أرباح العائد تعريف & مثال |

ما هو:

<> أرباح العائد> هي نسبة الأشهر الأخيرة من الشركة (LTM) من ربحية السهم (EPS) لسعر سهمها. وهو عكس نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). كيف يعمل (مثال):

الصيغة

أرباح العائد هي: أرباح العائد = LTM EPS / Stock Price

لنفترض أن آخر 12 شهرًا من أرباح شركة XYZ Company بلغت 0.75 دولار للسهم الواحد. إذا كان تداول XYZ يتداول حاليًا عند 10.00 دولار ، ثم باستخدام الصيغة أعلاه ، فيمكننا حساب أن أرباح XYZ Company هي:

$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5٪

لماذا يهم:

عائد الأرباح هي طريقة لقياس العوائد ، وهي تساعد المستثمرين على تقييم ما إذا كانت تلك العوائد تتناسب مع مخاطر الاستثمار. على سبيل المثال ، قد لا يشعر المستثمر أن نسبة 7.5٪ تعوض بشكل كاف عن الخطر الإضافي المتمثل في امتلاك أسهم شركة XYZ إذا كانت المخزونات منخفضة المخاطر تحقق عائدات بنسبة 8.5٪. ومع ذلك ، قد يكون عائد الأرباح بنسبة 7.5٪ جذابًا إذا حققت الشركات المماثلة 5٪ فقط.

من المهم ملاحظة أن عائدات الأرباح لا تمثل دائمًا الأموال النقدية المتاحة للمستثمر ، وذلك لأن الشركات قد تختار إعادة استثمار الأرباح بدلاً من ذلك. من دفع أرباح الأسهم للمساهمين. على عكس عائد الأرباح ، لا يعتمد عائد الأرباح على قرارات تخصيص رأس المال للإدارة.

عائد الأرباح هو مكون حاسم في نموذج الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يقيم ما إذا كانت الأسهم مقيمة بأعلى من قيمتها أو أقل من قيمتها الحقيقية. ومع ذلك ، فهي طريقة واحدة فقط لتقييم الاستثمارات ؛ لا بديل عن التحليل الشامل. على الرغم من أن الأرباح وأسعار الأسهم ترتبط ببعضها البعض ، إلا أن السعر الذي يشتري المستثمر ثم يبيع الأسهم في نهاية المطاف يحدد العوائد.