الفائدة فقط من ARM تعريف & مثال

ما هو:

هو الرهن العقاري الذي يدفع المقترض فقط الفائدة على القرض لفترة محددة. كيف يعمل (مثال):

هناك جزئين إلى ARM الفائدة فقط التي تميزها عن التقليدية الرهون العقارية. أولاً ، كما ذكر ، يدفع المقترض فقط الفائدة على القرض لفترة محددة. هذا هو جزء "الفائدة فقط". وثانيا ، أن معدل الفائدة يختلف. هذا هو جزء "ARM".

يتوافق سعر الفائدة على ARM مع معيار معياري محدد (غالبًا ما يكون سعر الفائدة الأساسي ، ولكن في بعض الأحيان LIBOR ، الخزانة ذات الاستحقاق الثابت لمدة عام واحد أو غيرها من المعايير) بالإضافة إلى فرق إضافي (وهو يسمى أيضا الهامش ، وحجمه في كثير من الأحيان يعتمد على درجة الائتمان للمقترض). المعيار زائد الفارق يساوي سعر الفائدة على القرض: يطلق عليه السعر المفهرس بالكامل. تقدم بعض أجهزة ARM معدلًا مخفضًا للمؤشر ، ويسمى أيضًا

بمعدل دعابة ، خلال السنة الأولى أو ما يقارب ذلك. لفهم كيفية تأثير أسعار الفائدة القابلة للتعديل على دفع المقترض ، دعنا نفترض أن أحد البنوك يقدم مبلغ 100،000 دولار ARM إلى مقترض محتمل. سعر الفائدة هو رئيس الوزراء بالإضافة إلى 5 ٪ مع الحد الأقصى من 10 ٪. إذا كان معدل الفائدة الأساسي هو 3٪ ، في الرهن العقاري العادي (الذي يكون فيه جزء من الدفع هو سداد أصل القرض) ، فإن سعر الفائدة للمقترض هو 8٪ (5٪ + 3٪) ، والدفع الشهري هو 733.77 دولار. ولكن في ARM بفائدة فقط ، يكون الدفع جزء الفائدة فقط: 666.67 دولارًا. هذا يقلل من دفع المقترض ، لكنه يترك المبلغ المستحق (وتجني المزيد من الفائدة).

إذا ارتفع سعر الفائدة إلى ، على سبيل المثال ، 4 ٪ ، ثم يذهب سعر الفائدة على القرض إلى 9 ٪ (5 ٪ + 4 ٪) ، وتذهب الدفعة المدفوعة فقط إلى 750 دولارًا. في العديد من الحالات ، يكون لـ ARM قيود بحد أقصى ، وأحيانًا كيف يمكن أن ينخفض ​​سعر الفائدة ، ومقدار التحركات في أي سنة أو شهر أو ربع سنوي. في بعض الحالات ، سوف يتم تعديل سعر الفائدة فقط - وهذا يعني أن المقترضين لن يحصلوا على أي فائدة إذا انخفضت أسعار الفائدة.

لماذا يهم الأمر:

فائض الفوائد فقط هو إغراءات محفوفة بالمخاطر ، وعموما فكرة سيئة. الإستراتيجية النموذجية وراء أخذ ARM فقط هو أن المقترض ليس لديه دخل لإجراء دفعة أكبر الآن لكنه يتوقع الحصول على هذا الدخل في وقت لاحق. في بعض الأحيان ، يعتقد المقترض أيضا أن أسعار الفائدة سوف تنخفض ، مما يجعل المدفوعات أقل في وقت لاحق.

على سبيل المثال ، إذا كان المقترض يأخذ ARM الفائدة فقط التي تحمل في الوقت الحالي معدل فائدة 7 ٪ ، فهو يأمل أن تنخفض الأسعار و المدفوعات سوف تسقط وفقا لذلك. من ناحية أخرى ، يأمل المقرض أن أسعار الفائدة سوف ترتفع ، مما يزيد من مقدار الربح الذي يولده القرض (بزيادة مدفوعات المقترض). وبسبب هذا الترتيب للمخاطر ، غالباً ما تحمل ARMs معدلات فائدة أقل من قروض الرهن العقاري ذات المعدل الثابت ، وهذا بدوره قد يسمح للمقترضين بالاقتراض أكثر مما يستطيعون بموجب قروض عقارية ذات معدل فائدة ثابت.

كما ترون ، يمكن أن يكون لدى ARMs الفائدة فقط الآثار المعقدة. وهكذا ، كما هو الحال مع أي قرض عقاري أو قرض آخر ، يجب على المقترضين التأكد من قراءة وثائق المقرض وفهمها والتأمل في آثار التغيرات في أسعار الفائدة. يجب أن يكون المقترضون على يقين من أنهم يستطيعون التعامل مع السيناريو الأسوأ لإجبارهم على الحصول على أعلى مدفوعات الرهن العقاري المسموح بها. يطلب من المقرضين قانونًا الكشف عن مدى ارتفاع المبلغ الشهري للمقترض ، وأن المدير الأصلي سوف يستمر في الاحتفاظ بفوائد متراكمة حتى يتم دفعها.