مبادئ التحليل الفني: نموذج الرأس والكتفين المعقود |

نمط الرأس والكتفين عادة ما يكون تشكيل فني موثوق للغاية يشير إلى انعكاس في اتجاه الأسهم.

يتكون النمط من أربعة أجزاء مميزة: الكتف الأيسر والرأس والكتف الأيمن وخط العنق. يجب أن يكون كل قسم من هذه الأقسام الأربعة موجودًا حتى يكون التكوين موجودًا.

في حين أن الغالبية العظمى من تشكيلات الرأس والكتفين التي صادفتها تبدو تمامًا مثل ذلك ، من المهم أن يتعرف التاجر على وجود اختلافات.

تسمى هذه تشكيلات متعددة ، أو معقدة ، الرأس والكتف. في إدواردز و Magee التحليل الفني لاتجاهات الأسهم - كتاب كثير يعتبر الكتاب المقدس للتحليل الفني - يوثق المؤلفون عدة أشكال من أنماط الرأس والكتفين المتنوعة في الحديقة. وتشمل هذه الطفرات أنماطًا مع أكتافين متبقيتين وحقًا واحدًا ، واثنين من أكتاف اليمين ، واثنين من الرؤوس اليسرى وحتى المتعددة.

على الرغم من كونه تكوينات معقدة ، فإن الخصائص الأساسية للنمط هي نفسها. عندما يتم رصد الرأس والكتفين ، وكسر خط العنق ، وعادة ما يدل على انخفاض المخزون.

توفر تويوتا موتورز مثالا جيدا على نمط الرأس والكتفين المعقدة.

كما ترون ، هناك أكتافان متبقيتان (المسمى LS 1 و 2) ورأس. حاليا ، تم تشكيل كتف واحد الأيمن (RS1) ودعم خط العنق بالقرب من 72 دولار.

الكتفين إلى اليسار: أول كتف الأيسر (LS1) تشكل بين أبريل ويونيو 2009 ، كما ارتدت TM من الدعم بالقرب من 72 دولار للمقاومة حوالي 84 دولار. ثم تراجع السهم إلى الدعم بالقرب من 72 دولار.

تم تشكيل الكتف الأيسر الثاني (LS2) بين يوليو وأكتوبر 2009 حيث ارتدت TM مرة أخرى من 72 دولارًا إلى 87 دولارًا ، ثم عادت إلى مستوى الدعم بالقرب من 72 دولارًا.

لاحظ كيف أن ذروتين الكتفين يقتربان بشكل معقول من نفس السعر. كما أنها قريبة إلى حد ما من نفس العرض أو المدة الزمنية. هاتان هما خاصيتان هامتان لنموذج الرأس والكتفين المعقد.

الرأس: بعد التوطيد خلال معظم نوفمبر / تشرين الثاني وديسمبر / كانون الأول ، اندلعت TM فوق مستوى 90 دولار في أواخر يناير / كانون الثاني 2010 ، لتشكيل رأس النموذج.

لاحظ كيف يلتصق الرأس بوضوح وبشكل ملحوظ أعلى الكتفين الأيسرتين.

The Right Shoulders: بعد تشكيل الرأس مباشرة ، كان هناك عمليات بيع كبيرة الحجم بكميات كبيرة. وسرعان ما تراجعت الأسهم لدعم نحو 72 دولار.

في فبراير 2010 ، بدأ أول الكتف الأيمن (RS1) يتكوّن مع ارتفاع الأسهم إلى 84 دولارًا على حجم فاتر. منذ أواخر مارس وحتى الآن ، كانت الأسهم تتراجع. في الوقت الحالي ، يتداول السهم مرة أخرى بالقرب من مستوى الدعم حول 72 دولارًا أمريكيًا.

بمجرد كسر خط العنق ، يجب أن يكتمل النمط.

خط العنق: يتم رسم خط العنق - أو الدعم - عبر قيعان الكتف اليسرى واليمنى. في أغلب الأحيان ، يتم رسمه أفقيًا ، لكن يجب أن تكون مدركًا أنه يمكن أيضًا أن يتم رسمه قطريًا ، منحدرًا إما لأعلى أو لأسفل.

عندما يتم كسر خط الرقبة نهائيا ، فإن السهم يكمل نمط الرأس والكتفين المؤكد.

ومع ذلك ، أحيانًا يكون "الفلتر" إما 3٪ أو يومين من التداول ضروريًا لضمان أن النمط ليس "اختراقًا كاذبًا" إلى الجانب السلبي.

غالبًا ما يعيد السهم اختبار خط العنق. ولكن ، إذا كان التشكيل هو نمط الرأس والكتفين الحقيقي ، فسوف يفشل عادة عند خط العنق ، مما يوفر فرصة ثانية للقصاص.

لحساب مقدار ما يمكن أن تسقطه TM إذا كان يكسر خط العنق ، يمكننا تطبيق الرأس ومبدأ قياس الكتفين.

للقيام بذلك ، نقوم أولاً بحساب الاختراق عن طريق القياس من أعلى الرأس إلى خط العنق (92 دولار - 72 دولارًا = 20 دولارًا). بعد ذلك ، نقوم بطرح خط العنق من الاختراق للحصول على هدفنا (72 دولار - 20 دولار = 52 دولارًا). وبالتالي ، فإن السعر المستهدف هو 52 دولارًا أمريكيًا.

لقد حددنا هدفنا إلى حد ما فوق هذا المستوى ، في منطقة الدعم السابق ، ولكن يمكننا تعديله لاحقًا إذا كان هناك ما يبرر ذلك.

تم إرسال هذه المقالة في الأصل إلى الشركات الفرعية لخدمة "Double-Digit Trading" للدكتور باسترناك في 28 مايو 2010. وتستخدم الرسوم البيانية والأسهم المذكورة لتوضيح كيف يمكن للمستثمر أن يتعلم كيفية استخدام التحليل الفني لتحديد رأسه. أنماط الكتف ، ويجب استخدامها للأغراض التعليمية فقط.