التقلب PSA: لا داعي للذعر ، هذا مجرد اختبار

دورات السوق

في عام 2015 ، قد يكون العديد من المستثمرين قد سألوا: "هل أنا في استثمارات خاطئة؟" حسنا ، إذا كانت محفظتك متنوعة بشكل جيد ، ربما لا. في الواقع ، من المحتمل أن تكون الأسواق هي الأداء السيئ ، وليس استثماراتك. وتختلف أسباب ذلك ، من عدم اليقين الاقتصادي في الصين إلى الانخفاض الهائل في أسعار الطاقة والمخاوف من معدلات الفائدة المرتفعة المحتملة.

لكن لا شيء من هذا غير عادي. الأسواق ، مثل العديد من الأشياء في الحياة ، تميل للدوران. يصعدون وينزلون ، ونحن لا نعرف متى سيفعلون ذلك. لقد شهدت الأسواق نجاحًا كبيرًا منذ عام 2009 ، لذا يبدو لي أننا كنا نستحق سنة ثابتة أو سلبية (بالطبع لم نتمكن من معرفة متى قد يحدث ذلك بالضبط).

ماذا أفعل؟

سأل أحد زبائني مؤخرًا: "هل اى شى في الواقع ، حققت الشركات الصغيرة الدولية أداءً جيدًا. (على سبيل المثال ، حقق صندوق Dimensional International Cap Grow Growth (DISMX) حوالي 10.5٪ في العام الماضي). ثم سألني إذا كان يملك أسهم أي من هذه الأنواع من الشركات. قلت له أن مجموعته المتنوعة على نطاق واسع لديها جزء صغير من الشركات الصغيرة الدولية في ذلك.

ثم أراد أن يعرف ما إذا كان يجب عليه نقل معظم أمواله إلى شركات دولية صغيرة. أجبت بـ "لا!" المدوية إلى جانب كونها فئة استثمار أكثر خطورة ، لا تظهر الشركات الصغيرة الدولية على الإطلاق أي دليل على أنها ستحقق نتائج جيدة مرة أخرى هذا العام.

لا توجد ذاكرة

لقد طلبت من موكلي أن يتخيل أنه كان يقلب عملة معدنية ويحاول أن يخمن أي نقرة قد ينتج عنها رؤوس وأي نقرة قد تؤدي إلى ذيول. بالطبع ، بعد قذف عدد كبير ، اتفقنا على أنه سيكون لديه توزيع متساوي للرؤساء والذيول. لكن الأهم من ذلك ، أننا اتفقنا على أن العملة هي كائن غير متحرك بدون ذاكرة. فقط لأن خمسة تقلبات قد سقطت على الرؤوس لا يعني أن الوجه التالي سوف يهبط على الذيل.

شرحت أن الأسهم هي بنفس الطريقة. ليس لديهم ذاكرة. ليس هناك ما يضمن أن الشركات الصغيرة الدولية ستواصل أداءها العام المقبل. التمسك بانضباط امتلاك محفظة متنوعة على نطاق واسع يساعدنا على تجنب الوقوع فريسة للفكرة الخاطئة التي تفيد بأن أفضل أداء للعام الماضي سيكون الفائزون في العام المقبل.

يبقيه مملا

لا تتكهن المحفظة المتنوعة بشكل جيد أو تراهن على ما سيحدث بعد ذلك. قلت له: الاستثمار يجب أن يكون مملًا. "إذا كنت تريد الإثارة ، حاول شنق مزلق. إذا كنت ترغب في المقامرة بأموالك ، اذهب إلى فيغاس ".

لذا في عام 2016 ، عزم على الالتزام بمحفظة الاستثمار المتنوعة بشكل جيد. إذا لم تكن متأكدًا مما إذا كنت قد تنوعت بما فيه الكفاية ، فابحث عن مستشار موثوق به. لكن تذكر ، كان هذا العام الماضي مجرد اختبار لصبرك وإرادتك للبقاء مستمرين بشكل مناسب ، حتى عندما تصبح الأمور صعبة.

جيف بوغارت هو مالك شركة سيلا ويلث الاستشارية ، وهي مستشار استثمار مسجل ، في مايفيلد هايتس ، أوهايو. للمزيد من المعلومات قم بزيارة www.silawealthadvisory.com.

هذه المقالة تظهر أيضا في ناسداك.

صورة عبر iStock.