Vanguard يبسط عروض صندوق الاستثمار المشترك

أعلنت Vanguard الأسبوع الماضي أنها تقوم بدمج العديد من صناديقها المشتركة لتبسيط عروضها المالية. ووفقًا لجوش تشارلز من شركة مورنينغستار ، قد يكون هذا في الواقع بمثابة خطوة لإخفاء الأداء السيئ نسبيًا لبعض هذه الأموال على مدى السنوات العشر الماضية. على سبيل المثال ، يتم دمج عرض Vanguard Growth Equity الذي يصنف في الجزء السفلي من فئة النمو الكبير ، مع صندوق Vanguard U.S. Growth ، وهو صندوق ذو أداء أفضل وأكثر من ثمانية أضعاف Fanguard Growth Equity’s AUM.

تتجه Vanguard أيضًا إلى الجمع بين العديد من صناديق الاسترداد Managed: صندوق التركيز على التوزيع وصندوق النمو والتوزيع وصندوق النمو والتوزيع. على الرغم من أن هذه الأموال لم تكن تؤدي أداءً ضعيفًا بالضرورة ، إلا أن AUMs ظلت صغيرة نسبيًا (جميعًا دون مليار دولار). سيتم إعادة تسمية الصندوق المدمج لتصبح Vanguard Managed Payout ، وقدرها 1.4 مليار دولار أمريكي (AUM) ، ومعدل توزيع مستهدف أقل ، والذي تعتقد Vanguard أنه سيكون هدفًا طويل الأجل يمكن تحقيقه والذي يتوافق مع معدل سحب معقول لمعظم المتقاعدين. سيكون هذا الأمر مخيبًا للآمال بالنسبة للمستثمرين الذين كانوا في السابق في صندوق التركيز على التوزيع (معدل دفع 7٪) ، ولكنه يمنح الصندوق فرصة أفضل لتحقيق أهدافه فعليًا. هناك مشكلة أخرى لأموال الدفع المدارة وهي أنه على الرغم من أن دمج الأموال قد يجعل من السهل على المستثمرين اختيار صندوق Managed Payout ، إلا أن فهم أداة الاستثمار نفسها لم يعد أسهل. وليس من السهل فهم معادلة الدفع ، وقد تكون معدلات المدفوعات المتغيرة الناتجة عن ذلك قد خلقت عدم توافق بين إدراك المستثمرين بأن نسبة العائد المذكورة تشير إلى معدل دخل ثابت.

اقرأ أكثر من Investmentmatome:

• دراسة: 9 من بين 10 أمريكيين يستخفون برسوم 401 (k) المخفية
• السحب المبكر من 401 (k) s: هل يجب عليك فعله؟
• العثور على أفضل وسيط على الإنترنت