عامل التدفق النقدي للتدفق ومثال التعريف

ما هو:

هامش التدفق النقدي التشغيلي هو النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية كنسبة مئوية من المبيعات في فترة معينة.

كيف يعمل (مثال):

يتم حساب هامش التدفق النقدي التشغيلي بشكل عام باستخدام الصيغة التالية:

هامش التدفق النقدي التشغيلي = التدفق النقدي من أنشطة التشغيل / المبيعات

التدفق النقدي التشغيلي الهامش ليس مثل هامش الربح الصافي ، والذي يتضمن المعاملات التي لا تنطوي على تحويلات فعلية للأموال (الاستهلاك هو مثال شائع على النفقات غير النقدية التي يتم تضمينها في حسابات الدخل الصافي ولكن ليس في التدفق النقدي التشغيلي). كما أن هامش التدفق النقدي التشغيلي ليس متماثلاً في EBITDA أو التدفق النقدي الحر.

لأن رأس المال العامل هو أحد مكونات التدفق النقدي التشغيلي ، يجب أن يدرك المستثمرون أن الشركات يمكن أن تؤثر على هامش التدفق النقدي التشغيلي عن طريق إطالة الوقت الذي تستغرقه. لدفع الفواتير (وبالتالي الحفاظ على أموالهم) ، وتقصير الوقت المستغرق لجمع ما هو مستحق لهم (وبالتالي تسريع استلام النقدية) ، وتأجيل شراء المخزون (مرة أخرى وبالتالي الحفاظ على النقد).

لماذا يهم:

بغض النظر عن الكيفية التي يقيس بها المرء ، فإن التدفق النقدي هو ما يساعد الشركات على التوسع ، أو تطوير منتجات جديدة ، أو إعادة شراء الأسهم ، أو دفع الأرباح ، أو تخفيض الديون. هذا هو السبب في أن بعض الناس يقدرون التدفق النقدي - وهامش التدفق النقدي التشغيلي على وجه الخصوص - أكثر من أي تدبير مالي آخر هناك ، بما في ذلك ربحية السهم الواحد. وبالتالي ، فإن الإيرادات ، والنفقات العامة ، والكفاءة هي الدوافع الرئيسية للتدفقات النقدية ، كما أن الاتجاهات في هوامش تدفق السيولة التشغيلية تكون ذات أهمية كبيرة.

بدون التدفق النقدي الإيجابي ، قد تضطر الشركة إلى اقتراض الأموال ، أو زيادة رأس المال الإضافي ، أو ببساطة لا البقاء في العمل. وﻣﻦ اﻟﻤﻬﻢ ﻣﻼﺣﻈﺔ أن وﺟﻮد هﻮاﻣ negative ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﻳﺔ ﺗﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺳﻠﺒﻴﺔ ﻟﺒﻌﺾ اﻟﻮﻗﺖ ﻟﻴﺲ داﺋﻤﺎً أﻣﺮاً ﺳﻴﺌﺎً. إذا كانت الشركة تبني مصنعًا ثانويًا ، على سبيل المثال ، يمكن لهذا أن يؤتي ثماره في النهاية إذا كان المصنع يولد المزيد من النقود.