Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) Definition & Example

ما هو:

The Federal Home Loan شركة الرهن العقاري (FHLMC أو "Freddie Mac") هي كيان حكومي يشتري أنواعًا معينة من القروض العقارية من البنوك ويستخدمها لضمان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. كما يوفر فريدي ماك مجموعة متنوعة من البيانات الدورية حول الإسكان والرهن العقاري للجمهور.

كيف يعمل (مثال):

على الرغم من أن الكونغرس أنشأها في عام 1970 ، فإن شركة قروض الرهن العقاري الفيدرالية ليست وكالة حكومية ولا تتلقى تمويلاً فدرالياً. مثل الشركات الأخرى ، فهي مملوكة من قبل مساهميها ويشرف عليها مجلس إدارتها. يحتوي مجلس Freddie Mac على 18 مخرجًا. يعين رئيس الولايات المتحدة خمسة من هؤلاء المخرجين.

التنظيم

تقوم وزارة الإسكان والتنمية الحضرية بالولايات المتحدة الأمريكية (HUD) ومكتب الإشراف الفيدرالي على مؤسسات الإسكان (OFHEO) بتنظيم والإشراف على فريدي ماك. هذه المنظمات لا تضمن فقط السلامة المالية لفريدي ماك ، بل تتطلب فريدي ماك لشراء نسبة معينة من القروض العقارية للمساكن منخفضة ومتوسطة الدخل ، مما يسهل إقراض الرهن العقاري في تلك الأسواق.

فريدي ماك و عملية الإقراض

لا يقرض فريدي ماك لمشتري المساكن. بدلا من ذلك ، فإنه يشتري الرهونات من المقرضين. هنا كيف يعمل.

إذا كان مشتري المنزل يثبت الجدارة الائتمانية ووسائل الحصول على قرض عقاري من المقرض (مثل البنك ، والمدخرات والقروض ، والاتحاد الائتماني ، وما إلى ذلك) ، يوافق المقرض على تحويل الأموال إلى حساب المقترض والمقترض يوافق على سداد المقرض وفقا لجدول زمني محدد. قد يختار المقرض إما الاحتفاظ بهذا الرهن العقاري في محفظته أو بيعه في سوق الرهن العقاري الثانوي.

[إذا كنت مستعدًا لشراء منزل ، فاستخدم حاسبة الرهن العقاري لمعرفة مديرك الشهري ومدفوعات الفائدة الخاصة بك. يكون.]

فريدي ماك هو المشتري الرئيسي لهذه القروض العقارية. يتلقى المقرضون المال ، والذي بدوره يسمح لهم بتقديم المزيد من القروض للمقترضين الآخرين. ولأن هذا يخلق إمدادات ثابتة من صناديق الرهن العقاري ، فإن أسعار هذه الرهونات تبقى تنافسية ، والرهون العقارية متاحة بسهولة. وهذا بدوره يجعل امتلاك المنازل ممكنًا لعدد أكبر من الأشخاص.

Freddie Mac Securities

يحزم فريدي ماك الرهونات التي يشتريها إلى مجموعات (يشار إليها باسم "تجمع الرهون العقارية") ذات الخصائص المشتركة (أي أسعار فائدة مماثلة أو آجال الاستحقاق أو التصنيفات الائتمانية). ثم يبيع الأوراق المالية التي تمثل مصلحة في هذه القروض. هذه الأوراق المالية ، التي تسمى الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية ، تُباع للمستثمرين في السوق المفتوحة. مع الأموال المستلمة من هذه المبيعات ، يقوم فريدي ماك بشراء المزيد من الرهون.

عندما يقوم صاحب المنزل بتسديد دفعة الرهن العقاري الشهرية إلى الشركة المقرضة أو شركة الرهن العقاري الأصلية ، تحتفظ الشركة المقرضة أو شركة خدمات الرهن العقاري برسوم وترسل ما تبقى من الدفع لفريدي ماك. يأخذ فريدي ماك رسومًا ويمر ما تبقى من سداد مالك المنزل إلى المستثمرين الذين يمتلكون الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية من فريدي ماك.

يضمن فريدي ماك دفع الفائدة والقيمة في الوقت المناسب على الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية - إذا لم يقم المقترضون بدفع أقساط الرهن العقاري في الوقت المحدد ، فإن فريدي ماك ستستمر في سداد مدفوعاتها للمستثمرين. من المهم ملاحظة أن الحكومة الأمريكية لا تضمن فريدي ماك. أي إذا لم تستطع فريدي ماك الوفاء بالتزاماتها تجاه مستثمريها ، فإن الحكومة الفيدرالية لا تتحمل مسؤولية إنقاذها. ومع ذلك ، فإن لدى فريدي ماك خط ائتمان مع الحكومة ، ويعتقد المستثمرون عمومًا أن الحكومة الفيدرالية لن تسمح في الواقع بتخليص فريدي ماك عن أي من أوراقها المالية. على هذا النحو ، عادةً ما تتمتع تصنيفات "فريدي ماك" للأوراق المالية بتصنيفات ائتمانية عالية للغاية ، ويمكنها في كثير من الأحيان اقتراض الأموال بأسعار مناسبة للغاية.

لماذا يهم الأمر:

هدف فريدي ماك هو تعزيز تملك المنازل من خلال دعم العرض الموثوق به للرهون العقارية بأسعار معقولة في النظام المصرفي. يقوم بذلك بثلاث طرق. أولاً ، يخلق شراء فريدي ماك لقروض الرهن العقاري وبيعها للأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية تدفقًا ثابتًا من الأموال النقدية إلى مقرضي الرهن العقاري. ثانياً ، تعزز الزيادة في المعروض من أموال الرهن العقاري المنافسة في صناعة الإقراض ، مما يؤدي بدوره إلى انخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري ، وزيادة تنوع منتجات الرهن العقاري ، وخفض تكاليف إنشاء القروض. ثالثًا ، يمكن للبنوك التي تنفر من قروض الرهن العقاري أن تشعر بالراحة من خلال معرفة أنها قادرة على بيع الرهون العقارية ، وبالتالي نقل هذه المخاطر إلى Freddie Mac. وتعني كل هذه النتائج أن المزيد من الأمريكيين يمكنهم تحمل تكاليف أن يصبحوا مالكي المنازل.

[إذا كنت مستعدًا لشراء منزل ، فاستخدم حاسبة الرهن العقاري لمعرفة ما هو المبلغ الأساسي ومدفوعات الفائدة الشهرية.]

من المهم أن نلاحظ أن فريدي ماك ليس الكيان الوحيد الذي ترعاه الحكومة والذي يشترك في شراء الرهون العقارية وبيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. تتنافس الرابطة الاتحادية الوطنية للرهن العقاري (FNMA) والجمعية الوطنية للرهن العقاري (GNMA) مع فريدي ماك بطرق مختلفة وتزيد من المعروض من أموال الرهن العقاري في الولايات المتحدة.