مبادئ التحليل الفني: نموذج الرأس والكتفين |

يشكل نموذج الرأس والكتفين تشكيلًا فنيًا عالي الموثوقية يدل على الانعكاس. في اتجاه الأسهم.

كما ترون في الشكل أدناه ، يدعى هذا النمط لأنه يبدو مثل رأس الشخص وكتفيه.

يتكون نمط الرأس والكتفين من أربعة أجزاء مميزة: الكتف الأيسر والرأس والكتف الأيمن وخط العنق. يجب أن يكون كل واحد من هذه الأربعة موجودًا حتى يكون التكوين موجودًا.

الكتف الأيسر: تصور سهمًا يرتفع من 55 إلى 85 دولارًا ، وهو مكسب يزيد عن + 50٪. بعد ذلك ، لنفترض أن السهم يصطدم بقمة قصيرة الأجل ويشكل شمعة دوجي على أكبر حجم خلال عدة أشهر. يبدأ الكتف الأيسر غالبًا فترة من الحجم الثقيل. ثم يتحرك السهم في اتجاه عرضي يتراوح بين 80 و 85 دولارًا لعدة أسابيع. > الرأس: بعد عدة أسابيع من التوحيد ، نفترض أن الاختراق المنخفض إلى أقل من 90 دولارًا يحدث. لاحظ أن الرأس (90 دولارًا) أعلى بشكل ملحوظ من الكتف الأيسر (85 دولارًا). يجب أن "تلتصق" كجزء من هذا النمط. من المفترض أن يكون حجم هذا الارتفاع الجديد أقل من حجم الكتف الأيسر. هذا هو التباعد السلبي في الحجم ، والذي يحدث عندما يرتفع السعر إلى مستوى مرتفع جديد ، لكن الحجم لا يجعل ذروة مقابلة - تحذير رئيسي.

الكتف الأيمن: مباشرة بعد الذروة بالقرب من 90 دولار ، يجب أن يكون هناك ارتفاع في حجم البيع ، مع تراجع السهم إلى ما فوق 80 دولارًا فقط. عندئذٍ ستعود الأسهم إلى 85 دولارًا على حجم فاتر.

خط العنق: في هذا المثال بالذات ، ما حددته كدعم 80 دولارًا هو في الواقع خط العنق لتشكيل الرأس والكتفين. يتم رسم خط العنق عبر قيعان الكتف اليسرى واليمنى. في أغلب الأحيان ، يتم رسمه أفقيًا ، ولكن يمكن أيضًا رسمه مائلًا ، مائلًا إما لأعلى أو لأسفل. عندما يتم كسر خط العنق ، يكون السهم في نموذج الرأس والكتفين المؤكد. في بعض الأحيان ، يكون "الفلتر" إما 3٪ أو يومين من التداول ضروريًا لضمان أن النموذج ليس "اختراقًا كاذبًا" إلى الجانب السلبي.

غالبًا ما يعيد السهم اختبار خط العنق. إذا كان النموذج هو رأس وكتفين حقيقيين ، فسوف يفشل عادة عند خط العنق السابق ويقدم فرصة ثانية للقصاص.

نموذج الرأس والكتفين المقلوب

يمكن أيضًا عكس نمط الرأس والكتفين. في هذه الحالة ، تكون التركيبة صعودية لأنها تظهر للأسفل ، مما يدل على كسر الترند الهابط. مع نموذج الرأس والكتفين المقلوب ، يكون نشاط البيع والشراء ، وكذلك الحجم ، في المقابل.

اليسار المقلوب يتم إنشاء الكتف على زيادة حجم. سيتم تشكيل رأس مقلوب على حجم أخف وزنا. ومع ذلك ، فإن الارتفاع من الرأس إلى ذروة الكتف الأيمن سيحدث عادة مع حجم أكبر مما يظهر عند إنشاء الكتف الأيسر. بمجرد تشكيل ذروة الكتف الأيمن ، سوف ينخفض ​​حجم بشكل كبير. ولكن ، بينما يتجاوز السهم خط العنق ، سيرتفع الحجم ، إلى جانب سعر السهم.

تطبيق نموذج الرأس والكتفين

الرسم البياني الأسبوعي لمدة 3 سنوات لشركة تطوير الإسكان المكسيكية Homex Development Corp (NYSE: HXM يقدم مثالاً جيداً لتشكيلات الرأس والكتفين المقلوبة والتقليدية. كما هو موضح على الرسم البياني ، بدأ تشكيل الرأس والكتفين المقلوب في أوائل يناير 2009. تم إنشاء الكتف الأيسر خلال حجم منخفض نسبيًا. شكل رأس السهم بينما انخفض السهم - وبقية السوق - إلى أدنى مستوى له في مارس. وزاد السعر والحجم على حد سواء مع تشكيل الكتف الأيمن في مايو. ارتفع السهم خلال خط العنق واكتسب ما يقرب من 40٪ ، حيث ارتفع من 25 دولارًا إلى 35 دولارًا في أربعة أشهر.

ولكن مع وصول HXM إلى 35 دولارًا في خريف عام 2009 ، بدأ اتجاهه الفني في التغير. عند هذه النقطة ، ملأ السهم فجوة حدثت في أواخر سبتمبر 2009. وبعد فترة وجيزة ، تشكل الكتف الأيسر لنمط الرأس والكتف التقليدي. ظهر الرأس في أكتوبر مع ارتفاع السهم إلى 45 دولار. في هذا الوقت ، ارتفعت عملة المكسيك ، البيزو ، بنسبة 4.4٪ عن الشهر السابق ، مما عزز الشركات المكسيكية ككل.

ومع ذلك ، بعد أن بلغ السهم 45 دولارًا ، واجه مقاومة. كانت منطقة 45 دولار بمثابة منطقة دعم في منتصف عام 2007 إلى أوائل عام 2008. وقد تحول الدعم القديم إلى مقاومة جديدة. بعد تشكيل رأس صغير ، بدأت الأسهم في الانخفاض بسرعة ، لتشكل الكتف الأيمن بين 32 و 36 دولارًا تقريبًا. في أواخر كانون الثاني / يناير إلى أوائل شباط / فبراير 2010 ، هبطت HXM إلى 30 دولار ، لتشكل خط العنق للنمط. وينظر إلى خط العنق برسم خط خلال أدنى نقطة في كل كتف. في فبراير ، كسر السهم ما دون خط العنق عند 30 دولارًا وهبط سريعًا. ومع ذلك ، تقول النظرية التقنية أن HXM لديها الكثير من الانخفاض.

لحساب مقدار HXM سوف ينخفض ​​، يمكننا تطبيق مبدأ قياس الرأس والكتف. نقوم أولاً بحساب الاختراق عن طريق القياس من أعلى الرأس إلى خط العنق (45 دولار - 32 دولار = 13 دولارًا). بعد ذلك ، نقوم بطرح خط العنق من الاختراق للحصول على هدفنا (32 دولار - 13 دولار = 19 دولار). وبالتالي فإن السعر المستهدف لدينا هو 19 دولارًا أمريكيًا.