Debt Service Coverage Definition Definition & Example |

What is is:

تشير نسبة تغطية خدمة الديون لشركة إلى قدرتها على الوفاء بالالتزامات الدورية على الالتزامات المستحقة فيما يتعلق بإيرادات التشغيل الصافية.

كيف يعمل (مثال):

يقيس معدل تغطية خدمة الديون (DSCR) مدى فعالية الدخل الناتج عن عمليات الشركة قادر على تغطية مدفوعات الديون المستحقة. يتم احتساب DSCR من خلال تقسيم صافي إيرادات التشغيل الإجمالية للشركة خلال فترة معينة من مجموع المدفوعات المطلوبة على الديون القائمة في نفس الفترة:

DSCR = صافي إيرادات التشغيل / إجمالي المدفوعات على الديون القائمة

A DSCR of one يشير إلى أن إيرادات الشركة تكفي فقط لتغطية مدفوعات خدمة الدين الدورية الخاصة بها. في هذا الصدد ، قيم DSCR أكبر من واحدة هي الأفضل وترتبط بقوة أكبر مع قدرة الشركة على سداد ديونها المستحقة. وعلى العكس من ذلك ، تشير القيم الأقل من واحد إلى أن الشركة غير قادرة على توليد دخل كافٍ بما يكفي لتغطية مدفوعاتها.

للتوضيح ، لنفترض أن شركة XYZ تحقق أرباحًا صافية بقيمة 1 مليون دولار في ربع معين. وتصل مدفوعات الديون المستحقة في الربع نفسه إلى 900 ألف دولار. سيتم حساب DSCR الخاص بـ XYZ بالطريقة التالية:

DSCR = $ 1،000،000 net income / $ 900،000 debt payment

= 1.11> في هذه الحالة ، حققت الشركة XYZ زيادة في الدخل بنسبة 11٪ مما هو مطلوب للوفاء بدفعاتها عن الربع.

سبب أهميته:

يستخدم المقرضون DSCR من أجل تقييم التدفقات النقدية الحالية للشركات المتقدمة كمؤشر على قدرة الشركات على سداد القرض.