معدل النمو السنوي المركب (CAGR) تعريف & مثال |

ما هو عليه:

معدل النمو السنوي المركب (CAGR) هو مقياس مفيد للنمو على مدار فترات زمنية متعددة. يمكن اعتباره معدل النمو الذي ينقلك من قيمة الاستثمار الأولية إلى قيمة الاستثمار النهائية إذا افترضت أن الاستثمار قد تضاعف خلال الفترة الزمنية.

صيغة CAGR هي:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

حيث:

EV = قيمة نهاية الاستثمار

BV = قيمة البداية للاستثمار

n = عدد الفترات (أشهر وسنوات) إلخ.)

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أنك تستثمر 1000 دولار في صندوق XYZ لمدة خمس سنوات. يتم سرد قيمة نهاية العام للاستثمار أدناه لكل عام.

قيمة نهاية السنة

1 $ 750

2 1،000

3 3،000

4 4،000

5،000

يمكننا حساب معدل النمو السنوي المركب للاستثمار على النحو التالي:

CAGR = (5،000 / 1،000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37.97٪

نصيحة: إذا كنت تستخدم آلة حاسبة مالية ، استخدم الزر y ^x لرفع (5،000 / 1،000) إلى قوة 0.20 (منذ 1/5 = 0.20).

[يمكن أن تساعدك أداة CAGR سهلة الاستخدام في تقييم CAGR المطلوب تحقيق أهدافك الاستثمارية أو قياس العائد على الاستثمارات القائمة.]

سبب أهميته:

على الرغم من أن متوسط ​​العائد السنوي هو مقياس شائع للصناديق المشتركة ، فإن CAGR هو مقياس أفضل لعائد الاستثمار مع مرور الوقت.

على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك السنة الأولى والسنة الثانية من استثمارنا الافتراضي في صندوق XYZ. في نهاية السنة الأولى ، انخفضت قيمة المحفظة من 1000 دولار إلى 750 دولارًا مقابل عائد -25٪ [(750 - 1،000) / 1،000]. بحلول نهاية السنة الثانية ، نمت قيمة المحفظة بنسبة + 33٪ [(1،000 - 750) / 750].

تعادل متوسطي السنة الأولى والسنة الثانية على مدار عامين يعطينا معدل عائد يبلغ 4٪ [(-25 + 33) / 2] ، ولكن هذا لا يعكس بدقة ما حدث. لقد بدأنا بمبلغ 1000 دولار وانتهينا بمبلغ 1000 دولار ، وهو عائد قدره 0٪.

يوضح هذا المثال السبب في أن معدل النمو السنوي المركب هو مقياس أفضل للعودة بمرور الوقت. متوسط ​​العائد السنوي يتجاهل آثار المركب ويمكن أن يبالغ في تقدير نمو الاستثمار. أما معدل النمو السنوي المركب CAGR ، من الناحية الأخرى ، فهو متوسط ​​هندسي يمثل المعدل المتسق الذي سينمو فيه الاستثمار إذا تضاعف الاستثمار بنفس المعدل في كل عام.