Combination Trade Definition & Example

what is is:

A combination trade هي استراتيجية خيار حيث يتخذ المتداول مركزًا في كل من الاتصال ووضع الخيارات في نفس المخزون الأساسي. على الرغم من وجود أنواع متعددة من عمليات التجميع المركبة ، سننظر في هذا القسم إلى تجارة شائعة جدًا تسمى تدرج طويل. في هذا النوع الخاص من التجارة ، سيقوم المستثمر بشراء كل من المكالمة ووضعها على نفس السهم ، وسيكون لكل من هذين الخيارين أسعار تضارب وتواريخ انتهاء مماثلة.

كيف يعمل (مثال):

للحصول على على سبيل المثال ، سننظر إلى مجموعة تجارية مشهورة للغاية تسمى بطول طويل. دعونا نلقي نظرة على مثال على كيفية عمل التجارة على متن التجذيف …

لنفترض أن IBM يتم تداولها حاليًا بسعر 100 دولار للسهم الواحد. نظرًا لحدوث حدث هام سيحدث هذا الشهر (حدث إخباري متوقع ، وإصدار الأرباح ، وما إلى ذلك) ، قد يعتقد أحد المستثمرين أن السهم سينتقل بنسبة 10٪ على الأقل في أي من الاتجاهين. في هذا المثال ، لنفترض أن كلا من خيارات وضع IBM 100 وخيارات استدعاء IBM 100 يتم تداولها بسعر 3 دولارات لكل منهما. للاستفادة من هذا ، فإن المستثمر يدخل في صفقة تجارية كبيرة عن طريق شراء كل من شركة IBM 100 مقابل 3 دولارات ونداء IBM 100 مقابل 3 دولارات (لإجمالي 6 دولارات من الجيب).

كما يمكنك أن ترى بوضوح في الرسم البياني لهذه الصفقة أعلاه ، فإن هذا الامتداد سيكون مربحا إذا تحرك سعر السهم أكثر من 6 دولار في أي اتجاه بحلول الوقت الذي تنتهي فيه الخيارات. إذا بقي السعر عند 100 دولار بالضبط ، فسيعاني المستثمر من خسارة بحد أقصى 6 دولارات. وبمجرد أن يتحرك سعر أسهم IBM الكامنة وراء 94 دولارًا أو 106 دولارًا ، سيبدأ المستثمر في تحقيق ربح من الصفقة. إذا كان السعر يتحرك فعليًا بنسبة 10٪ على الأقل ، كما توقع المستثمر ، إلى 90 دولارًا أو 110 دولارًا ، فسيكون الربح 4 دولارات (10 دولارات من خيار البيع - شراء 3 دولارات - شراء 3 دولارات). # - ad_banner- #

لماذا الأمر يهم:

قد يبدو في البداية بديهيًا على الجانبين الطويل والقصير لنفس السهم. بعد كل شيء ، إذا كنت تتداول الأسهم العادية العادية فقط ، فمن غير المنطقي أن تكون طويلة وقصيرة في نفس الوقت. ومع ذلك ، ففي عالم الخيارات الرائع ، يكون من المفيد في بعض الأحيان الدخول في هذا النوع من التجارة. تم تصميم Straddles للسماح للمستثمرين للربح من حركة كبيرة في سهم معين. الشيء الجميل في الأمر هو أن الاتجاه الفعلي للسهم لا يهم ، الشيء الوحيد المهم هو ما إذا كان السهم يقوم بتحرك جوهري. هذه هي النقطة الرئيسية لتداول الأكوام. لا يتعين على المستثمر التأكد من الاتجاه الذي سينتقل إليه السهم ؛ فقط على يقين أنها سوف تتحرك بقوة بطريقة أو بأخرى. وبسبب هذا ، فإن الأكتاف تجعل خيارًا ممتازًا في الأسواق المتقلبة حيث يكون اليقين الوحيد هو التقلبات العالية.