ROIC (العائد على رأس المال المستثمر) التعريف والفورمولا

ما هو:

العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) هو نسبة الربحية. وهو يقيس العائد الذي يولده الاستثمار لأولئك الذين قدموا رأس المال ، أي حملة السندات وحملة الأسهم. يخبرنا ROIC مدى جودة الشركة في تحويل رأس المال إلى أرباح.

كيف يعمل (مثال):

المعادلة العامة لـ ROIC هي: (صافي الدخل - توزيعات الأرباح) / (الدين + حقوق الملكية)

يمكن أن يعرف ROIC أيضًا باسم "العائد على رأس المال" أو "العائد على إجمالي رأس المال".

على سبيل المثال ، تسجل شركة التصنيع MM $ 100000 كدخل صافٍ و 500000 دولار في إجمالي الديون و 100000 دولار في المساهمين القيمة المالية. عملياتها التجارية واضحة - تقوم MM ببيع ودمج الحاجيات.

يمكننا حساب ROIC الخاص بـ MM مع المعادلة:

= (100،000 - 0) / (500،000 + 100،000) = 16.7٪

لاحظ أنه بالنسبة لبعض الشركات ، قد لا يكون صافي الدخل مقياس الربحية الذي تريد استخدامه. أنت تريد التأكد من أن مقياس الربح الذي تضعه في البسط يمنحك المعلومات التي تحتاجها.

# - ad_banner - #

ROIC هو الأكثر فائدة عندما تستخدمه لحساب العوائد الناتجة عن العملية التجارية نفسها ، وليس النتائج العابرة من الأحداث لمرة واحدة. تساهم الأرباح / الخسائر الناتجة عن تقلبات أسعار العملات الأجنبية والأحداث الأخرى التي تتم لمرة واحدة في صافي الدخل المدرج في الحد الأدنى ، ولكنها لا تمثل نتائج متكررة من العمليات التجارية. حاول أن تفكر في ما يفعله نشاطك التجاري وفكر فقط في الدخل المتصل بذلك النشاط الأساسي.

على سبيل المثال ، تسرد تكتل CC مبلغ 100000 دولار كدخل صافٍ ، و 500،000 دولار في إجمالي الديون ، و 100،000 دولار في حقوق المساهمين. ولكن عندما تنظر إلى بيان الدخل الخاص بشركة CC ، فإنك تلاحظ الكثير من البنود الإضافية ، مثل "المكاسب من معاملات العملات الأجنبية" و "المكاسب من المعاملات لمرة واحدة."

في حالة استخدام CC ، إذا كنت تستخدم رقم الدخل الصافي ، لا يمكنك أن تكون محددًا تمامًا بشأن المكان الذي يتم فيه إنشاء العوائد. هل كانوا من نتائج أعمال قوية؟ هل كانوا من التقلبات في أسواق العملات الأجنبية؟ هل قام CC ببيع شركة تابعة؟

بالنسبة لـ CC ، سيكون من المنطقي استخدام مقياس للدخل يسمى صافي أرباح التشغيل بعد الضريبة (NOPAT) كالبسط. لم يتم العثور على بيان الدخل ، ولكن يمكنك الحصول عليه بنفسك باستخدام المعادلة التالية:

NOPAT = الأرباح قبل الفائدة والضرائب * (1 - معدل الضريبة)

استخدام NOPAT في المعادلة سوف يخبرك بالعودة الشركة التي تم إنشاؤها مع عملياتها التجارية الأساسية لكل من حملة السندات وحملة الأسهم.

لماذا هي الأمور:

عادي

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

A firm's

يمكن أن يكون ROIC مؤشرًا ممتازًا لحجم وخامة الخندق. إذا كانت الشركة قادرة على توليد ROIC بنسبة 15-20 ٪ سنة بعد سنة ، فقد طورت طريقة رائعة لتحويل رأس المال المستثمر إلى أرباح. ROIC مفيد بشكل خاص للشركات التي تستثمر كمية كبيرة من رأس المال ، مثل النفط و شركات الغاز وشركات أجهزة الكمبيوتر ، وحتى المتاجر الكبيرة. بصفتك مستثمرًا ، من المهم أن تعرف أنه إذا أخذت الشركة أموالك ، فستحصل على عائد مناسب لاستثمارك.