تعريف التنويع & مثال

ما هو:

التنويع هو طريقة لإدارة المحافظ حيث يقلل المستثمر من تقلباته (وبالتالي مخاطره). أو محفظتها من خلال عقد مجموعة متنوعة من الاستثمارات المختلفة التي لها ارتباطات متبادلة مع بعضها البعض.

كيف يعمل (مثال):

الفكرة الأساسية وراء التنويع هي أن الأداء الجيد لبعض الاستثمارات أرصدة أو تفوق الأداء السلبي للاستثمارات الأخرى. على سبيل المثال ، لنفترض أنك تعمل في شركة XYZ - شركة مشروبات - ولديك 1 مليون دولار للاستثمار. دعونا نفترض كذلك أنه بإمكانك استثمار كل 1 مليون دولار في أسهم رب عملك ، أو يمكنك استثمار 50٪ في أسهم رب عملك و 50٪ في شركة ABC ، ​​وهو أحد أسهم الرعاية الصحية.

إذا استثمرت كل 1 مليون دولار في أسهم شركة XYZ ، وينتقل السهم من 4 دولارات إلى 2 دولار للسهم ، وتفقد محفظتك 50٪ من قيمتها وتنتهي بمبلغ 500،000 دولار.

<>> لنفترض الآن أنك استثمرت 500000 دولار في أسهم شركة XYZ و $ 500،000 في أسهم الشركة ABC. يتحول سهم الشركة XYZ من 4 دولار إلى 2 دولار ، لكن أسهم شركة ABC ، ​​التي لا تشترك في أسهم شركة XYZ من حيث العوامل التي تؤثر على سعرها ، تتراوح من 6 إلى 7.50 دولار. والنتيجة هي أن 500000 دولار من استثمارك الأولي تبلغ الآن 250000 دولار فقط (وهذا هو الجزء المستثمر في أسهم شركة XYZ ، التي فقدت 50٪ من قيمتها) ولكن 500.000 دولار أخرى الآن بقيمة 625.000 دولار (وهذا هو الجزء المستثمر في شركة ABC الأسهم ، التي ارتفعت بنسبة 25 ٪). في هذا السيناريو ، تنتقل المحفظة من 1 مليون دولار إلى 875،000 دولار. لا تزال الخسارة ، ولكن ليس بنفس السوء مثل الخسارة البالغة 500.000 دولار التي كنت ستعاني من خلال وضع كل شيء في أسهم شركة XYZ.

المصيد الكبير مع التنويع هو أنه للقيام بذلك بشكل جيد ، لا تحتاج الأوراق المالية في المحفظة إلى "التحرك معاً "هذا هو ، كلما كان الارتباط أقل ، كلما كان ذلك أفضل. على سبيل المثال ، إذا استثمرت كل شيء في ستة أسهم مصرفية مختلفة ، فمن العدل أن نفترض أن ما يؤثر على سهم مصرفي واحد قد يؤثر على الأسهم المصرفية الأخرى في محفظتك إلى حد ما. على الرغم من أنك قمت بنشر أموالك على عدة أوراق مالية ، إلا أنك ما زلت تعاني عندما يكون أحد أسهم البنك لديك لديه أخبار سيئة. إذا قمت بدلاً من ذلك بشراء مخزون مصرفي ومحل بقالة ومخزون من الرعاية الصحية ، فستستثمر في الأسهم التي تكون أقل ارتباطاً ببعضها البعض - أي أن ما يؤثر على واحد لا يؤثر بالضرورة على الآخر. هذا التنويع عظيم ، ولكن لأنهم جميع الأسهم ، فإن أي أخبار تؤثر على سوق الأسهم ككل (على سبيل المثال ، إعلان عن الوظائف) تؤثر على جميع أسهمك إلى حد ما ، بغض النظر عن الصناعة التي ينتمون إليها.

هذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين يخطون خطوة إلى الأمام وينوون التنوع عبر فئات الأصول المختلفة. تعتبر الأسهم والسندات والعقارات من فئات الأصول الشائعة. أحد التحركات الشائعة هو الاستثمار في كل من الأسهم والسندات ، لأن أسواق الأسهم والسندات ترتبط سلباً تاريخياً ، وهذا يعني أنه عندما ترتفع سوق الأسهم ، عادة ما تكون سوق السندات منخفضة والعكس صحيح. كما تستخدم الأسهم العقارية والأجنبية لتنويع محافظها.

إن معرفة كيفية تنويع فئات الأصول هو ما يقود ممارسة تخصيص الأصول. على سبيل المثال ، قد يختار المستثمر استثمار 20٪ من محفظته في السندات ، و 70٪ في الأسهم ، و 10٪ في العقارات. لكن مستثمرًا آخر ، لديه احتياجات وتوقعات مختلفة ، قد يختار ترجيحًا مختلفًا. إن تحديد وزن الفئات المناسبة لمستثمر معين هو جوهر تخصيص الأصول كطريقة لتحسين التنويع.

لماذا يهم:

في المثال أعلاه ، يمكنك أن ترى الفرق الذي ينوع في سهم واحد آخر. إذا كنت قد استثمرت في اثنين أو أكثر من الأسهم ، فقد تكون النتائج أفضل. ومع ذلك ، ليست هناك حاجة للترحيل عن طريق محاولة إجراء استثمارات مختلفة ألف في محفظة. سيكون ذلك مكلفًا ويستغرق وقتًا طويلاً ، وقد لا تتمكن من اتخاذ مواقف ذات معنى من خلال تقسيم أموالك إلى مثل هذه القطع الصغيرة. وهذا هو أحد الأسباب التي جعلت الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة تحظى بشعبية كبيرة - فهي توفر سلة أوتوماتيكية من الأوراق المالية للمستثمر ، على الرغم من أن معظم الخبراء يتفقون على أن 25-30 أسهم كافية لتنويع محفظة الأوراق المالية بطريقة فعالة من حيث التكلفة (تذكر ، شراء وبيع الأسهم يكبد العمولات).

لا يضمن التنويع الملايين في ثروات ، لكنه يقلل من المخاطر. إنها واحدة من أهم مفاهيم الاستثمار الأساسية ، وهي واحدة من أولى النصائح الاستثمارية التي يحصل عليها معظم الناس. يحتاج المرء فقط للتفكير في موظفي إنرون الذين وضعوا كل مدخراتهم التي تبلغ 401 (ك) في أسهم إنرون لفهم سبب فشل التنويع مثل رهان المزرعة على لفة واحدة من النرد.