هل أوقية واحدة من الذهب في الواقع بقيمة 5،500 $؟

في وقت سابق من هذا الشهر ، نشر جيمس ريكاردز ، وهو مصرفي استثماري معروف ومدير المخاطر ، العديد من الرسائل الإخبارية التي تزعم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ، البنك المركزي للولايات المتحدة ، معسر. وهو يعتقد أنه إذا نظرت إلى الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي ، فسوف ترى أن الدين الذي أصدره البنك قد تجاوز إلى حد بعيد الأصول التي تدعمه.

إذا كانت ريكاردز على حق ، فإن الاحتياطي الفيدرالي في نفس المأزق الذي يعاني منه الملايين من مالكي المنازل -

"فقط" للتوضيح ، يأخذ "ديون" بنك الاحتياطي الفيدرالي شكل ملاحظات الاحتياطي الفيدرالي ، والمعروف أيضًا باسم النقود الورقية التي تجلس في محفظتك ، تحت مرتبتك ، أو إلكترونيًا في حسابك المصرفي.

؟ يجب على الولايات المتحدة إعادة اعتماد معيار الذهب. ليس فقط يجب ، بل يجب ، وفي النهاية سيضطرون إلى القيام بذلك. استنادًا إلى عدد الدولارات مقابل أونصات الذهب التي يحتفظ بها بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يعتقد أن الأمر سيستغرق حوالي 5،500 دولار لتساوي تقريبا أونصة واحدة من الذهب.

اليوم ، فإن الدعوة إلى العودة إلى المعيار الذهبي البق الذهب والخبراء الاقتصاديين والكونغرس رون بول. على الرغم من أنه يحصل على الكثير من الصحافة ، إلا أنها ليست فكرة سائدة بأي شكل من أشكال الخيال.

ولكن هذا تأكيد مثير للاهتمام عندما تفكر أن ريكاردز ليس حشرة ذهبية نموذجية. وهو المستشار العام السابق لشركة لونج تيرم كابيتال مانجمنت (LTCM) ، وهو صندوق تحوط سيء السمعة ، بعد أن حقق عوائد سنوية مذهلة بلغت +40٪ ، تحطمت وخسرت المليارات بعد الأزمة المالية الروسية في عام 1998.

خبرته في شركة LTCM قد يكون أعطى له نظرة فريدة في سوق الذهب. عندما انفجرت LTCM ، سرت شائعات بأن يكون 300-400 طن متري من الذهب مع عدم وجود طريقة محتملة للحصول على ما يكفي من الذهب المادي لتغطية موقعه القصير.

تستمر الشائعات لتقول ذلك من أجل منع الفوضى في سوق الذهب (هل يمكنك أن تتخيل انفجار السعر على شائعات عن وجود نقص في الذهب؟) ، وهو حدث كان من المرجح على الأرجح أن ينتقل إلى قطاعات مالية أخرى ، حيث رتب بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك سراً حفنة من البنوك الاستثمارية بكفالة بهدوء من LTCM. في المقابل ، تم منع مديري LTCM من مناقشتها.

LTCM كانت قد حصلت على كميات هائلة من الديون التي لا تستطيع سدادها. يقول ريكاردز إن الحكومة الأمريكية في نفس المأزق.

The Barbarous Relic

الذهب له تاريخ مثير للغاية ، ولديه ميل إلى حير المستثمرين المعاصرين. فهو لا يرشح أي أرباح ، وله قيمة صناعية قليلة ، ولا يمنح الملكية إلا في نفسه. كم هو غريب أن أي شخص يريد ذلك على الإطلاق.

لكن الحجة تعود دائما إلى حقيقة واحدة بسيطة: لأي سبب كان ، لآلاف السنين ، كان الناس يعتبرون الذهب نقودا.

لوضع معادلة "الذهب" يساوي المال "في السياق ، والنظر في أن القاعدة العامة المذكورة هي أن أوقية واحدة من الذهب يجب أن تكون مساوية تقريبا لتكلفة واحدة لبدلة الرجل عالية الجودة. يبدو أن هذه العلاقة قد عقدت لعدة قرون. وقد ذكر بريت فورث ، المساهم في وول ستريت جورنال

مؤخراً أنه عندما كتب عن مدير صندوق تحوط في لندن الذي يقول إن القاعدة تعود إلى روما القديمة ، عندما يستطيع مواطن صالح أنفقت أوقية واحدة من الذهب لشراء توبغا من أعلى الخطوط.

# - ad_banner_2- # Hedge Hedge حتى إذا لم يطلق النار على 5500 دولار في المستقبل القريب ، فهناك عدد من الأسباب يعتبر الذهب عنصرا حيويا في محفظة استثمارية متوازنة. إن السبب الأكثر إقناعا وهو أن الذهب هو وسيلة تحوط فعالة بشكل خاص ضد التضخم والأزمات الدولية. مع النقاش الحالي حول التضخم / الانكماش ، حربان مستمرتان ، وبركان يغلق السفر فوق أوروبا ، والتهديدات المستمرة للإرهاب ، والمخاوف بشأن العالمية الاحترار ، المواجهات مع كوريا الشمالية النووية وإيران متمنية يائسة أنها نووية ، يبدو تحوط عدم اليقين جيدًا هذه الأيام.

إذا كنت تميل إلى إضافة الذهب إلى محفظتك ، فهناك العديد من الطرق للقيام بذلك. يمكن للذهب أن يكون بسهولة جزء من ممتلكاتك النقدية ، أو ممتلكاتك طويلة الأجل ، أو ممتلكاتك المضاربة / المتاجرة ، حسب احتياجاتك من المحفظة.

الذهب الطبيعي

يجب أن تحتوي معظم المحافظ على نسبة مئوية من النقد. جنبا إلى جنب مع العملات الأجنبية ، سوف ينوع الذهب حيازاتك النقدية.

فمن السهل إلى حد ما العثور على السبائك الذهبية ، والشكل العام للذهب المادي. سبائك الذهب عادة تأتي في شكلين ، عملات معدنية وقضبان. يتم تحديد الوزن والنقاء ، ولكن السبائك ليس لها قيمة إضافية كتحصيل. إن American Buffalo و Canadian Maple Leaf و South African Krugerrand هي عملات معدنية ذهبية معترف بها في جميع أنحاء العالم.

إذا كنت مهتمًا ببدء مجموعة عملات معدنية ، فيمكن أن يقدم لك تاجر نقود معتمد معتمد معلومات عن الأقساط التي يمكن أن تتوقعها العملات المعدنية القابلة للتحصيل لقيادة. عادة ما يكون للعملات المعدنية القابلة للتجميع نوعًا من الأهمية التاريخية وهي ذات قيمة كبيرة بالنسبة لحالتهم وندرة. يمكن أن تكون القطع النقدية القابلة للتحصيل تحوطًا جيدًا للتضخم ، ولكنها ليست بنفس فعالية السبائك إذا كنت تبحث عن بديل نقدي. الأموال والصناديق المتداولة في البورصة

إذا كنت لا تريد الاحتفاظ بالذهب فعليًا لأي سبب كان ، هناك العديد من الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على هذا القطاع. في الواقع ، استهلكت الصناديق المتداولة في البورصة أكثر من 10٪ من الإمدادات الذهبية الجديدة في العالم في العام الماضي.

أكثر صناديق الذهب المتداولة شهرةً هي ETFs في صندوق SPDR Gold Trust (NYSE: GLD). تمتلك GLD السبائك المادية للمستثمرين ، ولديها الآن ما يقرب من 1،130 طن متري من الذهب الطبيعي في خزائنها. لوضع ذلك في السياق ، قامت GLD بتخزين المزيد من الذهب أكثر من الاحتياطيات التي تحتفظ بها سويسرا.

يبدو أن هناك صناديق ETFs لأي نوع من أنواع الذهب التي تبحث عنها ، بما في ذلك عدد من الصناديق المتداولة العكسية والرافعة. كما هو معتاد ، من المهم أن نفهم أن صناديق الاستثمار المتداولة العكسية والمزدوجة والثلاثية هي أدوات معقدة تتألف من عقود مشتقات. فهي ليست مناسبة للمستثمرين على المدى الطويل ولكنها قد تعمل في بعض الحالات للمستثمرين و / أو المتداولين على المدى القصير. شركات التعدين

الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب طريقة مثيرة للاهتمام للاستثمار غير المباشر في الذهب. بشكل عام ، ينقسم عمال مناجم الذهب إلى مجموعتين - الصغار وكبار السن. كما يمكنك أن تخمن على الأرجح ، فإن الصغار هم شركات أصغر وأكثر خطورة. في العديد من الحالات ، لم يأخذوا الذهب حتى الآن من الأرض - بل قد يسيطرون ببساطة على الأرض التي يأملون في العثور عليها. وبمجرد اكتشاف الذهب ، عادة ما يتم شراء الصغار من قبل شركات الأخ الأكبر ، كبار السن.

كبار السن يميلون إلى أن يكونوا أكبر وأكثر تنوعًا جغرافيًا ، وبعضهم حتى يدفع توزيعات أرباح كل ربع سنة. في يوليو الماضي ، كتب زميلي ، ناثان سلوتر ما يلي في مقالة رائعة عن عمال مناجم الذهب:

"[I] إذا كنت تسعى إلى تضخيم انكشافك لارتفاع أسعار الذهب ، فلماذا لا تذهب مباشرة إلى المصدر؟ كلما أسعار الذهب في تحرك ، وأسهم منتجي الذهب مثل Goldcorp تتصرف عادة مثل السبائك على المنشطات. " ذهب ناثان للتوصية صندوق مغلق يركز على شركات التعدين العليا. وقد ارتفع بنسبة + 45٪ منذ أن أوصى به في أبريل الماضي ، وأوصى به مرة أخرى هذا الشهر. لن يكون الأمر عادلاً بالنسبة لمشتركيه إذا كشفت عن أحد أفضل أدائه ، ولكن إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد عن رسالته الإخبارية ، فلا تتردد في النقر هنا.

عقود الذهب المستقبلية

عقود الذهب الآجلة ليست لضعاف القلب. وهي مشتقات هي جزء لا يتجزأ من سوق الذهب ، ولكنها قد تكون مربكة قليلاً لمعظم المستثمرين الأفراد. يمكنك بسهولة خسارة 100٪ من استثمارك ، ولكن يمكنك أيضًا الحصول على مضاعفات استثمارك الأصلي. مخاطر عالية ومكافأة عالية.

سواء كنت ترغب في شراء عدد قليل من العملات الذهبية أو شراء عقود الذهب الآجلة على الهامش ، فهناك خيار متاح لتلبية احتياجات كل مستثمر. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن استكمال استثماراتك بالذهب أو السلع الأخرى ، انقر هنا لقراءة مقالنا عن السلع كتحوط بورفوليو.