10 أشياء يجب معرفتها عن كل بيان من التدفقات النقدية |
من زينو نهار اليوم ØµØ Ø¹ÙŠØ¯ÙƒÙ… انشر الÙيديو Øتى يراه كل الØ
مقارنة ببيان الدخل أو الميزانية العمومية ، قد يحصل بيان التدفق النقدي على أقل قدر من الاهتمام من المستثمرين كل يوم. ومن المفارقات ، أن بيان التدفقات النقدية يمكن أن يكون هو الأكثر دلالة في البيانات المالية الثلاثة. في الواقع ، هذا هو البيان المالي الوحيد الذي يهم العديد من المستثمرين. إليك عشرة أشياء تحتاج إلى تذكرها حول هذا التقرير المهم.
1. يشرح بيان التدفقات النقدية التغيرات في الرصيد النقدي للشركة.
يتم تقسيم بيان التدفق النقدي إلى ثلاثة أقسام تغطي المكونات الأساسية لكل نشاط: النقدية من العمليات ، النقد من الأنشطة الاستثمارية ، والنقدية من أنشطة التمويل. بشكل عام ، يتعامل قسم النقد من العمليات مع التدفقات النقدية الداخلة والخارجة المرتبطة مباشرة بنشاط الشركة الأساسي: بيع سلعة أو خدمة. يوضح قسم المبالغ النقدية من أنشطة الاستثمار مقدار ما أنفقته الشركة (أو صنعتها) على شراء (أو بيع) أصول مثل الممتلكات ، أو المعدات ، أو حتى الشركات الأخرى. توضح أنشطة النقد من التمويل التدفقات الداخلة والخارجة لرأس المال التي تستخدمها الشركة لتمويل عملياتها. هذا هو المكان الذي ترى فيه العائدات من عروض الأسهم ، على سبيل المثال ، أو المدفوعات على السندات أو الديون المصرفية.
2. يجيب بيان التدفق النقدي على السؤال التالي: هل تقوم هذه الشركة بتوليد النقد أو استخدام النقد؟
لا تجيب فقط على هذا السؤال ، بل تُظهر للقارئ ما هي جوانب العمل التي تولد النقد وما هي الجوانب التي تحرق النقد. في كثير من الحالات التحليلية ، لا يوجد شيء مهم مثل معرفة مصادره واستخداماته النقدية. على سبيل المثال ، قد يظهر بيان الدخل زيادة في المبيعات ، ولكن إذا كانت الشركة تحترق من خلال النقد بدلاً من الاحتفاظ بها ، فمن المحتمل أن يكون هذا علامة على وجود مشكلة.
3. التدفق النقدي ليس هو نفسه الربح أو الدخل الصافي!
بيانات الدخل والميزانيات العمومية تشمل المصروفات غير النقدية ، والاستهلاك غالباً ما يكون أكبرها. لكن احزر ماذا؟ لا أحد في الواقع يكتب الشيك إلى "الاستهلاك". إنها نفقات غير نقدية ، وبالتالي فإن بيان التدفق النقدي يتخلص منها. وهذا سبب كبير لأن الشركات قد لا تظهر أبدًا أرباحًا من صافي الدخل ولكنها قد تدر ملايين الدولارات نقدًا.
4. لا يهم بيان التدفق النقدي ما إذا كانت التدفقات النقدية لهذا الشهر مخصصة للمعاملات المرتبطة فعليًا بالشهر التالي أو العام القادم.
هذا نوع من إعادة صياغة النقطة رقم 3 ، ولكنه مهم. أحد الأشياء الجميلة حول بيان التدفقات النقدية هو أنه ، في الغالب ، يتتبع ببساطة حركة النقد. لا تتأثر طرق المحاسبة على أساس الاستحقاق ، والتي تسجل النفقات في الفترة التي تكبدت فيها. على سبيل المثال ، إذا قام قسم المحاسبة بتخفيض شيك إلى Allstate ، على سبيل المثال ، خلال الأشهر الستة المقبلة من أقساط التأمين ، فإن بيان الدخل لهذا الشهر سيعكس سدس مبلغ الشيك كل شهر للأشهر الستة المقبلة. ومع ذلك ، سيوضح بيان التدفقات النقدية لهذا الشهر المبلغ الكامل للشيك كالتدفق النقدي ، لأن هذا هو ما حدث بالفعل للنقد. لا تعني قائمة التدفق النقدي أن الفاتورة كانت خلال الأشهر الستة التالية من التأمين. إنه يهتم فقط أن الأموال النقدية غادرت الحساب.
5. كشف بيان التدفق النقدي عن مجموع المبالغ النقدية المستخدمة لشراء الأصول أو النفقات الرأسمالية الأخرى.
كما ذكرنا ، يوضح قسم النقدية من أنشطة الاستثمار المبلغ النقدي المتضمن في شراء الأصول الرأسمالية أو بيعها خلال فترة معينة. يفيد ذلك في تحديد مدى امتداد مشروع معين ، ومقدار التكلفة الفعلية "الفعلية" عند شراء التكاليف غير الملموسة ، أو مقدار ما حصلت عليه الشركة لبيع بعض الأصول.
6. يوضح بيان التدفق النقدي مدفوعات الشركة من الدين - كل من الفائدة والمبلغ.
مثل الرهن العقاري الخاص بك ، وعادة ما تكون مدفوعات الشركات على الديون تتكون من الفائدة والرئيسي. ومع ذلك ، فإن بيان الدخل عادة ما يعرض جزء الفائدة فقط ، وعادة ما تظهر الميزانية العمومية فقط رأس المال. من السهل النظر إلى بيان التدفقات النقدية إذا كنت تريد معرفة الحجم الفعلي للمدفوعات بالكامل.
7. الشركات ترفع رأس المال طوال الوقت ، ولكن إذا كنت تريد حقا أن ترى ما هو فعليا سلكي في حسابات الشركة النقدية ، تحقق من بيان التدفقات النقدية.
قد تخبر الشركة الجميع أنها تقوم بعرض أسهم بقيمة 10 ملايين دولار ، ولكن إذا كان هذا العرض منتشرًا على مدى عدة أشهر أو سنوات ، أو يتضمن رسومًا ونفقات ، فإن بيان التدفق النقدي هو البيان المالي الأساسي الوحيد الذي سيخبرك بالضبط كم دخلت فعليًا في حساب النقدية للشركة ومتى.
# -ad_banner_2- رقم 8. تؤثر التغييرات في بيان الدخل والميزانية العمومية على بيان التدفق النقدي.
من المهم أن تتذكر أن البيانات المالية متكاملة. إذا تغير بيان الدخل ، فإن بيان التدفق النقدي يتغير دائمًا. بعد أي تغيير في الإيرادات أو النفقات يؤثر على صافي الدخل ، وصافي الدخل هو السطر الأول في بيان التدفقات النقدية. إذا تغيرت الميزانية العمومية ، فإن بيان التدفق النقدي يتغير دائمًا.
9. تعتبر التغيرات في رأس المال العامل مصادر و / أو استخدامات نقدية.
هذا هو أحد المجالات التي تقوم في كثير من الأحيان بتزوير الأشخاص الجدد في كشف التدفقات النقدية. تمثل الحسابات الدائنة والحسابات المستحقة القبض مكونات كبيرة لرأس المال العامل - مصدر السيولة قصيرة الأجل للشركة. لذلك عندما تكون الحسابات المستحقة القبض - تلك الأموال المستحقة من البائعين وما هو غير ذلك - ترتفع ، على سبيل المثال ، فهذا يعني أن العملاء يدفعون حساباتهم. وتتلقى الشركة هذه المدفوعات النقدية. وبالمثل ، فإن العكس هو الصحيح: تعتبر الزيادات في الحسابات المستحقة استخدامات نقدية.
10. يجب أن يساوي التدفق النقدي المنتهي لفترة معينة النقدية المعروضة في الميزانية العمومية لتلك الفترة.
إذا لم يتم ربط الجملتين بهذه الطريقة ، فمن المحتمل حدوث خطأ.
