5 البنوك المحلية (لا تزال) تعتمد على المساعدات الحكومية |
اÙÙضاء - عÙÙ٠اÙÙÙÙ ÙÙÙر٠اÙØاد٠ÙاÙعشرÙÙ
قمت مؤخرًا بتحليل بنوك الدولة من خلال فحص أصولها غير العاملة. باستخدام نسبة مصرفية بسيطة إلى حد ما ، استخدمت هذه البيانات لإنشاء قائمة بالمؤسسات المالية التي من المرجح أن تفشل. يوم الجمعة الماضي أعلنت FDIC عن الفشل المصرفي 82 في عام 2010 ، بنك واشنطن الدولي الأول.
كان على قائمتي. (متوفر هنا.)
في أثناء التدوير من خلال البيانات التنظيمية ، لاحظت عاملاً آخر أثار فضولاتي. بعض البنوك تعتمد بشكل كامل على الحكومة الفدرالية.
تعتمد جميع المؤسسات المالية على العم سام لضمان الودائع. هذا ، بطبيعة الحال ، هو مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية ، وهي برنامج جديد للصفقة بدأه فرانكلين روزفلت لتعزيز ثقة الجمهور في البنوك خلال فترة الكساد الكبير. وبصرف النظر عن الفحوص الدورية التي يقوم بها المنظمون ، والتي ينظر إليها معظم المصرفيين على أنها مقدمات حتى الموت بواسطة البط ، فإن البنوك ليس لديها الكثير لتفعله مع الحكومة الفيدرالية.
كل مصرفي أعرفه يحب ذلك على هذا النحو.
لكن حقيقة الأمر هي أنني لم أقابل كل مصرفي.
بعض المصرفيين - وسأخبركم من هم في لحظة - يبدو أنهم بالفعل يستمتعون بالدعم الذي يقدمونه. الحصول من العم سام. في الواقع بدونها ، فإن هذه البنوك ستتعرض لخسائر خطيرة وربما محفوفة بالمخاطر لحقائب قروضها.
لحسن الحظ ، فإن هذه البنوك هي الاستثناء. لكن عليّ أن أتساءل عما إذا كنت سأنام جيدا جدا وأنا أعلم أن أموالي كانت تتم مراقبتها من قبل المصرفيين الذين كانوا على استعداد لقبول رفاهية الشركات لضمان سلامتهم. لماذا لا يستطيعون فقط تقديم قروض جيدة مثل بقية الصناعة؟
دعوني أشرح قليلاً عن الأرقام. ثم سأخبركم ماذا يظهرون. من يدري ، قد يكون البنك الذي تتعامل معه في القائمة.
1. جميع البنوك تقدم بعض القروض المعدومة. إنها تكلفة القيام بالأعمال التجارية ، حتى في أفضل الأوقات. يتم خصم هذه القروض المعدومة من هامش الفائدة الصافي للبنوك. يسمى هذا معدل الشحن. في السنة النموذجية ، سوف يتقاضى البنك ما بين 30 و 40 سنتًا مقابل كل 100 دولار من قروضه.
هذه الأيام ، ومع ذلك ، فإن معدل الرسوم هو 1.94٪. بعبارة أخرى ، مقابل كل 100 دولار من القروض ، يتعين على البنك أن يأكل 1.94 دولار من الخسائر. أوتش! وهذا جزء كبير من هامش الفائدة الصافي للبنك ، والذي يبلغ حاليًا 3.83 دولارًا عن كل 100 دولار. ("هامش الفائدة الصافي" هو الفرق بين الفائدة المحملة والفوائد التي تم تحصيلها.) تُظهر بيانات البنك الإجمالية من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية أن متوسط هامش الربح لدى البنوك يمكن أن يكسب ، قبل الرسوم ، 1.89٪. هذا قليل جدا ، والسبب هو كل القروض السيئة هناك.
2. القروض لا تذهب سيئة على الفور. تسمح معظم القروض للعملاء بفترة سماح معينة. ثم قد يجلسون قبل أن يتم وضع علامة التأخير. بعد مرور عدد معين من الأيام ، يصنف القرض على أنه غير متوافق. وهذا يعني أنها لا تكسب أي اهتمام لأن العميل لا يقوم بأي مدفوعات.
3. كلما زاد مقدار الأصول المتعثرة ، أضعف تدفق إيرادات البنك. على المدى القصير ، فإن الكثير من البنوك لديها القدرة على الخروج من العاصفة. قد يكون لديهم احتياطيات قوية أو رأس مال آخر يمكن استخدامه. ولكن بعد فترة من الوقت ، إذا تم استخدام رأس المال هذا ، فإن القروض المتعثرة سوف تعرض صحة البنك للخطر.
4. ويقال إن بعض القروض ، والرهون العقارية عادة ، تحمل "لا يوجد خطر" على الرغم من أنها متأخرة بسبب أنها مضمونة من قبل الحكومة الفيدرالية. فائض الاحتياطي الفيدرالي ، للحفاظ على قروض الرهن العقاري خلال الأزمة المالية ، ضمنت بوضوح بعض الرهون العقارية. إذا سارت الأمور سوءًا ، فسوف يقوم الفيدراليون بدفع الرصيد الأساسي (وبصورة ظاهرية يبيعون المنزل لاسترداد جزء من الخسارة ، تمامًا كما يفعل البنك في حبس الرهن).
في هذه الأثناء ، يكون القرض عديم الفائدة الأصول التي لا تقدم أي أموال. إنه في الواقع يولد خسارة فرصة للبنك ، لأنه لا يكسب الفائدة التي يمكن أن تحصل عليها تلك الدولارات. فكر في الأصول غير المتداولة كخسائر ميتة في الميزانية العمومية. يتم وضعه في الهامش على الميزانيات العمومية للبنك.
لمعرفة المؤسسات المالية الأكثر اعتمادًا على الحكومة الفيدرالية ، أخذت كل البنوك وأقضي على أي منها بأقل من 80٪ من قروضها غير الجارية التي تضمنها الحكومة الفيدرالية. بالنسبة لمعظم البنوك ، تمثل القروض المضمونة جزءاً ضئيلاً من قروضها غير العاملة ، لذلك بقيت مع 55 بنكاً فقط من بين 7930 قرضاً. استنتجت أن هذه البنوك هي التي صنعت أو اشترت قروضاً عقارية مضمونة اتحاديًا.
بالنسبة لمعظم البنوك ، كانت هذه نسبة ضئيلة للغاية من محفظتها الإجمالية للقروض ، بمتوسط 5.1٪ ، مع أن نصف البنوك الرياضية أقل من 1.5٪. لكن بالنسبة لبعض البنوك ، بدا الأمر كما لو أنها كانت تتدفق على هذه الرهونات العقارية المشؤومة ، وانتهى بها الأمر إلى تخصيص نسبة أكبر من ذلك بكثير كنسبة مئوية من محفظة قروضها الإجمالية. ستفقد البنوك الأكثر اعتمادا على الحكومة الفيدرالية ما بين 17.5٪ و 30.8٪ من إجمالي محفظة قروضها إن لم يكن ذلك بالنسبة لشبكة أمان العم سام.
أطلق على هذا اسم "نسبة الإعالة". وهنا أكبر خمسة بنوك تعتمد في الولايات المتحدة.
| الاسم | الموقع | الأصول | إجمالي القروض | القروض المصنفة | مضمونة جزئيًا | ٪ مضمون جزئيًا | Dependence Ratio |
| State Bank and Trust Co. | Macon، GA | $ 2،569.6 | $ 1،112.2 | $ 343.6 | $ 342.3 | 99.7٪ | 30.8٪ |
| BankUnited | Miami Lakes، FL | $ 11،463.6 | $ 4،431.8 | $ 1،168.7 | $ 1،168.7 | 100.0٪ | 26.4٪ |
| United Central Bank | Garland، TX | $ 2،639.1 | $ 1،563.2 | $ 352.3 | $ 331.8 | 94.2٪ | 21.2٪ |
| MidFirst Bank | Oklahoma City، OK | $ 12،365.2 | $ 9،535.1 | $ 2،305.0 | $ 1،976.0 | 85.7 ٪ | 20.7٪ |
| Iberiabank | Lafayette، LA | $ 8،679.9 | $ 4،681.8 | $ 850.4> | $ 818.6> | 96.3٪> | 17.5٪ |
(جميع الأرقام ماعدا النسب المئوية في الملايين)
ليس من المستغرب أن يكون هناك عدد قليل جدا من البنوك في هذه القائمة. خمسة مجرمين فاضحين من حوالي 8000 لا يمثلون جولة أخرى من المخاطر النظامية المزعجة.
لكن الشيء المفاجئ قليلاً هو أن أسوأ المخالفين في هذه القائمة لديهم عدد الأصول التي يقومون بها - جميعهم مؤسسات كبيرة ما لا يقل عن 2.5 مليار دولار وما يصل إلى 12.3 مليار دولار في الأصول. قد يفترض المرء أن المؤسسات الأكبر سيكون لديها ضباط أكثر خبرة أو ، على الأقل ، لديها هيئات تنظيمية أكثر خبرة من الممكن أن تتجهم في خطر الهبوط المحتمل لمثل هذا التركيز المرتفع للأرصدة الخطرة.
نسبة الإعالة المرتفعة تعني أمرين: أولاً ، إن البنك لا يكسب المال الذي يمكن أن يكسبه لأنه ربط أمواله في الأصول غير العاملة ، حتى لو كانت مضمونة.
الأمر الثاني هو أنه لا يوجد من يتحمل المسؤولية عن نفسه. التنوع هو المفتاح لمحفظة القروض القوية ، كما يتضح من البنوك الأخرى المدرجة في القائمة ، ومعظمها لديها أقل بكثير من 5٪ من محافظ قروضها المقيدة في قروض الرهن العقاري التي لا قيمة لها جيدة فقط من أجل ضمانها.
على عكس نسبة تكساس ، لا يمكنني أن أدعم ولن أدعي أن نسبة الإعالة المرتفعة لها أي قيمة تنبؤية لفشل البنك. يمكن للمرء أن يجادل أنه قد يكون له تأثير معاكس ، حيث أن العم سام هو أقوى قوة مالية على كوكب الأرض وعندما تضمن واشنطن القروض ، يتم ضمان رأس المال. قد تكون هذه البنوك مذيبة - لكنني لن أتعامل معها.
