يمكن لبعض المعاشات العمل في التقاعد ، ولكن المضي قدما بحذر

بقلم جو ألاريا

تعلم المزيد عن جو على موقعنا اسأل مستشار

من الرسوم المرتفعة المرتبطة بالمنتجات المتزايدة التعقيد إلى ممارسات المبيعات المشكوك فيها ، فقد حصلت المعاشات بشكل سيئ على مر السنين لعدة أسباب. لكنها ليست كلها سيئة.

ولأن بعض الأقساط يمكن أن تقدم ضمانًا للدخل في المستقبل ، فقد تكون جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن ضمان تدفق مستمر من الدخل عند التقاعد. من خلال عوائد اليوم المنخفضة ، تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي ، قد يكون الوقت مناسبًا لاستغلال معرفتك السنوية ، خاصة إذا كنت تفكر في التقاعد في المستقبل القريب.

كيف يعملون؟

القسط السنوي هو منتج مالي تعاقدي تباع عادة من قبل شركة التأمين. في أبسط أشكاله ، يشتري الفرد الأقساط مع دفع مبلغ مقطوع ويحصل على دخل في المستقبل ، إما في شكل دفعات دورية أو دفعة واحدة. غالباً ما يكون للمعاشات مرحلة تراكم ، عندما يتم الاحتفاظ بالمبلغ المقطوع واستثماره من قبل شركة التأمين ، ومرحلة التوزيع ، عندما يتلقى المالك المال ، مع الاهتمام.

من الثابت إلى الفهرسة إلى المعاشات المتغيرة ، يمكن تصميم هذه المنتجات لاستثمار الأموال بطرق متنوعة. نظرًا لوجود أنواع كثيرة من المعاشات ، فهناك أيضًا العديد من الدراجين والميزات المتوفرة كإضافات لمنتجات الأقساط المختلفة.

لكن العديد من المستشارين يتفقون على أن المستهلكين الذين يفكرون في المعاشات يجب عليهم شراؤها فقط على أساس الضمانات التي يقدمونها. يمكن أن تتضمن هذه الاتفاقيات مبلغ مدفوعات الدخل والمدة ومعدل العائد الموعود خلال مرحلة التراكم. هذه الضمانات مدعومة بالقوة المالية للمزود ، لذا من المهم أن يشتري المستثمرون قسطًا سنويًا من شركة مستقرة.

الدخل السنوي

بالنسبة للأشخاص الذين يبحثون عن دخل أثناء التقاعد ، يمكن أن تكون المعاشات على الدخل خيارًا جيدًا. يتم تنظيم هذه المنتجات لتوفير مدفوعات الدخل العادية للمالك في مرحلة ما بعد الاستثمار الأولي. من أجل التبسيط ، دعنا نلقي نظرة على نوعين: المعاشات الفورية ذات قسط واحد والمعاشات المتأخرة للدخل.

المعاشات الفورية تعمل بالضبط كيف تبدو. يتم دفع قسط إجمالي ، ويبدأ دخل الدخل السنوي على الفور. مع المعاشات المؤجلة ، يتم إجراء عملية الشراء بمبلغ إجمالي ، ويتم تأجيل دفعات دخل الأقساط إلى حد ما في المستقبل.

ويمكن أيضا تنظيم الدخل بطرق مختلفة ، بما في ذلك الدخل مدى الحياة ، دخل أو دخل الحياة المشتركة لفترة معينة من الزمن.

استراتيجية الأقساط المؤجلة للحصول على دخل التقاعد

مع التخطيط للتقاعد ، أحد التحديات الرئيسية هو تحديد ما إذا كانت مدخراتك سوف تستمر طالما كنت في حاجة إليها. فأنت ببساطة لا تعرف المدة التي ستعيش فيها ، لذلك من المستحيل معرفة المدة التي ستحتاجها لأموالك. مع وعد من الدخل المضمون ، يمكن أن المعاشات الدخل تساعد في حل هذه المشكلة.

في التخطيط للتقاعد ، يُعرف المعدل الذي يبدأ به المتقاعدون سحب الأموال من محافظ التقاعد الخاصة بهم باسم "نسبة الانسحاب". على مدى عقود ، استخدم العديد من المستشارين نسبة 4٪ كنسبة سحب "آمنة" ، وهذا يعني أن المستثمرين يمكنهم الانسحاب بأمان 4 النسبة المئوية من بيض العش كل عام أثناء التقاعد ويشعرون بالثقة بأن هذه المحفظة ستستمر لمدة 30 سنة على الأقل. اليوم ، وبسبب انخفاض أسعار الفائدة ، يعتقد العديد من المستشارين أن نسبة 3 ٪ هي أفضل معدل سحب آمن. بالطبع ، لا يوجد ضمان أن تستمر المحفظة لفترة طويلة.

لكن الأقساط يمكن أن توفر هذا الضمان. تتمثل إحدى إستراتيجيات دخل التقاعد التي أصبحت شائعة بين بعض المتقاعدين السابقين في شراء دخل سنوي مؤجل خلال السنوات الخمس إلى العشر الأخيرة قبل التقاعد ، وذلك بهدف البدء في سداد الدخل عند التقاعد.

ما الذي يحدث للمبلغ المستثمر خلال فترة "التأجيل" ، أو مرحلة التراكم؟ عادة ، توفر الشركة التي تقدم المنتج السنوي عائدًا ثابتًا على الاستثمار كل عام خلال الفترة الزمنية التي خصصها المالك للانتظار حتى يتم توزيع الأموال. وهذا يعني أن استثمارك قد لا ينمو بقدر ما يمكن أن ينمو أموالك إذا كان قد تم استثمارها في سوق الأوراق المالية ، ولكن الفائدة هي أنك تضمن معدل عائد محدد سلفًا. يمكن لهذه الإستراتيجية أيضًا أن تحقق معدل عائد أعلى في المتوسط ​​خلال فترة التأجيل من خيارات الاستثمار الآمن البديلة مثل الأقراص المدمجة.

وبمجرد انتهاء فترة التراكم ، يتم بعد ذلك تحويل الاستثمار إلى دفعات الدخل. اعتمادًا على عمر المالك ، هناك احتمال بأن تكون نسبة السحب لعائد الدخل المؤجل أعلى بكثير من 3٪ التي يستخدمها العديد من المستشارين في المحافظ الاستثمارية اليوم.

المفاضلات

ولكن كما أن جميع الاستثمارات لها مفاضلات ، فإن هذه هي الأقساط. قد يكون الدخل السنوي المؤجل هو أفضل استراتيجية لزيادة الدخل المضمون للمتقاعدين السابقين ، ولكنه يأتي على حساب التضحية بالمرونة. يشبه إلى حد كبير إنشاء المعاش التقاعدي الخاص ، عندما يشتري شخص الأقساط ، وفي كثير من الحالات ، لن يكون له أي وصول آخر إلى هذا الاستثمار كمبلغ إجمالي. وهذا يعني أنه لن يكون لديه أو ليس لديها ما يكفي من النقود في حالة ظهور نفقات أخرى. يجب عليك العمل مع أحد المستشارين لوضع ذلك في الاعتبار عند صياغة خطط التقاعد الخاصة بك.

في حين أن بعض منتجات الأقساط يمكن أن تحتوي على راكبين ووظائف إضافية تسمح بمرونة أكبر ، إلا أن هذه الإضافات ستدفع الفوائد إلى أسفل. ولكن إذا لم تكن بحاجة إلى تلك الامتيازات الإضافية والمرونة ، ويمكنك تحمل جزء من أموالك لفترة من الوقت ، فستتمكن من الحصول على فائدة أكثر ثراء في وقت لاحق.

الحد الأدنى

بينما أفهم لماذا أدت بعض ممارسات البيع والاستراتيجيات التي تم تنفيذها بشكل سيئ إلى انعدام الثقة بين العديد من المستهلكين ، فإن هذه التفاحات السيئة لا ينبغي أن تفسدها لمجموعة كاملة. إذا تم تنظيمها بشكل صحيح ، فإن المعاش السنوي المناسب يمكن أن يقدم استراتيجية ذكية للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

أنا لا أدافع عن أو ضد استخدام الأقساط في أي محفظة. ولكن بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل ، قد تكون بعض الأقساط السنوية أداة رائعة لجزء من محفظتك ، بشرط أن تفهم تمامًا المنتج ، وكيف يتناسب مع خطتك العامة وما إذا كان المستشار الذي يساعدك في شراء الأقساط يبحث عن أفضل ما لديك الإهتمامات.

هذه المقالة تظهر أيضا في ناسداك.

جو ألاريا هو مستشار إدارة الثروات مع Visionary Wealth Advisors، LLC. للمزيد من المعلومات قم بزيارة www.CarsonAllariaGroup.com.

صورة عبر iStock.