Bond Bondder Definition & Example |

ما هو:

A سلم السندات هي استراتيجية استثمارية حيث يروج أحد المستثمرين لنضج السندات في المحفظة الخاصة به بحيث تنضج عائدات السندات ويمكن إعادة استثمارها على فترات منتظمة.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، لنفترض أن لديك 75000 دولار أمريكي للاستثمار. لإنشاء سلّم السندات ، يمكنك استثمار مبلغ 25،000 دولار في سندات مدتها سنة واحدة بنسبة 6٪ ، و 25،000 دولار في سندات لمدة عامين بسعر 6.25٪ ، و 25،000 دولار في سندات لمدة ثلاث سنوات بنسبة 6.50٪. يعتبر كل عام "درجة" في سلم.

الآن ، عندما ينضج السند لسنة واحدة ، يمكنك إعادة استثمار العائدات في سند لمدة ثلاث سنوات. في نهاية السنة الثانية ، ستضع عائدات السندات المستحقة منذ سنتين في سندات لمدة ثلاث سنوات ، وهكذا. وفيما يلي كيف تبدو الاستراتيجية ، باستخدام نموذج البيانات ، بشكل مرئي:

سبب أهميتها:

هناك مزايا عديدة لسلالم السندات ، ويستخدم العديد من مديري صناديق السندات هذه الاستراتيجية. وتتمثل الميزة الأولى في أن سلم السندات يمكن أن يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الزيادات في أسعار الفائدة لأن المستثمر قادر على إعادة استثمار الجزء الناضج من رأس ماله بمعدلات السوق. ثانياً ، يمكن أن يساعد التنويع المتأصل في السلم في استقرار دخل دخل المستثمر. ثالثًا ، يمنح السلم سيولة المستثمر لأن جزءًا من المحفظة لا يتجاوز أكثر من عام واحد من النضج.

لكن هناك بعض العيوب في السلالم. أولاً ، قد تكون تكاليف معاملات شراء العديد من السندات أعلى من شراء سند كبير واحد. ثانياً ، يمثل النضج المستمر بعض المخاطرة في إعادة الاستثمار للمستثمر في حالة انخفاض أسعار الفائدة بدلاً من الارتفاع.