الاستفادة من سوق الأسهم المتقلبة اليوم

للمرة الثانية خلال ثلاث سنوات ، يمر السوق بمرحلة مؤلمة ، أبرزها نقاط المائة نقطة في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). ومع ذلك تظل النصيحة في مثل هذه الأوقات ثابتة: فأنت بحاجة إلى النظر إلى هذه الأوقات المخيفة كفرصة لتحقيق الربح.

مثال على ذلك: عندما وصل مؤشر ستاندارد آند بورز 500 أخيراً إلى القاع في مارس 2009 ، ارتفع في وقت لاحق بنسبة 102٪ قبل الانسحاب الذي بدأ هذا الربيع. أي شخص بدأ في شراء الأسهم قبل بضعة أشهر من القاع S & P 500 كان بالتأكيد مضطرا إلى تحمل المزيد من الألم ، لكنهم كانوا لا يزالون يكافئون في نهاية المطاف - بشكل جيد للغاية - من أجل ثقتهم.

هذه المرة ، إنها مختلفة …

تختلف عمليات البيع الحالية في السوق تمامًا عن تلك التي شهدناها في شتاء 2008/2009. في ذلك الوقت ، دفعت أزمة مصرفية عالمية الأسهم إلى الأسفل حتى الآن ، بحيث كان من المؤكد أن أي سهم قد عاد إلى الارتفاع طالما ظل النظام المصرفي متماسكًا. من المؤكد أن جميع الأسهم ارتفعت تقريبا بشكل كبير خلال العامين المقبلين. في سوق اليوم ، ومع ذلك ، كان المستثمرون يبيعون خوفًا من أن تتجه الولايات المتحدة وأوروبا إلى الركود - وهو سيناريو من الممكن أن يتحقق أو لا يتحقق على الرغم من توقع أسعار الأسهم ذلك بالفعل.

على الرغم من أن احتمالات حدوث هبوط عميق أو طويل الأمد بعيدة ، فلا يوجد سبب لمحاربة هذه المشاعر المتشائمة عندما يكون هناك الكثير من المسرحيات منخفضة المخاطر ؛ كل ذلك سيكون جيدًا في أي نوع من البيئة الاقتصادية تقريبًا.

البحث عن أسهم مخفضة

مؤشر أسهم واحد يمكنك استخدامه لفصل الفائزين عن الخاسرين في هذا السوق: التدفق النقدي الحر. تعمل مؤسسة FCF كمؤشر أفضل للنجاح من الدخل الصافي ، حيث أنها تبين مقدار السيولة التي يتعين على الشركة تخفيض دينها ، أو إعادة شراء الأسهم ، أو تطوير منتجات جديدة ، أو التوسع.

يستضيف مؤشر ستاندارد آند بورز 500 مجموعة كبيرة من الشركات التي يجب أن تستمر في توليد التدفق النقدي الحر في الأوقات الجيدة أو السيئة. ركزت مؤخراً على الأسهم في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 التي تتداول في قيم منخفضة للغاية فيما يتعلق بتدفقها النقدي الحر (يمكنك عرض قائمتي هنا).

تمكنت هذه الشركات من إنتاج تدفق نقدي قوي قوي حتى أثناء الركود في عام 2008. ويمكن للمستثمرين الافتراض بأمان أنهم يستطيعون الاستمرار في القيام بذلك حتى في الاقتصاد الضعيف اليوم.

استراتيجية أخرى: التركيز على الأسهم التي تقل قيمتها عن القيمة الدفترية الملموسة في ميزانياتها العمومية. وكما أشرت في تقريري الأخير ، فإن هذه الأنواع من المخزونات قد تتراجع أكثر ، ولكن على الأرجح بمقدار أقل بكثير من معظم الأسهم الأخرى ، وذلك بفضل القيمة الدفترية القوية لأصولها الرأسمالية التي تدعم قيمتها.

حقيقة أن إن الشركة تتداول بالفعل بسعر مخفض (أقل من القيمة الدفترية) تعني أن هناك محفزًا واضحًا للارتداد. ابحث عن هذه الأنواع من الأسهم لتعود أسرع بكثير من معظم.

الأسهم لتفادي

في حين أن مخزونات النمو تقدم مكافآت عالية محتملة على المدى الطويل ، لا تتوقع أن تحقق أداءً جيدًا في ظل اقتصاد ضعيف. قد تتراجع شركات مثل

Netflix (Nasdaq: NFLX) أو Salesforce.com (NYSE: CRM) إلى أبعد من السوق الأوسع لمجرد ارتفاع نسبة السعر إلى العائد. السبب؟ وسيقوم المستثمرون الذين يتطلعون إلى استرداد وتقطيع الدهون من محافظهم الاستثمارية بمشاهدة هذه الأنواع من الأسهم كاستثمارات مبالغ فيها يجب بيعها. وتؤدي عمليات البيع المكثفة إلى انخفاض قيمة الأسهم.

في حين من المتوقع أن تعزز أسهم النمو "مرتفعة السعر إلى الأرباح" المبيعات بحدة في 2012 و 2013 ، يمكنك أن تتوقع من المحللين أن يخفضوا توقعاتهم الصعودية إذا ما تباطأ الاقتصاد أكثر.

استفد من الأسهم عالية القيمة

عندما تشهد صعودًا وهبوطًا في السوق المضطربة ، احرص على مراقبة المخزونات التي تأثرت بها بشكل خاص خلال فترات الهبوط: هذه الأسهم تُعرف باسم الأسهم "عالية التجريبية" ، للتحرك بطريقة مبالغ فيها بالنسبة لبقية السوق.

# - ad_banner_2- # على الجانب الآخر ، تعتبر أسهم بيتا عالية هي الأسهم التي تحقق المكاسب الأكبر عندما ترتفع السوق. لذلك عندما يبدو أن البيع على المدى القصير قد خفت وبدأت موجة صعود قصيرة الأجل ، يمكنك شراء وتحقيق أرباح سريعة في فترة قصيرة من الزمن.

وكمثال على ذلك ، شهد صانع الرقائق

Micron Technology (NYSE: MU) انخفاضًا في قيمته من 8.09 دولار في 22 يوليو إلى 5.28 دولار في 6 سبتمبر - وهو انخفاض بنسبة 36٪. ارتفعت الأسهم بنسبة 24٪ في الجلستين التاليتين بعد أن وجد السوق موطئ قدم لها. هناك العديد من الأمثلة الأخرى ، لذا احتفظ بقائمة مراقبة لتتبع عدد الأسهم الفردية بالنسبة إلى السوق الأوسع ، ثم قم بتحركاتك.

الإجابة على الاستثمار:

على الرغم من أن أي ارتداد في السوق من غير المحتمل أن يتناسب مع المكاسب المذهلة التي تم نشرها في عامي 2009 و 2010 ، إلا أن هذا لا يزال يشكل فرصة شراء كبيرة لمن لديهم توجه طويل المدى. بالتأكيد سيكون هناك المزيد من المطبات في الطريق على المدى القريب ، ولكنك تجني المزيد من الأموال في الأسهم عندما توجد تحديات. [InvestingAnswers Feature: 6 Hidden Opportunities in a Market Downturn]