العقود الآجلة تعريف & مثال |

ما هو:

العقود الآجلة هي العقود المالية التي تعطي المشتري التزاما بشراء أصل (والبائع التزام تجاه بيع أصل ما) بسعر محدد في وقت مستقبلي من الزمن.

كيف يعمل (مثال):

العقود الآجلة تسمى أيضًا العقود الآجلة.

تشتمل الأصول المتداولة في العقود الآجلة على السلع والأسهم والسندات. تعتبر الحبوب والمعادن النفيسة والكهرباء والنفط واللحم البقري وعصير البرتقال والغاز الطبيعي أمثلة تقليدية للسلع ، ولكن العملات الأجنبية وائتمانات الانبعاثات وعرض النطاق وبعض الأدوات المالية هي أيضًا جزء من أسواق السلع اليوم. أنواع تجار العقود الآجلة: hedgers والمضاربين. لا يسعى هيدجرز عادة إلى تحقيق ربح من خلال المتاجرة بالسلع ، بل يسعى إلى تحقيق الاستقرار في إيرادات أو تكاليف عملياتهم التجارية. وعادة ما يتم تعويض مكاسبهم أو خسائرهم إلى حد ما بفقدان أو مكسب مماثل في السوق للسلعة المادية الأساسية.

لا يهتم المضاربون عادة بحيازة الأصول الأساسية. انهم يضعون أساسا رهانات على الأسعار المستقبلية لبعض السلع. وبالتالي ، إذا كنت لا توافق على الإجماع على أن أسعار القمح سوف تنخفض ، فقد تشتري عقدًا مستقبليًا. إذا كان تنبؤك صحيحًا وزادت أسعار القمح ، يمكنك كسب المال عن طريق بيع العقود الآجلة (التي تستحق الآن الكثير) قبل انتهاء صلاحيتها (وهذا يمنعك من الاضطرار إلى استلام القمح أيضًا). وغالباً ما يلام المضاربون على التقلبات الكبيرة في الأسعار ، لكنهم يوفرون السيولة لسوق العقود الآجلة.

العقود الآجلة مقيسة ، بمعنى أنها تحدد نوعية السلع الأساسية ، وكميتها ، وتسليمها بحيث تعني الأسعار نفس الشيء للجميع في السوق. على سبيل المثال ، يجب أن يفي كل نوع من أنواع النفط الخام (النفط الخفيف الحلو ، على سبيل المثال) بنفس مواصفات الجودة بحيث لا يختلف النفط الخفيف الحلو من منتج واحد عن الآخر ، ويعرف مشتري العقود الآجلة للنفط الخام الخفيف تماماً ما يحصل عليه.

تبادل العقود الآجلة تعتمد على

التخليص الأعضاء لإدارة المدفوعات بين المشتري والبائع. هم عادة البنوك الكبيرة وشركات الخدمات المالية. يضمن أعضاء المقاصة كل عملية تداول ، وبالتالي يتطلب من المتداولين عمل ودائع بحسن نية (تسمى الهوامش) من أجل ضمان أن المتداول لديه أموال كافية للتعامل مع الخسائر المحتملة ولن يتخلف عن التداول. المخاطر التي يتحملها الأعضاء في التخليص تقدم المزيد من الدعم إلى الجودة الصارمة والكمية ومواصفات التسليم للعقود الآجلة. التنظيم

تنظم لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) تداول العقود الآجلة للسلع من خلال إنفاذ قانون تبادل السلع. من عام 1974 وقانون تحديث السلع الآجلة للسلع لعام 2000. تعمل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) على ضمان تنافسية وكفاءة وسلامة أسواق السلع الآجلة للسلع وتحميها من التلاعب والتداول التعسفي والاحتيال.

تبادلات العقود الآجلة

هناك عدة التبادلات الآجلة. ومن بين الشركات الشائعة بورصة نيويورك التجارية ، مجلس شيكاغو للتجارة ، بورصة شيكاغو التجارية ، مجلس بورصة شيكاغو للتبادل ، بورصة شيكاغو للعقود الآجلة ، مجلس التجارة في كانزاس سيتي ، بورصة الحبوب في مينيابوليس.

لماذا إنها مسائل:

العقود الآجلة

هي طريقة رائعة للشركات العاملة في صناعات السلع لتحقيق استقرار أسعارها وبالتالي عملياتها وأدائها المالي. تعطي العقود الآجلة لهم القدرة على "تحديد" الأسعار أو التكاليف في وقت مبكر ، وهذا بدوره يسمح لهم بالتخطيط بشكل أفضل ، وتخفيف التدفقات النقدية ، والتواصل مع المساهمين بمزيد من الثقة. تداول العقود الآجلة هو لعبة محصلتها صفر ؛ بمعنى أن شخصًا ما يحصل على مليون دولار ، يفقد شخص آخر مليون دولار. لأن العقود الآجلة يمكن شراؤها على الهامش ، وهذا يعني أن المستثمر يمكن أن يشتري عقدًا بقرض جزئي من وسيطه ، فإن لدى المتداولين المستقبليين كمية لا تُصدق من الرافعة المالية التي يتم بموجبها تداول عقود بملايين أو ملايين الدولارات مع القليل جداً من أموالهم الخاصة.