خيار تداول الحوافز (ISO) التعريف & مثال |
In the Clinic with Dr. A Jean Ayres| The Sensory Processing Disorder Foundation
جدول المحتويات:
ما هو:
خيار الأسهم الحافز (ISO) هو نوع من أنواع خيار أسهم الشركة الممنوح حصريا للموظفين. يمنح مصلحة ضريبة الدخل عند ممارستها.
كيف يعمل (مثال):
خيارات الأسهم الحافزة يشار إليها أيضًا باسم "خيارات مشاركة الحوافز" أو "خيارات الأسهم المؤهلة".
يتلقى الموظف فائدة ضريبية عند ممارسة ISO لأن الفرد لا يتعين عليه دفع ضريبة دخل عادية على الفرق بين سعر الإضراب والقيمة السوقية العادلة للأسهم المصدرة. بدلاً من ذلك - إذا تم الاحتفاظ بالأسهم لمدة سنة واحدة من تاريخ التمرين وسنتين من تاريخ المنحة - يدفع الموظف الضرائب على معدل ضريبة مكاسب رأس المال طويلة الأجل (وهو عادة أقل من ضريبة الدخل العادية معدل السعر).
عادةً ما يكون سعر ISO محددًا سعر التنفيذ المحدد بسعر السوق أو بالقرب منه في تاريخ الإصدار. ولكن لا يمكن ممارسة ISO حتى عدة سنوات في المستقبل وعادة ما تنتهي صلاحيتها بعد مرور عشر سنوات على إصدارها أو عند الإنهاء ، أيهما يأتي أولاً.
لنفترض أن أسهم الشركة أ تتداول حاليًا بسعر 10 دولارات. تخلق الشركة (أ) حافزًا لموظفيها لتنمية الشركة وزيادة سعر السهم من خلال منح ISO سعر إضراب بقيمة 15 دولارًا يمكن ممارسته بعد عشر سنوات. إذا كان سعر السهم 16 دولارًا بعد عشر سنوات ، يحصل كل موظف حصل على ISO على ربح $ 1 عند ممارسة الخيار. سيدفع شخص في شريحة ضريبة الدخل الحدية بنسبة 28 ٪ ضرائب على معدل مكاسب رأس المال على المدى الطويل بدلا من ذلك (15 ٪ حتى عام 2012).
على الرغم من أن ISOs لديها معاملة ضريبية أكثر ملاءمة من خيارات الأسهم غير القانونية (NSOs) ، فإنها تتطلب من مالك الأسهم الاحتفاظ بها لفترة أطول من الوقت من أجل الحصول على أفضل معاملة ضريبية ، مما يزيد من المخاطر العامة خيارات.
لماذا الأمر المسائل:
أصبحت خيارات الأسهم الحافزة نموذجًا شائعًا لتعويض الأسهم بسبب مزاياها الضريبية. لا يوجد دخل للإبلاغ عن الوقت الذي يتم فيه ممارسة هذا الخيار ، وإذا كنت تملك السهم لفترة كافية ، يتم التعامل مع مكسبك للبيع كمكسب رأسمالي طويل الأجل.
هناك حجج مع أو ضد استخدام خيارات أسهم الحوافز. وتتمثل الحجة الأساسية لصالحهم في أنها تتماشى مع مصالح الموظفين والإدارة مع المساهمين من خلال منحهم حافزًا لتنمية الشركة. يجادل آخرون بأن خيارات الحافز تشجع السلوك المحفوف بالمخاطر من قبل المديرين لأن المساهمين يتحملون كل المخاطر السلبية في حين أن المديرين من الناحية النظرية لديهم فقط إمكانات رأسا على عقب.
