتري المساكن بهامش ربح مقبول ، يعكس في كثير من الأحيان أسعار الفائدة السائدة التي يقدمها مقرضو الرهن التقليديون. بعد ذلك يقوم صاحب المنزل بسداد القرض على أقساط ، ولا يُسمح للبنك بتحصيل أرباح إضافية بسبب المدفوعات المتأخرة.

ولا تؤثر المتطلبات الشرعية على ملكية مالكي الأميركيين المسلمين فحسب ، بل تؤثر أيضًا على استثماراتهم. ومع ذلك ، فإن العثور على مستشارين استشاريين شرعيين جديرين بالثقة في الولايات المتحدة أمر صعب. أنشأ أحد هؤلاء المستشارين ، Razor Hedge Investment Management ، مؤشرًا شرعيًا سلبيًا يجمع الأصول التي تحتفظ بها صناديق التمويل الإسلامي في الولايات المتحدة. ووفقًا لرئيسة رئيسة التحالف ، آني هاشمي ، على الرغم من أن ثلث عملاء رازور هيدج هم من المسلمين ، فإن الكثيرين منهم يشعرون بالفضول حيال الاستثمارات الشرعية.

وقال هاشمي "إن الأسرة الأمريكية المسلمة في المتوسط ​​ثرية وتكسب نحو 40٪ أكثر من العائلة الأمريكية العادية". "ومع ذلك ، فإن العديد من المسلمين الأمريكيين هم من الجيل الأول من المهاجرين ولا يفهمون أو يثقون في الأسواق المالية. ينتهي بهم الأمر إلى إطلاق النار على قدمهم لأنهم يتركون الأموال النقدية التي تتآكل مع التضخم ، أو تحمل المخاطر الزائدة من خلال المضاربة في العقارات أو نصائح الأسهم الساخنة. أو يستثمرون من خلال المستشارين الذين يبيعون صناديق الاستثمار ذات الأحمال الأمامية مع الرسوم المفرطة. نحن نرى أن جزءا هاما من مهمتنا هو توفير التعليم المالي الأساسي حتى المجتمع الإسلامي الأمريكي ، حتى يتمكنوا من الاندماج الكامل مع المؤسسات المالية وتحقيق الحلم الأمريكي لأنفسهم وجيلهم القادم ".

كثير من الصناديق الشرعية غالباً ما تكون لها عوائد أعلى من السوق ، ويعتقد هاشمي أن هناك فرصاً لجميع المستثمرين ، ولا سيما للمستثمرين ، وليس للمسلمين فقط.

وأضافت: "تتداخل مبادئ الاستثمار الشرعي بشكل كبير مع مبادئ الاستثمار المسؤولة اجتماعيًا". إنها تتجنب الاستثمار في الشركات التي تضر بالمجتمع ، وخاصة الشركات التي تستغل وتديم الرذائل الاجتماعية مثل القمار ، وتسلية الكبار ، والكحول ، والتبغ ، والأسلحة. وبالإضافة إلى ذلك ، فإن مبادئ الشريعة الإسلامية لا تشمل الاستثمار في الأوراق المالية التي تشمل الشركات التي تتعامل مع منتجات لحم الخنزير ، أو سندات الدين ، أو تستفيد بشكل مفرط. ويعني هذا المطلب الأخير أن الاستثمار في الأسهم الشرعية منخفض نسبياً ، وبالتالي فإن الأوراق المالية الاستثمارية منخفضة القيمة بيتا التي تقل فيها التقلبات عن متوسط ​​الأسهم المدرجة.

ويعتقد هاشمي أن الاستثمار في الشريعة يتناغم بشكل مثالي مع استراتيجيات الاستثمار التقليدية ويساعد على الحفاظ على انخفاض تكاليف معاملات المستثمرين.

"من المتطلبات الإضافية للاستثمار في الشريعة هو حظر التداول المضاربي. وهذا يلعب بشكل جيد مع الفهم الحديث للتمويل ". "من الأفضل اتباع نهج المؤشر الذي يؤدي إلى انخفاض تكاليف المعاملات. وبناءً على ذلك ، فقد قمنا بتأسيس إستراتيجية إستثمارية شاملة قائمة على الشريعة الإسلامية والتي تستثمر في الأسهم الأمريكية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. يتم إنشاء المؤشر من خلال تقييم حيازات ستة صناديق شريعة في الولايات المتحدة ، وتجميع قائمة رئيسية من الأوراق المالية. ثم نستخدم وزن رأس المال النسبي لكل سهم في القائمة الرئيسية لبناء مؤشر الشريعة السلبي الخاص بنا.

"إن مثل هذه الإستراتيجية الاستثمارية السلبية في مؤشر الشريعة تناسب المستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار بطريقة مسؤولة اجتماعياً ، وتريد تقلبات أقل من سوق الأسهم ، ولا ترغب في تحمل مخاطر المضاربة. هناك إمكانية لإقامة شراكة بين الاستثمار الشرعي والاستثمار المسؤول اجتماعياً. ومع ذلك ، لا يتم تسويق استراتيجيات الاستثمار الشرعي للمستثمرين المسؤولين اجتماعياً. في المستقبل ، يمكن أن يميزوا أنفسهم بهذه الطريقة ".

وفقاً لمدير مشروع التمويل الأصغر في شيكاغو كارين هنت أحمد ، يمكن للمنظمات الخيرية ومنظمات التمويل الأصغر الاستفادة من المستثمرين الذين يتبعون مبادئ الشريعة.

وأوضح هنت أحمد أن "كل شركة تجمع الأموال تحتاج إلى التبرع بجزء من أرباحها إذا لم تلتزم بالمبادئ الإسلامية". "على سبيل المثال ، إذا استثمر شخص ما في متجر للبقالة ، فإن الكثير من الأرباح تأتي من الطعام. ومع ذلك ، يأتي جزء من هذه الأرباح من بيع الكحول ولحم الخنزير ، وهو أمر غير مسموح به. يجب على المستثمرين التعامل معها عن طريق معرفة ما هي نسبة الأرباح التي تأتي من العناصر التي لا تلتزم بالمبادئ الإسلامية. يجب عليهم بعد ذلك التبرع بهذه الأرباح للجمعيات الخيرية.يتم توجيه العديد من هذه التبرعات نحو التمويل الأصغر الإسلامي وإعادة وضعها في المجتمع ".

اقرأ أكثر من Investmentmatome:

• موقعنا مراجعة Scottrade

• أفضل بيني وسطاء الأسهم

• استعراض Etrade: الرسوم والميزات والترقيات

نيويورك - ملتقى أخبار التمويل الإسلامي في نيويورك ، لو باركر ميريديان ، وسط مانهاتن ، نيويورك ، الأربعاء عبر CreativeCommons