Cash Is King |

في مقال سابق تحدثت عن أرقام الأعمال والفرق الحرج بين النقد والأرباح. تتناول هذه المقالة كيفية التخطيط للنقد في خطة عمل ، وفهم العناصر الهامة التي تؤثر على التدفق النقدي. أنت لا تريد أن تكون واحدة من تلك الشركات التي تتعثر حتى أثناء تحقيق الأرباح.

مثال على التخطيط النقدي الأساسي

دعونا نبدأ بمثال بسيط. يتطرق الشكل التوضيحي 1 إلى النشاط التجاري من وجهة نظر الأموال القادمة والأموال المتدفقة. المبيعات والأرباح خارج الصورة (على الرغم من أن المبيعات تؤثر على المال في التكاليف وتكاليفها وتؤثر على المال).

في هذا النموذج البسيط ، فإن مصادر الأموال الخاصة بك هي المبيعات النقدية ، والمدفوعات من المستحقات ، وأموال القروض الجديدة ، و الاستثمار الجديد. تشمل نفقاتك شراء الحاجيات النقدية ، ودفع الفائدة ، ودفع الفواتير عند استحقاقها (أي دفع الحسابات المستحقة الدفع) ، وسداد القروض.

التوضيح 1: الخطة النقدية الأساسية

حتى في هذا المستوى الأساسي ، يمكنك أن ترى المضاعفات المحتملة والحاجة إلى ربط الأرقام مع جهاز الكمبيوتر. يجب أن يكون للموجودات المقدرة من الذمم المدينة علاقة منطقية بالمبيعات ورصيد الحسابات المستحقة القبض. وبالمثل ، يجب أن تتعلق مدفوعاتك للحسابات الدائنة بأرصدة الدائنين والتكاليف والنفقات التي أدت إلى إنشاء الحسابات الدائنة. حيويًا لأن هذا هو بقاء الأعمال ، فهو ليس بديهيًا مثل توقعات المبيعات أو خطة الأفراد أو بيان الدخل. الرياضيات والبيانات المالية أكثر تعقيدًا.

مثال أكثر واقعية

يمكن أن تتعقد الخطة النقدية بسرعة عندما تتعامل مع مثال عمل أكثر واقعية. في الرسوم التوضيحية التالية ، سوف ننظر إلى التخطيط النقدي لشركة ناشئة.

بداية الافتراضات

مع الرسوم التوضيحية 2 و 3 ، نقوم بتعيين نقاط البداية ، وهي الدخل المتوقع …

شكل توضيحي 2: بيان الدخل

… والرصيد الانطلاق.

الشكل التوضيحي 3: الرصيد الافتتاحي

نحن نرى مثالاً بسيطًا على دخل الأعمال ، والذي سنستخدمه كخطوة أولى للتخطيط النقدي. بلغت المبيعات ذروتها في مايو. المثال يقسم بالفعل المبيعات بين المبيعات النقدية والمبيعات على الائتمان. لدينا أيضًا نسخة مبسطة من الأجور ونفقات التشغيل حتى نتمكن من التركيز على الخطة النقدية بدلاً من بيان الدخل.

انهيار التدفق النقدي

في الأقسام التالية ، سأشرح جدول التدفقات النقدية ، الصف بـ ، وكيف تؤثر الأرقام الموجودة في التدفق النقدي الخاص بك بشكل مباشر على الميزانية العمومية ، لمساعدتك على فهم الرابط المباشر لجدول ما بشكل أفضل ، وكيف تؤثر التغييرات في أحد الجداول على الآخر بشكل مباشر.

لهذا الغرض المناقشة ، قمنا بتقسيم جدول التدفقات النقدية القياسي إلى أقسام منفصلة ، مصادر النقد واستخدامات النقد.

مصادر النقدية

يوضح الشكل التوضيحي 4 المصادر النقدية المحتملة لشركتنا في العينة. معظم هذه الآثار لها تأثير على الميزانية العمومية ، والعديد منها يأتي من بيان الدخل. في الوقت الحالي ، سنركز فقط على التدفق النقدي. بعد التعامل مع النقد ، سننظر أيضًا باختصار إلى التدفقات النقدية المحددة في الميزانية العمومية.

الشكل التوضيحي 4: مصادر النقد

1. الصف الأول ، المبيعات النقدية ، هو تقدير بسيط. يجب أن تربط مع توقعات المبيعات الخاصة بك وبيان الدخل لتجنب التناقضات. المبيعات النقدية بالإضافة إلى المبيعات على الائتمان إجمالي المبيعات المتساوية. عادة ، يتم تجميع مبيعات بطاقات الائتمان في المبيعات النقدية لأن العمل يحصل على المال في يوم أو يومين. النقدية في هذه الحالة تعني النقد والشيكات وبطاقة الائتمان ، وكل شيء باستثناء المبيعات الحقيقية على الائتمان ، وهي المبيعات التي تتم بشروط.
2. الصف الثاني ، من المستحقات> ، هو تقدير للدولار المبلغ المستلم من العملاء كمدفوعات للحسابات المستحقة القبض.
3. يظهر الصف الثالث ، من بيع المخزون ، مبيعات خاصة من المخزون الذي يتم بيعه خارج نطاق الأعمال المعتادة. على سبيل المثال ، تبيع الشركة المصنعة أحيانًا مخزونًا زائدًا من المواد أو المكونات ، خارج قنوات البيع المعتادة والمنتظمة. لا ينبغي أن يشمل ذلك المبيعات العادية للمخزون العادي ، التي تظهر في قائمة الدخل كمبيعات.
4. الصفان الرابع والخامس هما من بيع الأصول الجارية الأخرى و من بيع رأس المال الأصول . بيع الأصول الحالية أو طويلة الأجل هي طريقة أخرى ممكنة لتوليد النقد.
5. الصفوف الثلاثة التالية هي المكان الذي تقوم فيه بتقدير مبالغ الأموال الواردة إلى الشركة كأموال مقترضة جديدة. الفرق بين كل واحد من الثلاثة هو نوع من أنواع الاقتراض والمصطلحات. الصف المسمى من الدين الحالي هو مقابل المال الذي تحصل عليه عن طريق الاقتراض من خلال مؤسسات الإقراض العادية ، كقروض قياسية ، مع مدفوعات الفوائد. الصف المسمى من المطلوبات المتداولة الأخرى الجديدة هو لبنود مثل الضرائب المتراكمة والمرتبات والأجور المتراكمة ، والأموال المستحقة التي يجب دفعها ، ولكنها غير مستعارة رسمياً. عادة لا توجد نفقات فائدة مرتبطة بهذا الصف. الصف المسمى من الديون طويلة الأجل الجديدة هو لأموال جديدة اقترضتها بشروط أطول.
6. الصف الأخير في مصادر النقد ، رأس المال الجديد ، هو للمبالغ الجديدة القادمة إلى

استخدامات نقدية

المثال التوضيحي 5 هو مثال على استخدامات النقود في شركتنا النموذجية.

الشكل التوضيحي 5: استخدامات النقد

1. الاستخدام الأول والأكثر وضوحًا للنقد هو Pay Accounts Payable . رصيد الحسابات المستحقة هو المال الذي تدين به. كل شهر ، أنت تدفع أكثر من هذا.
2. الصف المسمى المرتبات وغيرها . هي للأجور والرواتب والمدفوعات الأخرى المتعلقة بالتعويض التي تقوم بها شهريًا لموظفيك وللحكومة. هذه الالتزامات لا تدخل في الحسابات المستحقة الدفع. بدلاً من ذلك ، تدفع لهم كل شهر.
3. الصف المسمى المصروفات الفورية مخصص للمصروفات الأخرى ، بغض النظر عن الأجور ومثلها في الصف الموجود فوقها مباشرةً ، الذي تدفعه عند تكبده. فهم لا يذهبون إلى الذمم الدائنة لانتظار دورهم.
4. صف <$> التكلفة المباشرة للمبيعات متشابه جدًا مع الصف الموجود فوقه ، والفرق بينهما هو أن هذه هي تكاليف المبيعات ، بدلاً من النفقات ، الصف التالي ،
5. مدفوعات الفائدة ، يفترض أنه يتم دفع الفائدة عند تكبدها بدلاً من الانتظار في الحسابات الدائنة التي سيتم دفعها لاحقًا. لذلك ، فإن مدفوعات الفائدة تقلل من السيولة النقدية. يجب أن تتطابق المبالغ مع بيان الدخل. الصفان التاليان ،
6. المدفوعات الرئيسية للدفعات الحالية و المدفوعات الرئيسية الديون طويلة الأجل ، هي للمدفوعات الأساسية للديون. عند سداد القروض الخاصة بك ، فإنك تفقد المال. في المثال ، هناك ربح منتظم للديون طويلة الأجل ، ومردود واحد من جزء من الديون الحالية. في الصف الثاني من الأسفل ، يمكنك تسجيل
7. المستودع الجديد نقداً . سيتعين عليك معرفة كمية المخزون الجديد الذي ستقوم بشرائه ، وبالتالي فإن الجزء الذي تم دفعه في نفس الشهر هو جزء من حساب دائنين جدد. وأخيرا ، في الصف الأخير ، مشتريات من
8. رأس المال الجديد الأصول تقليل النقدية وتغيير مبلغ الميزانية العمومية للأصول ذات الصلة. حساب الرصيد النقدي

عند الانتهاء من كلا القسمين ، أضف المصادر الجديدة للنقد وطرح استخدامات النقود ، و لديك رصيد نهائي للنقد المتوقع لكل شهر ، كما هو موضح في الشكل التوضيحي 6.

شكل توضيحي 6: الرصيد النقدي

حتى مع هذه القائمة التفصيلية ، فقد فاتنا بعض العناصر الأخرى التي قد تقلل النقود. لا يوجد شيء في هذا الجدول النموذجي لشراء الأصول الحالية. لا يوجد شيء يدل على سحب المالك أو توزيعات الأرباح. لا يوجد صف لدخل الفائدة ، أو دخل متنوع. هذا مجرد مثال بسيط يهدف إلى توضيح العلاقات بين الجداول المختلفة ، والاعتماديات المتضمنة في حساب التدفق النقدي الحقيقي.

الروابط مع الميزانية العمومية

لا أستطيع الحديث عن النقد دون ربط التدفق النقدي إلى الميزانية العمومية. ترتبط أهم ثلاثة بيانات مالية في الخطة ، بيان الدخل ، التدفق النقدي ، والميزانية العمومية ببعضها البعض.

يوضح الشكل التوضيحي 7 نموذج الميزانية المرتبط بالتدفق النقدي في الرسم التوضيحي السابق. تتأثر معظم الصفوف في هذه الميزانية العمومية مباشرة بالتدفق النقدي ، وتحتاج إلى تغيير كل مرة يتغير فيها النقد. لإغلاق الدائرة ، دعونا ننظر بالتفصيل في الميزانية العمومية.

شكل توضيحي 7: الميزانية العمومية ذات الصلة

يمثل الرصيد

1. الرصيد في دفتر الشيكات الخاص بك. يمكنك حساب ذلك باستخدام التدفق النقدي. الحسابات المدينة>
2. هي المبلغ المستحق عليك من قبل العملاء مقابل المبيعات التي تم إجراؤها بالفعل. يزيد الرصيد مع المبيعات على الائتمان ، وينخفض ​​مع مدفوعات الحسابات المستحقة القبض. لأي شهر ، يكون الرصيد النهائي هو مجموع الرصيد الختامي السابق ، بالإضافة إلى المبيعات الجديدة على الائتمان ، ناقص المدفوعات المستلمة. احسب رصيد
3. الجرد كالتوازن السابق ناقص التكلفة المباشرة للمبيعات بالإضافة إلى الجديد مشتريات المخزون احسب
4. الأصول الجارية الأخرى كرصيد سابق بالإضافة إلى الأصول الجديدة المشتراة (من استخدامات النقد) مطروحًا منها التخلص من الأصول (من مصادر النقد). الأصول الرأسمالية
5. هي أصول طويلة الأجل ، وعادة ما تكون الآلات والمعدات. يساوي رصيد هذا الشهر رصيد الشهر الماضي بالإضافة إلى الأصول الجديدة المشتراة ناقص التصرف في الأصول. الاستهلاك المتراكم يقلل من قيمة الأصول الرأسمالية. رصيد هذا الشهر هو رصيد الشهر الماضي بالإضافة إلى الإهلاك الجديد ، من بيان الدخل.
6. الحسابات الدائنة
7. ستكون رصيد الشهر الماضي بالإضافة إلى الإضافات (مجموعة فرعية من التكاليف والنفقات) مطروحًا منها المبالغ المستحقة الدفع. سوف تتضمن الحسابات الدائنة الجديدة مخزونًا جديدًا لم يتم دفعه عند الشراء ، بالإضافة إلى تكاليف غير مباشرة للمبيعات لم يتم دفعها عند تكبدها ، ومصاريف التشغيل التي لم يتم دفعها عند تكبدها ، وبنود مماثلة. ستكون قيمة الملاحظات الحالية
8. (قصيرة الأجل) رصيد الشهر الماضي بالإضافة إلى الاقتراض الجديد مطروحاً منه المدفوعات الأساسية. لا يتم تضمين مدفوعات الفائدة ، لأنها تدخل في بيان الدخل ولا تؤثر على الرصيد. يجب أن تأتي المدفوعات الرئيسية والاقتراض الجديد من التدفق النقدي. المطلوبات المتداولة الأخرى
9. هي أشياء مثل الضرائب المتراكمة والمرتب المستحق ، والمطلوبات التي تعرفها ولكنك لم تدفعها. الخصوم طويلة الأجل
10. (الدين) يزيد عندما تقترض وتنقص مع دفع أصل. سيكون الرصيد هو رصيد الشهر الماضي بالإضافة إلى الاقتراض الجديد كمصدر للنقد ، مطروحًا منه المدفوعات الأساسية كاستعمال للنقد. في حالة العينة ، يظهر رصيد شهر مارس زيادة قدرها 100 دولار للقرض الجديد مطروحًا منه نقصًا بقيمة 3 دولارات لسداد أصل المبلغ ، بحيث يكون مبلغ 376 دولارًا في نهاية شهر مارس هو بالضبط 97 دولارًا أكثر من 279 دولارًا في نهاية شهر فبراير. المدفوع في رأس المال
11. هو المال المستثمر. يجب أن يكون الرصيد هو رصيد الشهر الماضي بالإضافة إلى استثمار جديد من مصادر النقد ، مطروحًا منها توزيعات الأرباح من استخدامات النقود. الأرباح المحتجزة
12. هي الأرباح المتراكمة المعاد استثمارها في الشركة ، ولا يتم أخذها كأرباح الأسهم. عادة ما تتغير هذه التغييرات مرة واحدة في السنة عند إعداد البيانات السنوية. الأرباح
13. هي الأرباح المتراكمة منذ نهاية العام الماضي. يجب أن يكون رصيد هذا الشهر مساويًا لرصيد الشهر الماضي بالإضافة إلى أرباح هذا الشهر. في نهاية العام ، مع تعديل سنوي ، تصبح الأرباح المتبقية في الأعمال أرباحًا مستبقاة فهم التدفق النقدي

خطتك النقدية هي العنصر المالي الأكثر أهمية في توقعات مشروعك. إذا كان الأمر مفيدًا على الإطلاق ، فستساعدك خطة العمل على وضع تقدير نقدي واقعي ، استنادًا إلى العلاقات الأساسية التي استكشفناها في الفصل السابق. كلما قمت بتغيير افتراض في توقعات المبيعات ، خطة الموظفين ، الربح والخسارة ، أو الميزانية العمومية ، فإنه يؤثر على التدفق النقدي الخاص بك.

الأمثلة هنا تصف الطريقة التي يعمل بها التدفق النقدي. الأرباح مهمة جدا للنقد. وكلما زادت الأرباح ، كلما كانت النقود أفضل ، لأن الأرباح هي المبيعات (التي تولد النقد) مطروحًا منها التكاليف والنفقات (التي تكلف النقدية). ما هو أقل وضوحًا هو تأثير عناصر الميزانية العمومية:

زيادة الأصول تقلل من أموالك. انخفاض الموجودات يزيد من السيولة النقدية.

• تزيد الزيادة في المطلوبات النقدية. انخفاض في الخصوم يقلل من النقود.
• يؤدي هذين المبدأين في نهاية المطاف إلى تأثير المستحقات والمخزون والدائنين. عندما تنظر إلى افتراضاتك بشأن التدفق النقدي ، ضع في اعتبارك أن كل دولار إضافي من الذمم المدينة أو المخزون كأصول هو دولار ليس لديك في رصيدك النقدي. كل دولار في الدائنين هو دولار لديك نقدًا أيضًا. على الرغم من أن هذا النموذج النقدي البسيط لا يظهر التأثير الحاسم بشكل واضح مثل الأمثلة في الفصل السابق ، فإن الرياضيات والمبادئ المالية هي نفسها.

الملخص

تعتبر الخطة النقدية حيوية ، وهو التحليل المالي الأكثر أهمية في خطة العمل. يجب أن تدير الفرق بين النقد والأرباح. يقف التدفق النقدي بين بيان الدخل والميزانية العمومية ، ويجمع بين الاثنين.