Venture Debt 101 |
Venture Debt 101: Extending Your Startup’s Runway | Debt Financing Options and More
جدول المحتويات:
- وهناك عدد كبير من البنوك والمؤسسات المالية ، وكلها تتخصص في هذا النوع من التمويل. وتشمل أمثلة ذلك SVB ، المربع 1 ، وما إلى ذلك.
- الديون المستثمرة أمر لا يستحق التفكير إذا كان لديك سيولة أو دعم من مستثمر مؤسسي. تكلفة رأس المال الاستثماري منخفضة للغاية. إذا كنت تحقق الكثير من الأرباح ، يمكنك الحصول على أسعار فائدة منخفضة للغاية. إنه في الأساس نقود مجانية.
- في الواقع مال حر ، أليس كذلك؟ لا ، ليس كذلك. ولكن ، إنها طريقة أرخص للحصول على التمويل من منظور سعر الفائدة.
- البنوك لا تقرض المال للشركات الناشئة لأنها جيدة لها أو لأن البنك واثق في نموذج أعمالهم. البنوك تقرض الشركات الناشئة التي لديها إمكانية الوصول إلى جيوب المستثمرين المؤسسيين ، مثل شركات VC المشهورة.
- للأسف ، لا. وهذه رسالة مهمة نود أن نصل إليها هنا قبل أن تدخل في عملية محاولة الحصول على ديون مجازفة ، وفهم ما تبحث عنه البنوك حتى لا تضيع وقتك.
- وقت رائع للنظر في الديون الاستثمارية بعد حصولك على البذور أو جولة من VC أو التمويل المؤسسي ، لأن هذا هو متطلبات كبيرة للبنوك. كما ذكرنا ، تريد البنوك أن تعرف أن شركة ناشئة لديها مستثمر معروف يدعم الأعمال التجارية.
- في حين أن معدلات الفائدة يمكن أن تكون منخفضة جدًا ، يجب عليك اعد النقود. بالإضافة إلى ذلك ، فأنت تفتح عملك إلى مصدر مالي خارجي كبير آخر ، ليس هو VC التقليدي أو المستثمر المؤسسي. هناك قدر كبير من التقارير الإضافية التي تجعل البنك سعيدًا. تقوم معظم البنوك بإرسال تحديثات على أساس شهري مثل بنود كشوف الدخل الشهرية والميزانيات العمومية وشهادات المطابقة والإقرارات الضريبية السنوية وتدقيقات الضمانات وأكثر من ذلك.
- يمكن أن تختلف الشروط - ويكيبيديا تقوم بعمل ثابت من كسرها. أسفل ومناقشة كيف تختلف عن القروض المصرفية العادية:
بالنسبة إلى الشركات الناشئة والشركات ذات النمو المرتفع ، وأنت تقوم بتوسيع معالم ومعوقات جديدة وتواجهها ، ستواجه مسألة كيفية التمويل والتخطيط لتحقيق هذا النمو.
لحسن الحظ المؤسسين ، تتنوع الطرق التي يمكنك من خلالها تمويل بدء التشغيل بناءً على نموذج عملك ، وتفضيلاتك ، وأهدافك ، وجدولك الزمني ، وما إلى ذلك. هناك مجموعة واسعة من الخيارات للتمويل ، لكن أحد الخيارات الأكثر شيوعًا هو الديون المجازفة.
الدين المبادر يوفر طريقة فعالة من حيث التكلفة لتلقي رأس المال من مؤسسة مالية كبيرة إذا كان لديك سيولة أو دعم مالي قائم من مستثمر معروف. ستقرض البنوك الشركات الناشئة التي لديها إمكانية الوصول إلى جيوب المستثمرين المؤسسيين ، مثل شركة VC مشهورة ، أو التي تولد قدرا معينا من العائدات التي من شأنها أن تثبت استثمارها.
السلبيات للديون المغامرة؟ في حين أن سعر الفائدة منخفض ، هناك الكثير من التقارير للبنوك التي تدخل في الصفقة على أساس شهري. أنت في الأساس تفتح "الكيمونو المالي" الخاص بك إلى كيان جديد ، والذي يمكن اعتباره سلبيًا للعديد من الشركات النامية (فكر في بيانات الدخل الشهرية ، والموازنات العامة ، وشهادات الامتثال ، والعائدات الضريبية السنوية ، وعمليات تدقيق الضمانات ، والمزيد). هناك أيضًا مبلغ جيد من الرسوم القانونية التي تدخل في شراء الصفقة.
هنا هو السبق في ما يعني زيادة الديون المغامرة للمؤسسات الناشئة ، وماذا ومتى يحتاجون إلى النظر فيها ، وكيفية التفاوض على أفضل الشروط ، وأكثر من ذلك.
انظر أيضا: دليل تمويل الأعمال
من الذي يقدم ديون المغامرة؟وهناك عدد كبير من البنوك والمؤسسات المالية ، وكلها تتخصص في هذا النوع من التمويل. وتشمل أمثلة ذلك SVB ، المربع 1 ، وما إلى ذلك.
لماذا يكون الدين المستثمر مرغوبًا؟
الديون المستثمرة أمر لا يستحق التفكير إذا كان لديك سيولة أو دعم من مستثمر مؤسسي. تكلفة رأس المال الاستثماري منخفضة للغاية. إذا كنت تحقق الكثير من الأرباح ، يمكنك الحصول على أسعار فائدة منخفضة للغاية. إنه في الأساس نقود مجانية.
انتظر ، انتظر ، انتظر - لا
في الواقع مال حر ، أليس كذلك؟ لا ، ليس كذلك. ولكن ، إنها طريقة أرخص للحصول على التمويل من منظور سعر الفائدة.
انظر أيضا: 17 مدونات رأس المال المغامر يجب أن تكون قرأت
لماذا البنوك تعطي المال للشركات الناشئة ، والمعروفة بالفشل؟البنوك لا تقرض المال للشركات الناشئة لأنها جيدة لها أو لأن البنك واثق في نموذج أعمالهم. البنوك تقرض الشركات الناشئة التي لديها إمكانية الوصول إلى جيوب المستثمرين المؤسسيين ، مثل شركات VC المشهورة.
تستثمر البنوك في الشركات الناشئة مع المستثمرين الذين من المرجح أن يلتزموا باستثماراتهم بعد شروط القرض. كما أنهم يعلمون أن معظم شركات VC ستعطي شركة ناشئة قدرًا معينًا من رأس المال ، ولكنها تتضمن احتياطيًا ، إذا احتاجت الشركة الناشئة إلى المزيد من الطريق. في الأساس ، تراهن البنوك على VC لإنقاذ شركة ناشئة إذا لزم الأمر.
لذا ، فهي ليست متاحة لأي شركة ناشئة قديمة؟
للأسف ، لا. وهذه رسالة مهمة نود أن نصل إليها هنا قبل أن تدخل في عملية محاولة الحصول على ديون مجازفة ، وفهم ما تبحث عنه البنوك حتى لا تضيع وقتك.
See also: What Do Venture هل تريد الشركات الرأسمالية؟
حسناً ، ما نوع الشركات الناشئة المؤهلة للديون المغامرة؟وقت رائع للنظر في الديون الاستثمارية بعد حصولك على البذور أو جولة من VC أو التمويل المؤسسي ، لأن هذا هو متطلبات كبيرة للبنوك. كما ذكرنا ، تريد البنوك أن تعرف أن شركة ناشئة لديها مستثمر معروف يدعم الأعمال التجارية.
للأسف بالنسبة للعديد من الشركات الناشئة المبكرة ، فإن البنوك لن تمنح ديون مجازفة إذا كنت مدعومة من قبل مستثمرين مجهولين أو مستثمرين ملاك. على سبيل المثال ، حتى إذا جمعت مليوني دولار من الأصدقاء والعائلة ولديك الكثير من رأس المال للعمل معه ، فلن يكون لديك احتياطي موثوق من المستثمرين المؤسسيين الذين يضمنون بعد ذلك استثمار البنك.
مؤهل كبير آخر؟ إيرادات. من الصعب للغاية زيادة الإيرادات المسبقة للديون ، وسوف تتطلع البنوك لمعرفة ما إذا كنت تتعرض لربح أو حتى مربحة. قد تتطلع البنوك أيضًا إلى معرفة ما إذا كان بإمكانها منحك قرضًا مدعومًا بالأصول كجزء من دين المشروع. لذلك ، قد يقرضون مقابل الدخل الخاص بك - عامل MRR أو عامل من المستحقات. الاقتراضات القائمة على الأصول محدودة بقاعدة الضمانات ، مقاسة بقيمة التصفية للحسابات المستحقة القبض والمخزون والأصول الثابتة ، بدلاً من قدرتك على توليد النقد.
وأخيرا ، مثل المستثمرين التقليديين ، ستقوم البنوك أيضا بتقييم الفريق و لتحديد ما إذا كانوا يرون مناسبًا.
راجع أيضًا: 35 طريقة رائعة لتمويل نشاط تجاري صغير
هل هناك أي سلبيات للديون المغامرة؟في حين أن معدلات الفائدة يمكن أن تكون منخفضة جدًا ، يجب عليك اعد النقود. بالإضافة إلى ذلك ، فأنت تفتح عملك إلى مصدر مالي خارجي كبير آخر ، ليس هو VC التقليدي أو المستثمر المؤسسي. هناك قدر كبير من التقارير الإضافية التي تجعل البنك سعيدًا. تقوم معظم البنوك بإرسال تحديثات على أساس شهري مثل بنود كشوف الدخل الشهرية والميزانيات العمومية وشهادات المطابقة والإقرارات الضريبية السنوية وتدقيقات الضمانات وأكثر من ذلك.
عند الحديث عن الضمانات ، يمكن للمقرضين أخذ امتياز ضد أصولك- في الأساس ، الحق في الاحتفاظ بالأصول حتى تعيدها. هذا يتضمن أحيانًا أصول IP الخاصة بك ، على الرغم من أن هذا قابل للتفاوض ويجب أن يكون جزءًا من قرارك على المقرض الذي اخترت العمل معه.
وأخيرًا ، في حين أن المبلغ يمكن أن يختلف بناءً على المقرض ، فسوف يتعين عليك الرسوم المرتبطة تأمين التمويل. هذا شيء يجب أن نأخذ في الاعتبار ، حيث أن الرسوم القانونية يمكن أن تكون عشرات الآلاف من الدولارات أعلى الديون الخاصة بك.
ما هي الشروط المعتادة من المقرض؟
يمكن أن تختلف الشروط - ويكيبيديا تقوم بعمل ثابت من كسرها. أسفل ومناقشة كيف تختلف عن القروض المصرفية العادية:
السداد:
- تتراوح بين 12 شهرا إلى 48 شهرا. يمكن أن يكون مخصصًا لفترة معينة فقط ، متبوعًا بفائدة مضافة أو رأسية أو دفعة بالون (مع فائدة مجمعة) في نهاية المدة. معدل الفائدة:
- يختلف بناءً على منحنى العائد السائد في السوق حيث يتم تقديم الديون. في الولايات المتحدة ، الفائدة على تمويل المعدات منخفضة مثل سعر الفائدة الرئيسي زائد واحد أو اثنين في المئة. بالنسبة للحسابات المستحقة القبض وتمويل رأس المال النمو ، رئيس الوزراء بالإضافة إلى ثلاثة في المئة. تغطية مذكرة:
- سوف يطلب المقرض أوامر بشأن الأسهم في نطاق من 5 في المئة إلى 20 في المئة من قيمة القرض. يمكن تحويل نسبة من القيمة الاسمية للقرض إلى حقوق ملكية بسعر السهم الواحد في جولة تمويل المشاريع الأخيرة (أو المتزامنة). عادةً ما تتم ممارسة المذكرات عندما يتم اقتناء الشركة أو طرحها للاكتتاب العام ، مما يؤدي إلى عودة "راكب الأسهم" إلى المقرض. حقوق الاستثمار:
- في بعض الأحيان ، قد يسعى المقرض أيضًا إلى الحصول على بعض الحقوق للاستثمار في إن جولة المقترض التالية للمقترض على نفس الشروط ، والشروط ، والتسعير المقدمة لمستثمريها في تلك الجولات. العهود:
- يواجه المقترضين قيود تشغيلية أو عهود أقل مع ديون مجازفة. عادةً ما تتضمن قروض القبض المدينة بعض الحد الأدنى من الربحية أو عوائد التدفق النقدي. بالنسبة للجزء الأكبر ، لا ينبغي أن يكون لدى الشركات الناشئة سعر فائدة أعلى من 4 أو 5 في المائة. ستقوم معظم البنوك بتحصيل رسوم إنشاء ، ولكن يجب مقارنة ذلك بين مقدمي الخدمة ، إذا كانوا يحاولون فرض رسوم بقيمة أعلى من 25،000 دولار ، وهذا على الأرجح مرتفع للغاية.
علاوة على ذلك ، يمكن للبنوك أيضًا أن تكتب في المصطلحات التي يمكن أن تفرض عليك رسومًا منك. ما يقرب من 1.5 في المائة على الأموال غير المستخدمة في السنة إذا كنت لا تستفيد من جميع الأموال. بشكل عام ، هناك مجال للتفاوض ، لذلك لا تستقر بشروط لا ترتاح بها.
هل لديك أي أسئلة أخرى حول الديون الاستثماري؟ تواصل معنا على Facebook أو Twitter وسنبذل قصارى جهدنا لمعالجة أسئلتك.
