4 طرق يمكنك من خلالها العثور على شركة صحية |

بدلاً من الاعتماد على وسطاء الخدمات الكاملة والصحافة التجارية الرئيسية لاتجاه الاستثمار ، فإن العديد من المستثمرين قرروا أن يأخذوا الأمور بأيديهم.

مع وجود وفرة من المعلومات متاحة مجانًا على الإنترنت ، لا يوجد شيء يمنعك من إنتاج تحليل الاستثمار الخاص والمستقل والمحايد الخاص بك. من خلال القيام بالبحوث الخاصة بك ، قد تتمكن من فصل نفسك عن قطيع القوارض في المرة التالية التي يبدأ فيها في فرض الرسوم على المنحدرات.

الخطوة الأولى في أن تصبح عميل استثماري هو البحث باستمرار عن المحتوى التعليمي (أنت تقرأ هذا ، لذلك أنت بالفعل على الطريق الصحيح).

ولكن لتوضيح فهمك لأية شركة ، فإنك تحتاج إلى التعرف على بياناتها المالية. مع القليل من التلاعب ، يمكن للمعلومات الواردة في البيانات المالية أن تكشف لك في نهاية المطاف مستوى المخاطر والربح المحتمل لاستثمارك المحتملين.

البيانات المالية هي جزء من التقارير السنوية والربع سنوية للشركة. عادةً ما يكون لدى مواقع الشركة على شبكة الإنترنت رابط علاقات المستثمرين الذي سيوجهك إلى البيانات المالية وأسعار الأسهم التاريخية والبيانات الصحفية ومجموعة كبيرة من المعلومات الجيدة الأخرى. يمكنك أيضًا زيارة www.sec.gov للاطلاع على البيانات المالية التي يطلب من جميع الشركات المتداولة علنا ​​أن تقوم بتقديمها.

عندما نقول "البيانات المالية" نتحدث عن الميزانية العمومية وبيان الدخل و بيان التدفقات النقدية. توضح لك الميزانية العمومية أصول الشركة وديونها. يوضح لك بيان الدخل مدى نجاح الشركة في زيادة المبيعات وتقليل النفقات ؛ ويوضح لك بيان التدفقات النقدية كيفية قيام الشركة بإنشاء و / أو استخدام الأموال النقدية على مدار العام.

تشكل أدواتي المفضلة مجموعة من المؤشرات البسيطة ولكن القوية المشتقة من العناصر التي يمكنك العثور عليها في البيانات المالية لكل شركة. سأوضح لك كيفية حساب هذه المؤشرات وتفسيرها ، ثم سأسلط الضوء على خمس شركات صحية حققت معاييري.

إليك الخصائص المالية المفضلة لشركة صحية:

هوامش الربح على العمليات (التشغيل الهوامش) ترتفع وأعلى من متوسط ​​الصناعة.

يتم حساب الهامش التشغيلي من خلال قسمة أرباح التشغيل على إجمالي المبيعات. تم العثور على كل من هذه البنود في بيان الدخل.

هامش التشغيل يرسم صورة للربحية المستمرة لعمليات الشركة التجارية. تعكس هوامش الأرباح الصحية مكانة قوية في السوق وعملية فعالة. ابحث عن هوامش الربح في حدود 10٪ من مستوياتها القياسية.

التدفق النقدي الحر (أو الزائد).

يتم حساب التدفق النقدي الحر (FCF) عن طريق طرح النفقات الرأسمالية من التدفق النقدي التشغيلي. تم العثور على كل من هذين البندين في بيان التدفق النقدي.

يمكن اعتبار FCF باعتباره الفائض من الأموال المتاحة للشركة بعد أن تستثمر في حد ذاتها. في الغالب ستولد شركة صحية التدفق النقدي الصافي الايجابي ، حتى في السنوات التي تكون فيها الأرباح رهيبة.

نمو الأرباح المُعلن.

يمكنك حساب سرعة نمو الأرباح مع هذه الصيغة: (أرباح اليوم - أرباح الربع الأخير) / أرباح الربع الأخير. تم العثور على الأرباح في بيان الدخل.

النظر إلى أداء أرباح الشركة السابقة يمكن أن يعطيك مؤشراً على كيفية تعاملها أثناء فترات الركود. على نحو مفضل ، تمكنت الإدارة من تحقيق أرباح فصلية حتى خلال فترات الركود الاقتصادي.

نسبة السعر إلى الربح معقولة (P / E).

انظر إلى أرباح الشركة المتوقعة لكل سهم خلال الـ 12 شهرًا المقبلة. اقسمه على سعر السهم الحالي للسهم. في معظم الحالات ، لا ينبغي أن يتجاوز الراتب / الأرباح نسبة نمو أرباح السهم بأكثر من 25٪.

<> الآن ، إليكم قائمة بخمس شركات كبرى اجتازت مقاييسنا الصارمة: هوامش ربح عالية نسبياً ، وفرة من النقد الحر التدفق ، وأظهرت نمو الأرباح الفصلية ونسبة P / E معقولة.

باستخدام المعايير الأساسية المذكورة أعلاه كنقطة انطلاق ، يمكنك استكشاف هذه وغيرها من "الأسهم الصحية" الأساسية بشكل إضافي بنفسك.