تعريف الدين الخارجي & مثال

ما هو:

الدين الخارجي ، والمعروف باسم الدين الخارجي ، هو مكون إجمالي الديون التي يحتفظ بها الدائنون من البلدان الأجنبية ، أي غير المقيمين في بلد المدين.

كيف يعمل (على سبيل المثال):

لتلبية تعريف الدين الخارجي ، يجب أن يكون المستحقة الديون من قبل مقيم في غير مقيم. يتم تحديد الإقامة ليس حسب الجنسية ، ولكن من حيث مقر المدين والدائن مركزها للمصالح الاقتصادية.

يمكن أن يكون المدينون الدول ذات السيادة ، والشركات أو الأفراد. يمكن أن يأخذ الدين نفسه شكل الأموال المستحقة للمصارف الخاصة أو الحكومات الخارجية أو المؤسسات المالية العالمية مثل البنك الدولي أو صندوق النقد الدولي (IMF).

يتم وضع الدين الخارجي ضمن أربع فئات رئيسية:

• خاصة غير دين مضمون
• ديون عامة ومضمونة من قبل الحكومة
• ودائع مصرفية مركزية
• قروض مستحقة للبنك الدولي وصندوق النقد الدولي

يجب على المستثمرين الذين يستثمرون في الخارج أن يأخذوا في الحسبان مدى استدامة ديون الحكومة الأجنبية. ويمثل ما يسمى "الدين المستدام" مقدار الدين الذي لا يزال يسمح للبلد المدين بالوفاء الكامل بالتزاماته الحالية والمستقبلية لخدمة الديون دون اللجوء إلى تخفيف عبء الديون أو إعادة الهيكلة.

معيار قياسي مطبق عموماً لمستوى مقبول الدين الخارجي هو أن صافي الدين العام الخارجي للقيمة الحالية (NPV) يجب أن يكون أقل من 150٪ من صادراته أو 250٪ من إيراداته.

لماذا يهم:

المستثمرون الأفراد ، والمحللون الاقتصاديون ، والمتبادلون غالباً ما يقوم مديرو الصناديق والمسؤولون الحكوميون والمستثمرون المؤسسيون الكبار بإجراء "تحليل خارجي للقدرة على تحمل الديون" في محاولة لتحديد مدى ملاءمة بلد ما للاستثمار. يأخذ هذا التحليل في الاعتبار السياسات النقدية والمالية. حالات الاقتصاد الجزئي والاقتصادي. والعديد من السيناريوهات التي تعتبر عدم استقرار ممكن وأحداث سلبية.

يجب على المستثمرين من جميع المشارب مراقبة الديون الخارجية ، سواء كانت تنطبق على اقتصادهم المحلي أو على الأجانب. أدت أزﻣﺔ اﻟدﯾون اﻷﺧﯾرة ﻓﻲ أوروﺑﺎ - وأﺑرزھﺎ ﻓﻲ اﻟﺑﻟدان ذات اﻟدﯾون اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ اﻟﻌﺎﻟﯾﺔ ﻣﺛل اﻟﯾوﻧﺎن واﻟﺑرﺗﻐﺎل وأﯾرﻟﻧدا وأﺳﺑﺎﻧﯾﺎ وإﯾطﺎﻟﯾﺎ - إﻟﯽ ﻣواﺟﮭﺔ ﺗﺄﺛﯾرات ﻣﺿﺎدة ﺿد أﺳواق اﻷﺳﮭم اﻟدوﻟﯾﺔ واﻷوروﺑﯾﺔ. إنه أمر صعب للغاية ، والبعض يقول مستحيلاً ، بالنسبة لدولة ما أن تشهد نموًا اقتصاديًا طويل الأجل ، وزيادة النشاط التجاري و / أو الاستثمار الأجنبي بدون مستويات مستدامة من الديون الخارجية.